Управление оборотными стредствами предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Марта 2011 в 17:25, курсовая работа

Описание работы

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ

СРЕДСТВАМИ

1.Роль эффективного управления оборотными средствами в
условиях рыночной экономики……………………………………………4

1.2. Основы организации оборотных средств на предприятии……………..7

3.Особенности управления оборотными средствами в
российских условиях……………………………………………………….9

2.МЕТОдика АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Система показателей оценки оборотных средств и

эффективности их использования………………………………………..12

2.2. Способы управления чистым оборотным капиталом и текущими

финансовыми потребностями предприятия……………………………….29

2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств……………..37

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ

СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Анализ состояния оборотных средств и эффективности

их использования…………………………………………………………….42

3.2. Управление величиной текущих финансовых потребностей предприятия…………………………………………………………………………………….44

3.3. Анализ эффективности использования оборотных средств…………….46

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………….48

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………….50
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………………53

Скачать архив (299.00 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая.doc

— 1.17 Мб (Скачать файл)
Приложение  Д
 
Сводные показатели финансового состояния  
    Состояние предприятия
Усл. обоз. показатель I кв. 2010 г. II кв. 2010 г. III кв. 2010 г.
К1 Финансовой устойчивости относительно устойчивое относительно устойчивое относительно устойчивое
К2 Платежеспособности неустойчивое неустойчивое неустойчивое
К3 Деловой активности кризисное кризисное относительно устойчивое
К4 Оценки структуры баланса неустойчивое неустойчивое неустойчивое
К5 Рентабельности кризисное кризисное кризисное
Расширенные показатели финансового состояния
    0 1 3 5 значение показателя Интервал оценки
Название показателя   Зона риска Зона опасности Зона стабильности Зона благополучия I кв.2000г. II кв. 2010г. III кв. 2010г. I кв. 2010 г. II кв. 2010г. III кв. 2010 г. изменение 09 с 08 г. изменение 10 с09г.
1. Показатели финансовой устойчивости             2,7 3,0 3,0    
К1.1 Коэффициент независимости или автономности (490/399) ниже 0,5 0,5-0,65 0,65-0,8 выше 0,8 0,50 0,56 0,59 0 1 1 + +
К1.2 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (590+610)/(490) выше 0,8 0,8-0,5 0,5-0,2 ниже 0,2 0,27 0,25 0,25 3 3 3 + +
К1.3 Коэффициент дебиторской задолженности (220+250)/(399) выше 0,15 0,15-0,1 0,1-0,05 ниже 0,05 0,02 0,04 0,05 5 5 5 - -
2. Показатели платежеспособности               2,0 1,3 2,0    
К2.1 Коэффициент абсолютной ликвидности (240+250)/(690--640-650-660) ниже 0,2 0,2-0,3 0,3-0,4 выше 0,4 0,24 0,29 0,22 1 1 1 + -
К2.2 Промежуточный коэффициент покрытия (290-210-218-225--235-260)/(690-640-650-660) ниже 0,7 0,7-0,85 0,85-1,0 выше 1,0 0,27 0,36 0,31 0 0 0 + -
К2.3 Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств (210+218)/ (690-640-650-660) ниже 0,4 0,4-0,6 0,6-0,8 выше 0,8 0,78 0,72 0,82 3 3 5 - +
3. Показатели деловой активности               0,0 3,0 2,7    
К3.1 Общий коэффициент оборачиваемости (010Ф2/399) ниже 0,4 0,4-0,6 0,6-0,8 выше 0,8 0,21 0,71 1,13 0 3   + +
К3.2 Коэффициент оборачиваемости запасов (020+030+040)Ф2/(210+218) ниже 2,0 2,0-3,0 3,0-4,0 выше 4,0 0,49 2,12 3,19 0 1 3 + +
К3.3 Коэффициент оборачиваемости собственных средств (010Ф2/490) ниже 0,8 0,8-0,9 0,9-1,0 выше 1,0 0,41 1,27 1,89 0 5 5 + +
4. Показатели оценки структуры баланса             1,7 2,0 2,0    
К4.1 Коэффициент текущей ликвидности (290)/(690-640-650-660) ниже 1,2 1,2-1,5 1,5-1,8 выше 1,8 1,06 1,09 1,14 0 0 0 + +
К4.2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (490-190)/(290) ниже 0,05 0,05-0,1 0,1-0,15 выше 0,15 0,04 0,07 0,09 0 1 1 + +
К4.3 Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала (190+290+640+650-218-460-590-690)/(410) ниже 1,0 1,0-0,5 1,5-2,0 выше 2,0 3,37 3,40 3,54 5 5 5 + +
5. Показатели рентабельности               0,0 0,0 0,5    
К5.1 Коэффициент рентабельности использования всего капитала (140Ф2/399) ниже 0,05 0,05-0,1 0,1-0,15 выше 0,15 0,01 0,04 0,07 0 0 1 + +
К5.2 Коэффициент использования собственных средств (140Ф2/490) ниже 0,07 0,07-0,15 0,15-0,2 выше 0,2 0,02 0,07 0,12 0 0 1 + +
К.5.3 Коэффициент рентабельности продаж (140Ф2/010) ниже 0,1 0,1-0,2 0,2-0,3 выше 0,3 0,05 0,05 0,07 0 0 0 - +
К5.4 Коэффициент рентабельности по текущим затратам (140Ф2)/(020+030+040)Ф2 ниже 0,15 0,15-0,3 0,3-0,4 выше 0,4 0,06 0,06 0,07 0 0 0 - +
Приложение  Е
 
Сводные показатели финансового состояния
    Состояние предприятия
Усл.об показатель 2008 г. 2009 г. 2010 г. 
К1 Финансовой устойчивости относительно устойчивое относительно устойчивое кризисное
К2 Платежеспособности неустойчивое неустойчивое кризисное
К3 Деловой активности неустойчивое относительно устойчивое кризисное
К4 Оценки структуры баланса неустойчивое неустойчивое кризисное
К5 Рентабельности кризисное кризисное кризисное
Расширенные показатели финансового состояния
    0 1 3 5 значение показателя Интервал оценки
Название  показателя   Зона риска Зона опасности Зона стабильности Зона благополучия 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. изменение 09 с 08 г. изменение 10 с 09 г.
1. Показатели финансовой устойчивости             4,3 3,7 3,0    
К1.1 Коэффициент независимости или автономности (490/399) ниже 0,5 0,5-0,65 0,65-0,8 выше 0,8 0,71 0,57 0,55 3 1 1 - -
К1.2 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (590+610)/(490) выше 0,8 0,8-0,5 0,5-0,2 ниже 0,2 0,12 0,16 0,24 5 5 3 - -
К1.3 Коэффициент дебиторской задолженности (220+250)/(399) выше 0,15 0,15-0,1 0,1-0,05 ниже 0,05 0,02 0,02 0,04 5 5 5 + -
2. Показатели платежеспособности               2,5 2,0 2,0    
К2.1 Коэффициент абсолютной ликвидности (240+250)/(690--640-650-660) ниже 0,2 0,2-0,3 0,3-0,4 выше 0,4 0,09 0,55 0,24 0 5 1 + -
К2.2 Промежуточный коэффициент покрытия (290-210-218-225--235-260)/(690-640-650-660) ниже 0,7 0,7-0,85 0,85-1,0 выше 1,0 0,15 0,59 0,30 0 0 0 + -
К2.3 Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств (210+218)/ (690-640-650-660) ниже 0,4 0,4-0,6 0,6-0,8 выше 0,8 0,85 0,46 0,83 5 1 5 - +
3. Показатели деловой активности               1,0 4,3 4,3    
К3.1 Общий коэффициент оборачиваемости (010Ф2/399) ниже 0,4 0,4-0,6 0,6-0,8 выше 0,8 0,58 0,84 1,53 1 5 5 + +
К3.2 Коэффициент оборачиваемости запасов (020+030+040)Ф2/(210+218) ниже 2,0 2,0-3,0 3,0-4,0 выше 4,0 2,27 3,97 3,81 1 3 3 + -
К3.3 Коэффициент оборачиваемости собственных средств (010Ф2/490) ниже 0,8 0,8-0,9 0,9-1,0 выше 1,0 0,82 1,48 2,77 1 5 5 + +
4. Показатели оценки структуры баланса             1,7 1,7 2,7    
К4.1 Коэффициент текущей ликвидности (290)/(690-640-650-660) ниже 1,2 1,2-1,5 1,5-1,8 выше 1,8 1,04 1,07 1,16 0 0 0 + +
К4.2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (490-190)/(290) ниже 0,05 0,05-0,1 0,1-0,15 выше 0,15 -0,02 0,02 0,12 0 0 3 + +
К4.3 Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала (190+290+640+650-218-460-590-690)/(410) ниже 1,0 1,0-0,5 1,5-2,0 выше 2,0 3,29 3,35 3,57 5 5 5 + +
5. Показатели рентабельности               0,0 0,5 1,5    
К5.1 Коэффициент рентабельности использования всего капитала (140Ф2/399) ниже 0,05 0,05-0,1 0,1-0,15 выше 0,15 0,02 0,06 0,10 0 1 3 + +
К5.2 Коэффициент использования собственных средств (140Ф2/490) ниже 0,07 0,07-0,15 0,15-0,2 выше 0,2 0,03 0,10 0,19 0 1 3 + +
К.5.3 Коэффициент рентабельности продаж (140Ф2/010) ниже 0,1 0,1-0,2 0,2-0,3 выше 0,3 0,04 0,07 0,07 0 0 0 + -
К5.4 Коэффициент рентабельности по текущим затратам (140Ф2)/(020+030+040)Ф2 ниже 0,15 0,15-0,3 0,3-0,4 выше 0,4 0,04 0,08 0,08 0 0 0 + -
 
 
 
 
 

 

Приложение  Ж
Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
  Название показателя I кв. 2008 г. II кв. 2008 г. III кв. 2008 г. Измен.II с I Измен. III с II
Оценка 1.1 Сумма, хоз.средств,находящихся в распоряжении организации 225185 224848 225305 -337 457
 имущ. 1.2 Доля основных средств в активах 45,28% 44,94% 44,54% -0,34% -0,40%
положе            
ния            
Оценка 2.1 Величина СОС (функционирующий капитал) 11232 5076 4975 -6156 -101
              Операционные финансовые потребности 19487 19634 16945 147 -2689
        Внереализационные финансовые потребности -10467 -11393 -12094 -926 -701
            Текущие финансовые потребности 9020 8241 4851 -779 -3390
                            Денежные средства 2212 -3165 124 -5377 3289
ликвид 2.2 Маневренность собственных оборотных средств 2,52 2,34 0,02 -0,18 -2,31
ности 2.3 Коэффициент текущей ликвидности 1,10 1,09 1,08 -0,01 0,00
  2.4 Коэффициент быстрой ликвидности 0,17 0,13 0,33 -0,04 0,19
  2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,24 0,20 0,00 -0,04 -0,20
  2.6 Доля оборотных средств в активах 28,70% 28,75% 28,79% 0,04% 0,04%
  2.7 Доля собственных средств в общей их сумме 8,68% 7,85% 7,67% -0,83% -0,18%
  2.8 Доля запасов в оборотных активах 84,10% 87,73% 69,72% 3,64% -18,02%
  2.9 Доля СОС в покрытии запасов 10,32% 8,95% 11,00% -1,37% 2,05%
  2.10 Коэффицикнт покрытия запасов 0,31 0,13 0,17 -0,18 0,04
 Оценка 3.1Коэффициент концентрации собственного капитала 0,76 0,73 0,73 -0,03 0,00
финанс. 3.2 Коэффициент финансовой зависимости 1,32 1,37 1,37 0,05 0,00
устой 3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,03 0,03 0,03 0,00 0,00
чивости 3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,27 0,27 0,27 0,00 0,00
  3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00
  3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00
  3.7 Коэффициент структуры заемного капитала 0,02 0,02 0,02 0,00 0,00
  3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств 0,35 0,37 0,37 0,02 0,00
Оценка 4.1 Выручка от реализации 34571 67902 96691 33331 28789
деловой 4.2 Чистая прибыль 5479 4919 7712 -560 2793
ности 4.4 Фондоотдача 0,34 0,67 0,96 0,33 0,29
  4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах) 2,54 6,13 4,95 3,59 -1,17
  4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях) 141,66 58,75 72,67 -82,91 13,92
  4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах) 0,48 0,99 1,87 0,51 0,87
  4.8 Оборачиваемость запасов (в днях) 748,23 362,61 192,99 -385,62 -169,62
  4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 1,31 0,58 0,41 -0,73 -0,17
  4.10 Продолжительность операционного цикла 889,89 421,36 265,66 -468,53 -155,70
  4.11 Продолжительность финансового цикла 888,58 420,78 265,25 -467,80 -155,53
  4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности 0,39 0,16 0,20 -0,23 0,04
  4.13 Оборачиваемость собственного капитала 0,20 0,41 0,59 0,21 0,18
  4.14 Оборачиваемость совокупного капитала 0,15 0,30 0,43 0,15 0,13
Оценка 5.1 Чистая прибыль 5479 4919 7712 -560 2793
рента 5.2 Рентабельность продукции 23,73% 16,30% 12,11% -7,44% -4,19%
бель 5.3 Рентабельность основной деятельности 31,12% 19,47% 13,78% -11,65% -5,69%
ности 5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансирован) 2,43% 2,19% 3,42% -0,25% 1,24%
  5.5 Рентабельность собственного капитала 3,22% 3,00% 4,70% -0,21% 1,70%
  5.6 Период окупаемости собственного капитала 31,09   21,27 -31,09 21,27

Приложение  З

Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности  
             
Направление Показатель I кв. 2008 г. II кв. 2008 г. III кв. 2008 г. Изменение Изменение
 анализа         II с I III с II
           
Оценка 1. Балансовая прибыль 5479 7236 7712 1757 476
прибыльности 2. Чистая прибыль 5479 4919 7712 -560 2793
  3. Выручка от реализации 34571 67902 96691 33331 28789
  4. Рентабельность общая 2% 2% 3% 0% 1%
  5. Рентабельность основной деятельности 31% 19% 14% -12% -6%
Оценка 1.Оборачиваемость активов 0,15 0,30 0,43 0,15 0,13
  2. Оборачиваемость оборотных средств 673,10 342,70 241,49 -330,40 -101,21
динамич 3.Продолжительность операционного цикла 889,89 421,36 265,66 -468,53 -155,70
ности 3.Продолжительность финансового цикла 888,58 420,78 265,25 -467,80 -155,53
  4.Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,39 0,16 0,20 -0,23 0,04
Оценка эффектив. 5.Рентабельность авансированного капитала 0,02 0,02 0,03 0,00 0,01
использо      вания 6.Рентабельность собственного капитала 0,03 0,03 0,05 0,00 0,02
эконом. потенциала            
 
 
 
 
 
 
 

 

Приложение  И
Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
  Название показателя I кв. 2009 г. II кв. 2009 г. III кв. 2009 г. Измен.II с I Измен. III с II
Оценка 1.1 Сумма, хоз.средств,находящихся в распоряжении организации 206737 211654 219093 4917 7439
 имущ. 1.2 Доля основных средств в активах 42,27% 40,86% 39,18% -1,40% -1,68%
положе            
ния            
Оценка 2.1 Величина СОС (функционирующий капитал) -1495 -2831 773 -1336 3604
              Операционные финансовые потребности 7575 37652 38751 30077 1099
        Внереализационные финансовые потребности -13391 -28888 -26016 -15497 2872
            Текущие финансовые потребности -5816 8764 12735 14580 3971
                            Денежные средства 4321 -11595 -11962 -15916 -367
ликвид 2.2 Маневренность собственных оборотных средств -0,15 -0,50 2,35 -0,36 2,85
ности 2.3 Коэффициент текущей ликвидности 0,91 0,96 1,01 0,04 0,05
  2.4 Коэффициент быстрой ликвидности 0,17 0,17 0,22 0,00 0,05
  2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,01 0,02 0,02 0,01 0,00
  2.6 Доля оборотных средств в активах 29,03% 30,96% 33,66% 1,93% 2,70%
  2.7 Доля собственных средств в общей их сумме -9,39% -4,32% 1,05% 5,07% 5,37%
  2.8 Доля запасов в оборотных активах 81,01% 82,16% 77,81% 1,14% -4,34%
  2.9 Доля СОС в покрытии запасов -11,59% -5,26% 1,35% 6,33% 6,61%
  2.10 Коэффицикнт покрытия запасов 0,09 0,20 0,22 0,11 0,02
 Оценка 3.1Коэффициент концентрации собственного капитала 0,70 0,67 0,66 -0,03 -0,01
финанс. 3.2 Коэффициент финансовой зависимости 1,44 1,49 1,51 0,05 0,02
устой 3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала -0,04 -0,02 0,01 0,02 0,03
чивости 3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,32 0,33 0,34 0,01 0,01
  3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00
  3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00
  3.7 Коэффициент структуры заемного капитала 0,02 0,02 0,02 0,00 0,00
  3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств 0,47 0,49 0,51 0,03 0,02
Оценка 4.1 Выручка от реализации 31578 77269 128189 45691 50920
деловой 4.2 Чистая прибыль -4140 0 4473 4140 4473
ности 4.4 Фондоотдача 0,36 0,89 1,49 0,53 0,60
  4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах) 2,99 7,55 9,41 4,56 1,87
  4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях) 120,55 47,70 38,24 -72,84 -9,47
  4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах) 0,71 1,40 2,09 0,69 0,69
  4.8 Оборачиваемость запасов (в днях) 506,94 257,59 172,22 -249,35 -85,37
  4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 1,21 0,58 0,37 -0,63 -0,20
  4.10 Продолжительность операционного цикла 627,49 305,30 210,46 -322,20 -94,84
  4.11 Продолжительность финансового цикла 626,28 304,72 210,09 -321,57 -94,63
  4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности 0,33 0,13 0,11 -0,20 -0,03
  4.13 Оборачиваемость собственного капитала 0,22 0,54 0,89 0,33 0,34
  4.14 Оборачиваемость совокупного капитала 0,15 0,37 0,59 0,21 0,22
Оценка 5.1 Чистая прибыль -4140 0 4473 4140 4473
рента 5.2 Рентабельность продукции -12,03% 1,00% 5,26% 13,03% 4,26%
бель 5.3 Рентабельность основной деятельности -10,74% 1,01% 5,55% 11,75% 4,54%
ности 5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансированного) -2,00% 0,00% 2,04% 2,00% 2,04%
  5.5 Рентабельность собственного капитала -2,88% 0,00% 3,09% 2,88% 3,09%
  5.6 Период окупаемости собственного капитала       0,00 0,00

Информация о работе Управление оборотными стредствами предприятия