Совершенствование системы прогнозирования денежных потоков ООО «ОТДЕЛОЧНИК»

Прогноз денежных потоков дает возможность:

1) синхронизировать  денежные потоки во времени  и пространстве;

2) сформулировать  прогнозные значения плана поступления  и расходования денежных средств  в едином документе на краткосрочную  перспективу;

3) обеспечить  приоритетность платежей предприятия, исходя из их значения для финансово – хозяйственной деятельности предприятия;

4) достичь ликвидного  денежного потока, чтобы обеспечить  максимальную платежеспособность  в краткосрочной перспективе;

5) интегрировать  управление денежными потоками с системой оперативного контроллинга финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

На основе оперативных  финансовых сведений и документов, имеющихся в бухгалтерии, составляется отчет об исполнении плана денежных потоков. Данные об исполнении позволяют руководству принимать оперативные меры по устранению недостатков в деятельности предприятия, укреплению ее платежеспособности и для разработки этого документа на предстоящие периоды. При ежемесячном составлении плана денежных потоков и отчета об его исполнении у предприятия накапливаются динамические ряды показателей, как по доходам, так и расходам, которые в дальнейшем используются в финансовом анализе наряду с бухгалтерскими данными.

 

          3.2 Рекомендации по совершенствованию прогнозирования денежных потоков ООО «Отделочник»

Чтобы поддержать ликвидность и платежеспособность ООО «Отделочник» в краткосрочном плане в условиях кризиса, необходимо увеличить поступления денежных средств. В рамках политики управления денежными потоками исследуемому предприятию рекомендуются следующие направления увеличения притока денежных средств (см. рис. 2).

 

Рис. 2. Мероприятия по управлению денежными потоками

 ООО «Отделочник» в условиях кризиса

Рекомендации  по взысканию задолженности с  целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

1. Создать стимулы  клиентам предприятия быстрее  платить по счетам путем предоставления  специальных скидок.

2. Создать систему  оценки клиентов, которая бы суммировала  все риски, связанные с таким  деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностью в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.

3. Рассмотреть  возможность продажи дебиторской  задолженности банку.

Рекомендации  по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

1. Разделить  поставщиков на категории по  степени их важности для деятельности  и прибыльности предприятия. Интенсифицировать  контакты с критически важными  поставщиками с тем, чтобы укрепить  взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

2. Предложить  различные схемы платежей: убедить  кредиторов, что новый подход  был бы наилучшим способом  для обеих сторон сохранить  взаимовыгодные отношения, и постараться  достичь соответствующего соглашения  об этом.

3. Отложить осуществление платежей менее важным поставщикам.

4. Найти альтернативных  поставщиков, предлагающих более  выгодные условия, и использовать  эту информацию для дальнейших  переговоров с нынешними поставщиками.

Рис. 3. Рекомендуемая ООО «Отделочник» система приоритетности платежей

Осуществлять  внедрение системы расчетов по приоритетности платежей рекомендуется в следующем  порядке (см. рис. 3.).

Следующим направлением увеличения притока денежных средств  является привлечение заинтересованных финансовых источников. Рекомендации по увеличению поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

1. Исследовать  финансовые условия краткосрочного  финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения.

2. Пересмотреть  условия долга (отсрочка выплаты  основной суммы, снижение процентной  ставки), и изучить возможность  рефинансирования кредитов в  других банках.

3. Если нет  других возможностей или источников  для финансирования операций  предприятия, провести переговоры с владельцами предприятия об изыскании дополнительных финансовых ресурсов.

Перечисленные мероприятия будут способствовать притоку денежных средств по финансовой деятельности ООО «Отделочник», что позволит осваивать новые виды работ и услуг.

Рекомендации по оптимизации или уменьшению затрат:

1. Оптимизировать  или уменьшить затраты на оплату  труда; внедрить бонусные схемы  оплаты.

2. Упростить  организационную структуру с  целью устранения излишних уровней  управления и сокращения затрат  на оплату труда.

3. Общехозяйственные  расходы должны быть существенно  уменьшены (затраты на содержание  автотранспорта, представительские  расходы и т.д.).

4. Перезаключить  договоры, определяющие задолженность  в твердой валюте, в рублевую  задолженность, например, объяснить кредитору, что если только задолженность не будет переведена в новую форму, ее последующий возврат может зависеть от формальной процедуры банкротства, что может означать для них возврат долга в сокращенном объеме или невозврат вообще. Убедить кредиторов работать с предприятием с тем, чтобы создать более стабильный базис для постепенной выплаты долга в соответствии с согласованным твердым графиком.

5. Сокращение производственных затрат. Приведенные ниже вопросы можно использовать для оценки эффективности усилий по сокращению затрат:

– коммунальные платежи: ввести более жесткий контроль за потреблением энергоресурсов, внедрить более экономичные процессы, перейти  на новые условия оплаты коммунальных услуг.

– ремонт и обслуживание оборудования: отложить на длительный или хотя бы короткий срок некоторые работы по текущему обслуживанию оборудования; отказаться от услуг подрядчиков и ремонтировать оборудование своими силами, или дешевле нанять для этого специализированную организацию; если текущее обслуживание осуществляется предприятием, договориться с нынешними подрядчиками об улучшении условий договора об обслуживании оборудования; найти новых поставщиков сервисных услуг.

Предложенные  мероприятия нацелены на предотвращение возникновения дефицита денежных средств ООО «Отделочник», повышение эффективности политики управления денежными потоками предприятия.

Обобщая вышеизложенное можно отметить, что разработанная  политика управления денежными потоками ООО «Отделочник» должна стать частью общей антикризисной стратегии предприятия, рассчитанной на краткосрочную и среднесрочную перспективу и ориентированную на стабилизацию финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В последние  годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Денежные потоки предприятия – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых хозяйственной деятельностью предприятия. Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они определенным образом классифицируются.

Управление  денежными потоками представляется одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового  менеджмента, тесно связанное с  другими системами управления предприятия, и представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.

Практическая  потребность в исследовании денежных потоков определяют актуальность дальнейшей разработки теоретических и методологических вопросов анализа денежных потоков предприятий и управления ими. При этом наиболее важными и сложными этапами в ходе организации управления денежными потоками являются оптимизация и прогнозирование поступлений и выплат денежных средств.

В данной курсовой работе на материалах ООО «Отделочник» был проведен анализ общего состояния предприятия и анализ денежных потоков.

Общий анализ финансовой отчетности и расчет финансовых коэффициентов показали, что ООО «Отделочник» в 2010–2012 гг. имело высокие результаты: была получена прибыль, увеличились показатели рентабельности продаж и активов, выросли коэффициенты деловой активности и ликвидности.

Самым результативным годом был 2010 год, при этом в 2012 г. все показатели также находились на высоком уровне.

Анализ денежных потоков выявил следующие тенденции: увеличение денежных средств за 2011 и 2012 годы происходило за счет положительного денежного потока от текущей деятельности, отрицательного денежного потока от инвестиционной деятельности и положительного денежного потока от финансовой деятельности. Наибольший интерес для финансового аналитика представляет информация о возможности организации за счет чистого денежного потока по текущим операциям будущие выплаты по основной деятельности.

Поэтому положительный  денежный поток от текущей деятельности, который наблюдался в ООО «Отделочник» на протяжении 3 лет, является одним из важнейших внутренних источников финансирования предприятия и составляющей всех «денежных» показателей. Наличие такого потока, характеризуя степень самофинансирования предприятия, является предпосылкой гарантии стабильности его существования в долгосрочной перспективе.

Суммарный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности, представляющий собой резерв для свободы действий предприятия при принятии в перспективе не только финансовых решений, но и будущих инвестиций в оборотные и внеоборотные активы – составил положительную величину в 2010 году и 2011 году, а в 2012 году составлял отрицательную величину. Образовавшийся дефицит был покрыт за счет уменьшения остатка денежных средств организации.

Позитивным  является то, что большая часть  денежных притоков по текущей деятельности за 2010–2012 гг. обеспечивалась поступлением выручки от продажи товаров. Если в динамике удельный вес этой статьи останется высоким, то можно считать, что у предприятия стабильное внутренне финансирование, которое существенно повышает его будущую финансовую устойчивость.

На основе проведенного анализа и полученных результатов, в данной дипломной работе были разработаны  основные направления политики управления денежными потоками.

ООО «Отделочник» необходимо увеличить чистый денежный поток по предприятию в целом, за счет увеличения чистого денежного потока по операционной деятельности. Так как большая часть денежных притоков по текущей деятельности должна обеспечиваться поступлением выручки от продажи товаров, необходимо ее увеличить. Необходимо определить оптимальный остаток денежных средств, который индивидуален для каждого предприятия и эффективно использовать временно свободные денежные средства, что позволит предприятию получить дополнительную прибыль.

В качестве дополнительных рекомендаций необходимо составить  платежный календарь, который является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления денежными потоками предприятия. Разработка платежного календаря в различных его вариантах значительно облегчается при использовании современных компьютерных технологий. Составлять прогнозы и планы денежных потоков на будущие периоды. Главной формой такого планирования является бюджет – он представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года. Разработка бюджета направлена на решение двух основных задач: определение объема и состава расходов денежных средств, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия, обеспечение этих расходов денежными ресурсами из различных источников.

Результаты  оптимизации денежных потоков предприятия  получают свое отражение в системе  целевых пропорций формирования и использования денежных средств  в стратегическом периоде. Все это  способствует значительному повышению  эффективности принимаемых управленческих решений.

Управление  денежными потоками далеко от совершенства на большинстве предприятий, поэтому  необходимо начать совершенствование  финансового механизма предприятия  именно в сфере управления денежными  потоками. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, прежде всего, об эффективном использовании временно свободных денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов при осуществлении финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяют снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что от эффективности управления денежными потоками зависит эффективность деятельности всего предприятия.