Содержание и анализ отчетности об изменениях капитала

         Этот показатель уменьшился в 2007 году до 0,18 руб. (81787/445421 = 0,18), а в 2008 году составил 0,14 руб. (108343,5/787032=0,14).

Показатель  фондовооруженности в 2006 году составил 735,69 рублей на 1 работника,

и продолжал  увеличиваться, составив в 2007 году 736,82 рубля на 1 работника (81787/111=736,82) и 958,79 рублей в 2008 году (108343,5/113=958,79).

Показатель  фондоотдачи показывает, что в 2006 году на 1 рубль стоимости основных фондов было произведено продукции на 3,59.

Данный  показатель увеличился в 2007 году  до 5,45 рублей (445421/81787=5,45), а в 2008 году составил 7,26 рублей (787032/108343,5=7,26). Следовательно, можно говорить об экономической эффективности использования действующих основных фондов. 

       2.2 Анализ состава  и движения собственного  капитала 

       Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов.

       Динамика  источников имущества предприятия  представлена в таблице3. Как показывают данные таблицы, в структуре источников финансирования организации за три года произошли только небольшие изменения.

       За 2006-2008гг. соотношение между заемным капиталом и собственным осталось практически неизменным на уровне 95% к 5%, что отрицательно характеризует состояние капитала организации.

       В 2008 году  уменьшилась доля собственного капитала в совокупном капитале организации (с 5,47% до 4,19% или на 1,37%). Соответственно, на столько же увеличилась доля заемного капитала. Это произошло в результате значительного увеличения суммы долгосрочных кредитов и займов на 3188592 тыс. руб. (39,9%) за счет увеличения средства инвесторов по финансированию объектов строительства. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2008 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 73690 тыс. руб. за счет прибыли отчетного года, но данное увеличение не привело к увеличению собственного капитала в процентной доле к совокупному капитала.

       За 2007 год доля заемного капитала увеличилась  на 0,127%. Соответственно, на столько  же снизилась доля собственного капитала. Это снижение произошло за счет увеличения долгосрочных кредитов и займов на 152818 тыс. руб. Величина собственного капитала увеличилась на 119059 тыс. руб., но данное увеличение не привело к увеличению собственного капитала в процентной доле к совокупному капитала. Темпы роста источников финансирования в 2007 году превышают темпы роста источников финансирования в 2008 году.  За 2007 – 2008гг.  резко увеличился темп роста долгосрочных займов и кредитов (до 1207,17% в 2008 году), а также увеличился темп роста кредиторской  задолженности (до 410,76% в 2008 году).

       Структура капитала анализируемого предприятия  несет в себе большой риска  для инвесторов, так как предприятие  работает в основном на заемном капитале.

 

Таблица 3  – Анализ структуры и динамики основных источников имущества организации за 2006 – 2008 гг., тыс.руб.

 

         Для анализа структуры  собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов  и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 4.

Таблица 4 – Динамика структуры собственного капитала, тыс. руб.

 

 

       Как видно из таблицы за анализируемый  период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала

       Если  в 2006 г. на начало года он состоял на 56,80% из добавочного капитала, на 1,18% из уставного и на 41,84% из нераспределенной прибыли, то к концу 2008 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли – 68,99%.

       Размер  уставного капитала за анализируемый  период не изменился и остался  равным 880 тыс. руб., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 1,18% до 0,28%. Сумма  резервного капитала также осталась неизменной и равна 132 тыс. руб., но его удельный вес за 3 года снизился. Произошло снижение удельного веса добавочного капитала на 20,44% на начало года и на конец года это значение уменьшилось до 1,23% за счет образования дополнительных источников формирования собственного капитала – нераспределенной прибыли в размере 219473 тыс. руб. на конец 2008 года.

       Этот  дополнительный источник значительно  повлиял на увеличение собственного капитала предприятия. Его удельный вес в структуре составил на начало 2008 года 63,29% на конец 2008 года 68,99%. Но не смотря на это увеличение, темп роста нераспределенной прибыли снизился в течение 2008 года на 3,25%. При этом темп роста собственного капитала на конец 2008 года составил 2,54%.

       Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой активности, которые представлены в таблице 5.

       Таблица 5 – Коэффициенты деловой активности

       Данные  таблицы показывают, что в период с 2006 г. по 2008 г. ресурсоотдача практически  не изменилась. На конец 2006 года она составляла 0,11 оборотов

       

В 2007 году данный показатель составил 0,10 оборотов (445421/(1816064+2652737)=0,10), и не изменился  на конец 2008 года – 0,10 оборотов (787032/(4467656+3289926)=0,10)

       Значит, в организации существенно не изменился полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

       Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился на конец 2008 г. по сравнению с 2006 г. – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 2,47 тыс. руб. выручки от реализации.

       

       Хотя  его значение на конец 2006 году составляло 2,00 (250634/125366), и незначительно уменьшилось  в 2007 году до 1,82 (445421/244425). Произошло уменьшение кредиторской задолженности на 0,44 оборота за 2008-2006гг.  и составило 0,72 оборота,

       

хотя  на конец 2007 (1,67=445421/266793) году по сравнению с 2006 (1,15=250634/217120) годом данный показатель увеличился на 0,42 пункта.

       Для того чтобы проанализировать состояние  и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу 6.

       Таблица 6 – Анализ движения собственного капитала