Совершенствование системы прогнозирования денежных потоков ООО «ОТДЕЛОЧНИК»

По данным таблицы 1 видно, что выручка от реализации товаров в 2011 году уменьшилась на 19,67%, а в 2012 г. увеличилась на 45,84% и составила 104123 тыс. руб. и 151852 тыс. руб. соответственно.

Прибыль от реализации увеличивается быстрее, чем увеличивается  нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг – это  свидетельствует о снижении уровня затрат. Коммерческие и управленческие расходы с каждым годом увеличиваются  на 31,7% в 2011 г., и на 17,27% в 2012 г. Все это говорит о позитивных тенденциях, наметившихся в 2012 году, т. к. темп роста выручки опережает темпы роста расходов, что привело к увеличению чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, в 2012 г. она увеличилась на 35,36% по сравнению с 2011 г.

Также произошли  изменения в составе и структуре  оборотных активов ООО «Отделочник» и на основе формы №1 необходимо определить их абсолютное изменение и темп их изменения.  

Таблица 2 – Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО «Отделочник» за 2010–2012 гг.

   По полученным результатам анализа динамики оборотных активов можно сделать следующие выводы. Оборотные активы ООО «Отделочник» за 2011 год увеличились на 6453 тыс. руб. или на 8,21%, и составили на конец года 85077 тыс. руб. Увеличение оборотных активов в 2011 году произошло за счет резкого увеличения денежных средств в 2 раза или на 7464 тыс. руб., а также за счет увеличения запасов на 6119 тыс. руб. С одной стороны это заслуживает положительной оценки, так как денежные средства являются наиболее ликвидными, с точки зрения общей ликвидности оборотных активов, но с другой стороны не стоит забывать о том, что деньги не должны лежать на расчетном счете, деньги должны «работать» и приносить доход.

Величина краткосрочных  финансовых вложений также выросла, но незначительно – на 463 тыс. руб. или на 5,24%. Положительным моментом является отрицательная динамика дебиторской задолженности на 7734 тыс. руб. или на 15,56%.

В 2012 г. произошло уменьшение всех статей оборотных активов кроме запасов, они увеличились на 14786 тыс. руб. или на 82,84%.

Дебиторская задолженность снизилась на 26,23%, краткосрочные финансовые вложения – на 79,09, а денежные средства – на 9,36%. В целом оборотные активы сократились на 3,47% или на 2954 тыс. руб.

По результатам  анализа структуры оборотных  активов видно, что в конце 2012 г. произошли изменения в структуре оборотных активов ООО «Отделочник». Это было связано со значительным увеличением запасов и денежных средств и, следовательно, с уменьшением остальных статей оборотных активов.

Доля запасов  с начала 2011 г. до начала 2013 г. увеличилась на 24,82% и составила 39,74% от общей суммы оборотных активов. Доля дебиторской задолженности значительно снизилась. Доля краткосрочных финансовых вложений снизилась с 11,24 до 2,37%. А доля денежных средств напротив увеличилась: на начало 2011 г. – 9,47%, на начало 2013 г. – 16,45%.

Данная ситуация заслуживает отрицательной оценки, так как предприятию незачем  накапливать денежные средства на расчетном  счете и нести потери в связи  с упущенной выгодой, а также  не следует превышать 5% барьер после  которого сумма денежных средств считается избыточной.

В целом такая  структура оборотных активов  позволяет ООО «Отделочник» иметь высокие значения коэффициентов ликвидности, некоторые из которых даже превышают рекомендуемые значения.

Для полного  анализа состояния денежных средств необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости.

Результаты  проведенных расчетов показывают, что  скорость оборота денежных средств с 2010 года замедлилась на 10 оборотов, следовательно, длительность одного оборота увеличилась на 17 дней и составила в 2012 году 34,7 дней. В условиях инфляции это является отрицательным фактором, так как предприятию нецелесообразно накапливать и длительное время хранить денежные средства, из-за их обесценения.  

Таблица 3 – Показатели оборачиваемости ООО «Отделочник» за 2010–2012 гг.

    Полученные показатели оборачиваемости оборотных активов оцениваются неудовлетворительно оборотов: в 2010году этот показатель равен 1,9 и 1,8 оборотов в 2012 году.

Также неблагоприятным  моментом является то, что показатели оборачиваемости активов имеют  отрицательную динамику и произошло  увеличение длительности одного оборота по сравнению с 2010 годом в 1,5 раза. Предприятию необходимо ускорять оборачиваемость оборотных активов с помощью более эффективного управления и использования оборотных средств.

 2.2 Анализ движения денежных средств по видам деятельности

Одним из главных  условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Цель анализа – выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств. Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методом. Оценка движения денежных средств прямым методом начинается с общей оценки движения денежных средств по организации.

Таблица 4 – Анализ движения денежных средств по видам деятельности ООО «Отделочник» за 2010–2012 гг.

Из данных таблицы 4 следует, что в 2010 и 2011 годах на конец отчетного периода произошло увеличение остатков денежных средств по сравнению с началом периода, в 2010 г. на 3612 тыс. руб. или на 48,5%, в 2011 г. на 7464 тыс. руб., что оказывало положительное влияние на ликвидность организации. В 2012 году остаток на конец периода сократился незначительно – на 542 тыс. руб. или на 3,64%. При этом увеличение денежных средств организации произошло в основном за счет положительного денежного потока по текущей деятельности. Вместе с тем наблюдается значительный отток денег по инвестиционной деятельности в 2011 и в 2012 гг. Источником финансирования капитальных и финансовых вложений при этом являлись не только деньги, заработанные производством и продажей продукции, но и заемные средства.

Следует также отметить, что динамика денежных потоков от различных видов деятельности имеет нестабильный и разнонаправленный характер. Так в 2010 году были получены положительные чистые денежные потоки по всем видам деятельности.

В 2011 году по текущей деятельности был получен чистый приток денег в размере 39626 тыс. руб., что позволило организации финансировать за счет полученных средств инвестиционную деятельность, отрицательный денежный поток по которой составил 33193 тыс. руб.

В 2012 году из-за значительного снижения величины чистого денежного потока по текущей деятельности до 2528 тыс. руб., этих средств было недостаточно для финансирования инвестиций, чистый денежный отток по инвестиционной деятельности составил 2967 тыс. руб., а также для погашения задолженности по займам. Это повлияло на снижение остатка денежных средств на конец года, однако, их величина остается значительной 14364 тыс. руб. Далее целесообразно исследовать состав источников поступления денежных средств и направлений их расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков в анализируемом периоде.

Таблица 5 – Анализ движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Отделочник» за 2010–2012 гг.