Совершенствование управления бюджетированием предприятия с целью улучшения его финансового состояния

 
 
 
 
 
 

 

     Как видно из таблицы, в период с 2006г. по 2008г. у предприятия резко выросла  величина активов. Такой рост обусловлен, в первую очередь, резким ростом объемов  производства, а также тем, что  предприятие в 2006г. функционирует только с мая месяца. Практически вся величина активов предприятия выросла за счет запасов (на 91,8% от общего изменения активов), на 6% - за счет внеоборотных активов, на 2% за счет дебиторской задолженности. Величина изменения денежных средств на общее изменение активов практически не повлияла (0,3%).  Среди источников образования активов наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (96,2% в 2007г.), соответственно кредиторская задолженность обеспечила 98,5% прироста  всех пассивов, тогда как прибыль всего лишь на 1.6%.

     В 2008г.  активы предприятия резко  сократились. Произошло это в  связи с уменьшением запасов  на 95% по отношению к 2007г., которые  предприятие в 2008г. использовало для  производства.  В величине общего сокращения активов сокращение запасов составило 102,2%. Внеоборотные активы увеличились на 16,8% по сравнению с 2007г., а  общем изменении – на 1,4%. Увеличились также денежные средства и дебиторская задолженность – на 16,6% и 16,8% к 2006г. соответственно. В величине общего изменения изменение этих двух статей в совокупности составило менее 1%.

     Основываясь на полученных данных, можно сделать  вывод о том, что предприятие  развивается неравномерно, не имея четкой стратегии развития.  

     Динамика  статей баланса наглядно представлена в рисунках 6 и 7.

     

                                         2006           2007      2008

     Рис. 6 Динамика показателей актива баланса 

     

                 2006       2007          2008

     Рис. 7 Динамика показателей пассива баланса 

     Как видно из рисунков, активы предприятия и источники их образования сначала резко растут, затем также резко уменьшаются, практически вернувшись на уровень 2006г. Как уже было сказано выше, активы предприятия изменялись в основном за счет изменения запасов, что отражено в рисунке 6, где линия изменения запасов повторяет общую тенденцию. Изменение пассивов происходило за счет кредиторской задолженности и в рисунке 7 эта связь хорошо прослеживается. 

     Изменение структуры актива и пассива баланса  по годам представлено в рисунке 8.

 
 

 

   

     Рисунок 8. Структура статей баланса 

     Структура баланса также изменялась неравномерно и как видно из рисунка, в 2007г. присутствует значительная диспропорция статей, как активов, так и пассивов. В 2006г. и в 2008г. эта диспропорция менее существенна.

     Основным  документом, отражающим финансовые результаты предприятия, является отчет о прибылях и убытках. Как признают многие эксперты в области управления финансами  на предприятии, форма №2 «Отчет о  прибылях и убытках» не позволяет  полноценно проанализировать эффективность деятельности предприятия. В целях управленческого учета некоторые предприятия применяют, наряду с формой №2, форму, соответствующую международным стандартам финансовой отчетности.

     На  рассматриваемом предприятии рекомендуемая Минфином форма №2 составляется не в полном объеме. Так, например, в ней не выделены управленческие и коммерческие расходы, которые включены в себестоимость. По этим причинам сложно провести серьезный анализ финансовых результатов, позволяющий принимать адекватные управленческие решения,  и проведенный далее анализ отчета о прибылях и убытках позволяет лишь выявить общую тенденцию развития предприятия и эффективности его деятельности.

       В соответствии с данными отчета  следует провести горизонтальный  и вертикальный анализ, который позволит определить структуру финансового результата, состав и динамику. Для этого удобнее всего воспользоваться аналитической формой отчета о прибылях и убытках, которая представлена в таблице 4.

     Таблица 4

     Анализ  данных отчета о прибылях и убытках

 

     По  данным таблицы видно, что доля прибыли в выручке в 2007 г. сократилась на 4,3%, соответственно на эту величину увеличилась себестоимость вместе с прочими расходами. В 2008г. доля прибыли возросла до 24,1%, таким образом, прибыль увеличилась на 2,8% по сравнению с 2007г.

     Структура отчета о прибылях и убытках наглядно представлена в рис.9.

     Анализ  динамики отчета виден в последних  двух столбцах табл.7.. Темп роста выручки  составил 202,4%  в 2006г., 179,8% - в 2008г. Однако в 2076г. темп роста прибыли отстает  от темпов роста выручки и себестоимости и составляет 168,5%. В 2008г. ситуация изменяется, и уже темп роста прибыли опережает рост выручки, составив 194,2% . Темп роста выручки в 2008 г. составил 171,7%, темп роста себестоимости - 165,6%. Снижение темпов роста себестоимости является положительным фактом. 

       Динамика финансовых результатов  наглядно представлена в рис. 10.

     

     

 

       Рис. 9 Структура финансовых результатов ООО «Альфа»

     Как видно из рисунка, структура отчета о прибылях и убытках менялась незначительно: доля себестоимости  в выручке в период с 2006 по 2008гг. составляла 74-79%, доля прибыли – 21-26%.

     

           2006                      2007                    2008

     Рис. 10 Динамика финансовых результатов  ООО «Альфа»

     После проведения структурного и динамического  анализа финансовой отчетности необходимо провести анализ финансового состояния предприятия: платежеспособности, ликвидность активов баланса, показатели финансовой устойчивости, затем определить эффективность деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности.

     Финансовое  состояние предприятия – это  сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. [13, с. 16]

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

     Платежеспособность  является внешним проявлением финансового  состояния предприятия, а финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которых лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

     Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

     Прежде  чем проводить анализ, необходимо перегруппировать статьи баланса: активы – в порядке убывания ликвидности, пассивы – в порядке уменьшения срочности погашения обязательств.

Таблица 5

     Группировка статей баланса