анализ  статей актива и пассива баланса 

 

      Как видно из таблицы 2.1, основными источниками  финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб. (рис. 2.2).

      У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии.

      Из  таблицы 2.1 также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла на 40,1%, что в сумме составило 71 тыс. руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался прежним.

      За  анализируемый период на предприятии  не возникло никаких долгосрочных обязательств.

      Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

      По  полученным данным видно, что на предприятии  идет уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, что свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

      На  данном предприятии достаточно высокая  доля заемного капитала 60,7%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия.

      В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается.²¹

      

      

        
 

      Рис. 2.2. Источники формирования имущества  предприятия

 

    2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

      Анализ  абсолютной ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  сгруппируются по степени срочности  их погашения.

      В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются на следующие группы:

      А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

      А₂- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

      А₃ - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

      А₄ - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

      П₁- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

      П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

      П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

      П₄ - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. 
 
 

      Таблица 2.2. Анализ ликвидности баланса предприятия

 

      Из  полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

      К_ла = А1 / (П1+П2)                                                           (2.1)

      Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

      Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

      К_лб = (А1+А2) / (П1+П2)                                                 (2.2)

      Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.

      Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_лт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

      К_лт = (А1+А2+А3) / (П1+П2)                                          (2.3)

      Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1. 

        Таблица 2.3. Коэффициенты платежеспособности предприятия

 

      По  рассчитанным показателям относительной  ликвидности видно, что предприятие  является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя (рис.2.3).

      В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные  обязательства и повышать долю собственного капитала.

      Рис. 2.3. Показатели платежеспособности

    2.3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

      Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

      Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.²²

      Наличие собственных оборотных средств:

      СОС = стр. 490 — стр. 190                                             (2.4)

      Наличие собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

      КФ = стр. 490 + стр. 590 — стр.190                               (2.5)

      Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):