Совершенствование системы прогнозирования денежных потоков ООО «ОТДЕЛОЧНИК»

 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ………..5

1.1.  Понятие денежных потоков и их значение в современных рыночных условиях…………………………………………………………………………...5

1.2. Прогнозирование денежных потоков  предприятия………………………..7

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО  «ОТДЕЛОЧНИК»………………………………………………………………..16

2.1. Краткая характеристика деятельности  предприятия……………………..16

2.2 Анализ  движения денежных средств по видам деятельности…………...22

2.3 Анализ эффективности  управления денежными потоками  на предприятии……………………………………………………………………...29

Глава 3. Совершенствование  СИСТЕМЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ денежных потоков ООО «ОТДЕЛОЧНИК»…………………………... 33

3.1 Прогнозирование денежных потоков ООО «Отделочник»……………..33

3.2 Рекомендации по совершенствованию прогнозирования денежных потоков ООО «Отделочник»……………………………………………………38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….43

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..47

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы состоит в необходимости повышения эффективности управления денежными потоками для предотвращения дестабилизации финансового состояния организации в условиях ограниченности свободных финансовых ресурсов и нестабильности внешней финансовой среды.

Управление  денежными потоками является одним  из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения  денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Эффективное управление денежными потоками способствует высвобождению  финансовых ресурсов и реинвестированию их в краткосрочные финансовые вложения или другие виды активов в целях обеспечения ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ускорение оборота  денежных средств осуществляется за счет: ускорения инкассации денежных средств для минимизации их остатка  в кассе; сокращения расчетов наличными  деньгами с целью увеличения срока пользования собственными денежными активами; сокращения объема расчетов аккредитивами и чеками. Ускорение оборачиваемости денежных средств способствует снижению их целевого остатка и росту возможностей их альтернативного инвестирования.

Прогноз потока денежных средств – это отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет  предвидеть дефицит или излишек  средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

Управление  денежными потоками обеспечивает повышение  эффективности управления финансами предприятия; сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени; повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия; повышение рентабельности предприятия, снижение риска неплатежеспособности.

Цель данной работы – исследовать эффективность политики управления денежными потоками ООО «Отделочник» и методы их прогнозирования, разработка рекомендаций и предложений по увеличению поступления денежных средств.

Достижению  поставленной цели способствовали следующие  задачи:

1) определить  теоретические и методологические  основы прогнозирования денежных потоков организации;

2) оценить эффективность  управления денежными потоками  организации на примере ООО «Отделочник»;

3) разработать  мероприятия по повышению эффективности прогнозирования денежных потоков организации.

Предметом исследования является процесс управления денежными потоками организации. Объект исследования – ООО «Отделочник».

Структурно  и логически работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложения.

Практической  основой работы послужили труды известных ученых-экономистов, таких как Бланк И.А., Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Бочаров В.В., Кириченко Т.В. и т.д., а также данные бухгалтерской финансовой отчетности  предприятия за 2010-2012 гг.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

1.1.  Понятие денежных потоков и их значение в современных рыночных условиях

В процессе осуществления  всех видов финансовых и хозяйственных  операций организации генерируют движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и определяется понятием «денежный поток».

Понятие денежный поток можно рассматривать в  широком и узком смысле.

Под денежным потоком или потоком наличности в широком смысле понимается распределенное во времени движение денежных средств, возникающее в результате хозяйственной деятельности субъекта.

Ионова А.Ф. характеризует денежный поток организации как «совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью»¹.

Бланк И.А. считает, что денежные потоки предприятия представляют собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности².

Согласно Александрову О.А., потоки денежных средств, в отличие от простой передачи денег, - это³:

• результат возникающих на предприятии денежных отношений, которые при этом являются результатом движения денег;
• организованные и управляемые процессы;
• процессы не вообще, а ограниченные определенным периодом времени, т.е. имеют временные ограничители – начало и конец;
• как показатель поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик, таких, как интенсивность, ликвидность, рентабельность, достаточность и др.

В целях обеспечения  эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации (табл. 1).

Таблица 1.

Классификация денежных потоков предприятия

Признак классификации	Наименование  денежного потока
А	1
1. Масштаб обслуживания  финансово-хозяйственных процессов	1.1 Денежный  поток организации 1.2. Денежный поток структурного подразделения 1.3. Денежный  поток отдельной хозяйственной  операции
2. Вид финансово-хозяйственной  деятельности	2.1. Совокупный  денежный поток 2.2. Денежный  поток текущей деятельности 2.3. Денежный  поток инвестиционной деятельности 2.4. Денежный  поток финансовой деятельности
3. Направление  движения	3.1. Входящий  денежный поток (приток) 3.2. Исходящий  денежный поток (отток)
4. Форма осуществления	4.1. Безналичный  денежный поток 4.2. Наличный  денежный поток
5. Сфера обращения	5.1. Внешний денежный поток 5.2. Внутренний  денежный поток
6. Продолжительность	6.1. Краткосрочный  денежный поток 6.2. Долгосрочный  денежный поток
7. Достаточность  объема	7.1. Избыточный  денежный поток 7.2. Оптимальный  денежный поток 7.3. Дефицитный  денежный поток
8. Вид валюты	8.1. Денежный  поток в национальной валюте 8.2. Денежный  поток в иностранной валюте
9. Предсказаемость	9.1. Планируемый  денежный поток 9.2. Не планируемый  денежный поток
10. Непрерывность  формирования	10.1. Регулярный  денежный поток 10.2. Дискретный  денежный поток
11. Стабильность  временных интервалов формирования	11.1. Регулярный  денежный поток с равномерными  временными интервалами 11.2. Регулярный  денежный поток с неравномерными  временными интервалами
12. Оценка во  времени	12.1. Текущий денежный поток 12.2. Будущий  денежный поток

 

В зависимости  от масштаба обслуживания финансово-хозяйственных  процессов самым обобщающим является денежный поток организации. Он характеризуется  поступлением и использованием денежных средств на уровне всей организации в целом.

Денежный поток  каждого структурного подразделения  в отдельности становится самостоятельным  предметом исследования в результате выделения филиалов, представительств и иных структурных подразделений  организации как отдельных объектов управления⁴.

Существование денежного потока отдельной хозяйственной  операции зависит от возможности  выделить эту хозяйственную операцию как обособленную составляющую всех финансово-хозяйственных процессов  организации и от возможности  определить связанное с ней движение денежных средств.

Таким образом, эффективное управление денежными  потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. Денежный поток является важной экономической категорией и самостоятельным объектом финансового менеджмента, определяющего эффективность хозяйственной деятельности предприятия в процессе функционирования любого предприятия (организации).

Денежный поток  – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

1.2. Прогнозирование денежных потоков предприятия

Успех предприятия  зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения  его деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это прогнозирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования.

Прогнозирование в финансовом менеджменте – это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

Особенностью прогнозирования  является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы⁵.

Прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет – оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами.

Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и  выплат предприятия за различные  промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.

Бюджет денежных средств можно  составить практически на любой  период. Краткосрочные прогнозы, как  правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются  во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени.

Чем более отдален период, на который  составляется прогноз, тем менее  точным становится предсказание. Расходы  на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

Бюджет денежных средств  состоит обычно из четырех основных разделов:

• раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;
• раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;
• раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств;
• финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период.

Бюджет позволяет:

• получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;
• принимать решения о рациональном использовании ресурсов;
• анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;
• определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;
• пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

Вследствие этого можно  контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.