Совершенствование управления бюджетированием предприятия с целью улучшения его финансового состояния

 

     Данные  табл. 5 необходимы для дальнейшего  анализа финансового состояния  предприятия, но показатели баланса сгруппированы таким образом, что предварительные выводы можно сделать без расчетов. Данная группировка примерно соответствует бухгалтерскому балансу в западных компаниях и позволяет увидеть величину обязательств предприятия, начиная с наиболее срочных и величину активов, которые эти обязательства могут погасить.

     По данным таблицы  можно сделать следующие предварительные  заключения: в 2005г. предприятие обладало достаточными денежными средствами для погашения наиболее срочных обязательств, в 2006г. величина наиболее ликвидных активов намного меньше краткосрочных обязательств, в 2007г. этот разрыв сокращается, но по-прежнему денежных средств недостаточно для погашения срочных обязательств.

     Коэффициенты  ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия приведены в данных табл. 6.

Таблица 6

     Финансовое  состояние ООО «Альфа»

     По  показателям, рассчитанным в табл.6 можно охарактеризовать финансовое состояние предприятия как крайне неустойчивое, кризисное и финансово  зависимое. Причем по некоторым показателям  прослеживается отрицательная динамика. Связано это, прежде всего, с резким ростом производства, значительным приращением внеоборотных активов, увеличением запасов, ростом кредиторской задолженности, с одной стороны и, менее значительным увеличением ликвидных средств и собственного капитала, с другой.

     Динамика  ликвидности предприятия показана на рис. 11 
 

     

               2006               2007                 2008 

     Рис. 11 Динамика коэффициентов ликвидности  ООО «Альфа» 

     В табл. 7 рассчитаны основные виды рентабельности (прибыльности) предприятия. Динамика коэффициентов рентабельности показана в рис. 12. 
 

     Таблица 7

     Показатели  эффективности деятельности ООО  «Альфа» 

     Рассматривая  коэффициенты рентабельности обособленно, можно сделать вывод об эффективной работе предприятия. Но, рассматривая рентабельность  в комплексе с ликвидностью, следует помнить об основной дилемме финансового менеджмента – либо рентабельность, либо ликвидность. Зачастую приходится жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Низкие коэффициенты текущей ликвидности могут свидетельствовать как о финансовом нездоровье, так и о динамично развитии предприятия, бурном наращивании оборота и быстром освоении рынка.

     

           2006                 2007                 2008

     Рис. 12 Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Альфа»

 

     Коэффициенты  рентабельности в данных табл. 7 и  рис. 12 показывают отрицательную динамику эффективности деятельности предприятия в 2007г. и незначительный рост в 2008г.

     В целом управление финансами на предприятии  можно оценить по следующим объектам финансового менеджмента:

1. Управление финансовыми рисками носит консервативный характер, т.е. все меры принимаются при наступлении неблагоприятной ситуации. Особенно наглядно это видно по показателям ликвидности баланса.
2. Управление оборотным капиталом носит скорее стихийный, неупорядоченный характер.
3. Крайне неэффективной можно оценить работу по управлению производственными запасами. Даже не прибегая к финансовым расчетам оптимального количества запасов, можно увидеть по данным баланса, что запасы ТМЦ составляют значительную часть всех активов.
4. Работу по управлению денежными средствами также можно признать крайне неэффективной.
5. Отсутствует анализ и управление затратами, себестоимостью и ценой реализации продукции.

2.2 Структура имущества  ООО «Альфа» и  средств, вложенных  в него

 

    Имущество предприятия составляют внеоборотные и оборотные активы, которые находятся в распоряжении предприятия. Благодаря активу бухгалтерского баланса мы можем дать оценку имущества предприятия, в том числе оборотного капитала на отчетную дату.

1. Анализ капитала предприятия проходит с использованием горизонтального и вертикального приемов анализа. С помощью вертикального анализа можно выявить изменения в составе и структуре имущества. По средствам горизонтального анализа выявляются абсолютные изменения показателей за отчетный период, процентные отношения изменений за год (темпы роста) [27, с. 58]

    Для оценки динамики оборотного капитала предприятия по годам (2006-2008) актив  баланса (приложение 1) представлен  в аналитическом виде в форме  таблицы 8.  
 
 

    Таблица 8

Динамика  состава и состояния активов ООО «Альфа»

за 2006-2008 г.г.

       

     В 2007 году у предприятия резко выросла  величина активов. Такой рост обусловлен значительным увеличением объемов  производства, а также тем, что  предприятие в 2006г. функционирует только с мая месяца. В 2007 году за счет очень резкого увеличения материальных запасов и сырья, внеоборотных активов в 6 раз и готовой продукции в 28 раз общие активы предприятия выросли в 24 раза. Денежные средства за этот год увеличились лишь на 8%. 

     В 2008г.  активы предприятия резко  сократились. Произошло это в  связи с уменьшением запасов  на 95% по отношению к 2007г., которые  были использованы предприятием в 2008г. для производства.  Несмотря на то, что 2007 году было присуще резкое увеличение материальных запасов предприятия, готовой продукции и товаров для перепродажи и средств в расчетах, среднегодовой темп прироста оборотных активов составил 46%, это обусловлено снижением в следующем году материальных запасов, отсутствием товаров для перепродажи и незначительным ростом денежных средств.

    Для оценки структуры составлена таблица  9.

    Таблица 9

    Динамика  структуры активов ООО «Альфа»  за 2006-2008 гг.