Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

1.4 Сущность и роль дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия

Текущая деятельность предприятия представляет собой непрерывное движение ценностей, а также возникновение и исполнение взаимных обязательств, связывающих данное предприятие с контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками. Основной удельный вес в подобных обязательствах составляют расчеты с внешними по отношению к предприятию лицами — дебиторами и кредиторами — за поставленную (полученную)  продукцию /7/.

В результате расчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей продукции), во втором — получает средства во временное пользование от других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг). Получение средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность в известном смысле лучше, нежели дебиторская. Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно (для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях; например, когда продукция пользуется повышенным спросом). Кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности также весьма проблематично ввиду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за неисполнение обязательств и т.п. Поэтому на любом предприятии существует определенная, более или менее формализованная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям /14/.

Для обеспечения непрерывности процесса производства любое предприятие должно располагать определенной суммой оборотных средств. Под оборотными средствами понимают стоимость, авансированную в виде собственных, заемных и привлеченных средств, для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.

В процессе кругооборота авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежную — товарную — производительную — товарную — денежную) и переходит из одной стадии в другую, что соответствует делению оборотных средств на оборотные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и в фонды обращения /10/.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части для ремонта, полуфабрикаты, хозяйственный инвентарь, инструменты  и приспособления и т. п. ); средства в производстве (незавершенное производство, расходы будущих периодов). Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии. Тем самым оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, изменяя при этом свою первоначальную форму /8/.

Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции (товаров) на складах, товаров отгруженных, денежных средств в кассе, на счетaх в банке, в пути, из дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и средств в прочих расчетах. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения, как на предприятии, так и во всех отраслях экономики /24/.

Непрерывность процесса производства и реализации продукции  требует обязательного возмещения этих средств из выручки. Это создает  экономическую основу для объединения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - «оборотные средства».

Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство и т. д. Таким образом, находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который выражается в постоянном возобновлении процесса производства. Однако кругооборот оборотного капитала может совершаться только при условии наличия авансируемой стоимости, которая вступает в кругооборот и уже не покидает его, т. е. оборотные средства не расходуются, не потребляются, а авансируются в текущую деятельность предпринимательских организаций /28/.

Авансирование есть конкретный случай вложений. Только если последние подразумевают затраты вообще без условий об их возврате, то авансирование — это вложение, предполагающее возврат вложенных средств после завершения каждого производственного цикла или кругооборота.

Эффективность работы предприятия во многом зависит от его обеспеченности оборотными средствами. Так, недостаток  оборотных средств является непосредственной причиной неплатежеспособности, а в дальнейшем и банкротства предприятия. Отсутствие на предприятии устойчивой системы пополнения оборотных средств приводит, во-первых, к дополнительным расходам, которые увеличивают текущие издержки предприятия, а во-вторых, к снижению показателей эффективности деятельности предприятия /20/.

Избыток оборотных средств означает «омертвление» финансовых ресурсов предприятия и приводит к снижению показателей оборачиваемости и рентабельности использования его капитала. Избыточный уровень оборотных средств приводит также к дополнительным расходам и финансовым рискам предприятия. С формальной точки зрения избыток оборотного капитала повышает показатели текущей платежеспособности предприятия.

От организации эффективного управления и использования оборотных средств зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия /16/.

Одним из наиболее сложных в управлении элементом оборотных средств является дебиторская задолженность. В условиях конкуренции, характерных для рыночной экономики, предприятия вынуждены предоставлять коммерческий (товарный) кредит своим клиентам, в результате чего образуется дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность с точки зрения гражданского права является имущественным правом, т. е. правом на получение определенной денежной суммы (товара, услуги и т. п.) с должника. Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности в составе активов организации (оборотных активов) в качестве одной из важнейших статей баланса /21/.

Дебиторская задолженность подразделяется на краткосрочную и долгосрочную. По данной статье отражается числящаяся на отчетную дату задолженность покупателей и заказчиков в сумме в соответствии с условиями договоров за проданные им товары, продукцию, выполненные работы и оказанные услуги (с учетом скидок/накидок, изменений условий договора, расчетов неденежными средствами и т. п.). По данной статье также отражаются:

• числящаяся на отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность перед организацией ее дочерних (зависимых) обществ;
• задолженность учредителей (участников) организации по вкладам в уставный (складочный) капитал организации;
• сумма уплаченных другим организациям и гражданам авансам по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров;
• переплата по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет, государственные внебюджетные фонды;
• задолженность работников организации по предоставленным им займам за счет средств этой организации, по возмещению материального ущерба организации;
• задолженность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке;
• штрафы, пени, неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (арбитражного) либо другого органа, имеющего в соответствии с законодательством РФ право на принятие соответствующего решения об их взыскании /34/.

Содержание дебиторской задолженности сводится к следующему:

• это один из видов оборотных активов предприятия;
• неполученная часть выручки от продаж предприятия;
• отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований.

Дебиторская задолженность подразделяется на:

• текущую, срок погашения которой не наступил;
• просроченную, срок погашения которой наступил;
• реальную к получению, т. е. задолженность, обеспеченную залогом, банковской гарантией, поручительством;
• сомнительную — задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующим гарантиями;
• безнадежную (не реальную к получению), т. е. задолженность, по которой истек установленный срок исковой давности, который равен 3 годам, однако для отдельных видов требований законом могут быть установлены иные сроки, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации /31/.

Задолженность, по которой истек срок исковой давности, и другие долги, нереальные для взыскания, подлежат списанию. Для проведения списания организации необходимо провести инвентаризацию дебиторской задолженности. Далее, на основании данных инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации каждое отдельное обязательство, нереальное для взыскания, погашается за счет резерва сомнительных долгов. Если резерв не создавался, суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и другие долги, нереальные для взыскания, включаются в расходы организации.

Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги на основе проведения инвентаризации дебиторской задолженности организации с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны и не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т. е. она в принципе невыгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. И теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, однако этого не происходит по многим причинам /14/.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на

собственные оборотные средства и заемные оборотные средства /18/. Собственные оборотные средства — СОС (чистый оборотный капитал, ЧОК) — это часть собственного капитала (средств) организации, которая направляется на приобретение ее оборотных фондов (активов) и обеспечение их кругооборота. Величина собственных оборотных средств по балансу в общем случае может быть рассчитана следующими двумя способами:

1. СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства —                           Внеоборотные активы.                    (1.1)

2. ЧОК = Текущие активы — Текущие обязательства.                 (1.2)

Если понятие собственных оборотных средств в большей степени используется для характеристики источников формирования оборотных активов, то чистый оборотный капитал — это мобильные активы, приобретенные за счет собственных средств (без учета краткосрочных обязательств) и находящиеся в безоговорочном распоряжении предприятия (фирмы) /11/.

К заемным источникам формирования оборотных средств относят в основном краткосрочные кредиты банков и другие формы кредитов, займы, покрывающие дополнительную потребность предприятий в оборотных средствах. Наряду с этим источниками финансирования оборотных средств являются также выпуск в обращение долговых ценных бумаг, кредиторская задолженность и др.

Предприятие наравне с собственными средствами использует приравненные к ним источники, такие как кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, являющихся, по сути, для предприятия привлеченными источниками средств. Специфичность данного источника средств выражается в том, что для предприятия этот источник является бесплатным, при соблюдении всех условий (договора, сроков уплаты), которым хочется пользоваться как можно дольше, а с другой стороны для пользования им бесплатно необходимо учитывать сроки пользования им, что

ставит для предприятия необходимость контроля за этим источником /22/.

Привлеченные средства — это средства, не принадлежащие предприятию, но в отличие от заемных, не оформляемые специальными кредитными соглашениями и используемые, как правило, безвозмездно. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность /26/.

Кредиторская задолженность - это задолженность предприятия, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. В ее состав входят:

• задолженность поставщикам и подрядчикам по оплате поступивших материальных ценностей, выполненных работ и оказанных услуг, а также по неотфактурованным поставкам;
• векселя к уплате, т.е. задолженность поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым предприятие выдало в обеспечение их поставок, работ и услуг векселя;
• задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, т.е. данные по текущим операциям с этими обществами (межбалансовые расчеты);
• задолженность перед персоналом, т.е. начисленные, но еще не выплаченные суммы по оплате труда;
• задолженность перед государственными внебюджетными фондами;
• задолженность перед бюджетом (по всем видам платежей в бюджет);
• авансы, полученные от сторонних организаций по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами;
• прочие кредиторы. Сюда относятся, в частности, задолженность предприятия по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников и другим видам страхования, в которых предприятие является страхователем; задолженность подотчетных лиц; штрафы и другая кредиторская задолженность, не нашедшая отражения в