Разработка и реализация программы конкурсного производства

     Подробная структура кредиторской задолженности  на текущую дату отражена в следующих таблицах и диаграммах (табл. 2.14, 2.15, рис. 2.8., 2.9.).

     Таблица 2.14

Доля  кредиторской задолженности в валюте баланса

 
 

Рис. 2.8. Доля кредиторской задолженности в валюте баланса

     Таблица 2.15

Доля  краткосрочной кредиторской задолженности  в валюте баланса 

 

     

Рис. 2.9. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса

        Выводы: По данным анализа кредиторской задолженности видно, что Должник имеет большую кредиторскую задолженность. На последнюю отчетную дату она составила 2119876 рублей, это 210,85 % в валюте баланса. В основном, это краткосрочная задолженность перед поставщиками персоналом организации, государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Погашение кредиторской задолженности в процессе финансово-хозяйственной деятельности не представляется возможным.

 
 
 
 
 
2.7. Основные выводы по анализу финансового состояния должника

      Данный  анализ содержит следующие заключения и выводы, основанные на расчетах и  реальных фактах:

      Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:

     В течение исследуемого периода показатель абсолютной ликвидности не превышал 0. Таким образом, по состоянию на 01.01.2005 немедленно могли быть погашены не более 0 % краткосрочных обязательств.

     За  весь период показатель текущей ликвидности не превысил отметки 0. Таким образом, можно сделать вывод о нехватке у должника оборотных активов для осуществления хозяйственной деятельности.

     Понижение показателя обеспеченности обязательств Должника его активами свидетельствует  о том, что за указанный период возросли обязательства предприятия, которые оно не имеет возможности погасить. Собственных активов предприятия не достаточно для покрытия долговых обязательств.

     По  изменению показателя степени платежеспособности должника можно сделать вывод о низкой платежеспособности должника.

     Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:

     Собственных средств, составляющих долю в активах  предприятия не достаточно для финансовой независимости, так как в период с 01.04.2002 по 01.01.2005 наблюдается уменьшение собственных средств предприятия.

     Динамика  изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами указывает на отсутствие у ОАО «Бурятсельстрой» собственных оборотных средств, необходимых для дальнейшего осуществления хозяйственной деятельности указывают на неустойчивое финансовое состояние. По состоянию на 01.01.2005 показатель составил -1,11, что указывает на отсутствие необходимых оборотных средств у должника для осуществления целостного производственно-хозяйственного процесса.

     В рассматриваемый период показатель, характеризующий наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации указывает на то, что  размер кредиторской задолженности  возрастает (по состоянию на 01.01.2005 составил 210,85), оплатить указанную задолженность в рамках финансово-хозяйственной деятельности предприятия не представляется возможным.

     Значение  показателя отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам с 01.07.2002 возрастает и на 01.01.2005 составил 1. Это указывает на наличие потенциальных оборотных активов должника для погашения кредиторской задолженности.

     Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника:

     Показатель  рентабельности показывает недостаточность  имущества должника для осуществления хозяйственной деятельности.

     Значение  нормы чистой прибыли свидетельствует о снижении доходности хозяйственной деятельности должника, о его убыточности.

     4) Результаты анализа активов и  пассивов должника:

     Анализ  активов показал то, что увеличение основных средств не происходит, капитальных вложений и безвозмездных поступлений от других предприятий не осуществлялось. На последнюю дату наличие основных средств составило 0.

     Анализируя  динамику изменения собственного и  заемного капиталов за 2002-2005 гг., видно, что происходит уменьшение собственного капитала и увеличение заемного, что свидетельствует о финансовой зависимости.

     По  данным анализа кредиторской задолженности  видно, что Должник имеет большую  кредиторскую задолженность. На последнюю отчетную дату она составила 2119876 рублей, это 210,85 % в валюте баланса. В основном, это краткосрочная задолженность перед, персоналом организации, государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Погашение кредиторской задолженности в процессе финансово-хозяйственной деятельности не представляется возможным.

     Вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника

     В период 2002 - 2005 год предприятие не имеет возможности удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Убытки предприятия за 2004-2005 года составили 18 322,00 рубля; убытки  прошлых лет составили – 1 709895,00 рублей.

      Анализ  финансового состояния и финансовых результатов деятельности должника  показывает, что кредиторская задолженность ОАО «Бурятсельстрой» превышает стоимость активов предприятия. Общество на данный момент не способно погасить текущие обязательства перед бюджетом, работниками и иными кредиторами за счет реализации собственных активов.

      Показатели, выявленные в ходе проведения временным  управляющим анализа финансового  состояния ОАО «Бурятсельстрой», свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса, неплатежеспособности Общества и невозможности продолжения  эффективной производственной деятельности.

      У Общества имеется просроченная кредиторская задолженность, при этом платежных  средств для погашения текущей  кредиторской задолженности недостаточно. Привлечение значительных внешних  инвестиций, достаточных для удовлетворения требований кредиторов в настоящее время, при сложившемся финансово-экономическом положении невозможно. 

      Требования  кредиторов превышают сумму, установленную  ст. 6 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.01.02 № 127-ФЗ. Таким  образом,  ОАО «Бурятсельстрой» отвечает    признакам    неплатежеспособности (несостоятельности), установленным законом. При этом деятельность должника в указанный период соответствует нормативно-правовым актам, регулирующим данную деятельность,    признаков фиктивного или преднамеренного банкротства не выявлено.

      Вышеуказанные критерии свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью методики ФСФО РФ, анализируемое предприятие  – ОАО «Бурятсельстрой» на 01 января 2003 года относится к VI классу - предприятия с высоким уровнем банкротства, т.е. практически несостоятельные.

      В результате проведенного анализа финансового  состояния должника выявлено, что  причинами несостоятельности предприятия  и его неспособности погасить свои обязательства, и как следствие инициирование уполномоченным органом процедуры банкротства явились следующие факторы:

      - недостаток собственных источников  самофинансирования;

      - неправильное    использование    оборотного    капитала:    отвлечение    средств    в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

      - несостоятельность и нестабильное положение на экономическом уровне клиентов предприятия - заказчиков и поставщиков;

      - высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов;

      - отсутствие необходимых основных  средств предприятия;

      - низкий профессиональный уровень использования методов и способов управления предприятием;

      - несвоевременное   принятие   мер,   направленных   на   финансовое   оздоровление предприятия.

      Анализ  финансового состояния и финансовых результатов деятельности должника показал, что предприятие на данный момент не способно погасить текущие обязательства перед бюджетом и иными кредиторами, восстановление платежеспособности ОАО «Бурятсельстрой» в порядке и сроки, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 - ФЗ не представляется возможным.

      Для погашения образовавшейся кредиторской задолженности, в целях максимального и соразмерного удовлетворения требований кредиторов, а также для покрытия судебных расходов необходимо принятие мер, предусмотренных главой VII Федерального Закона «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 - ФЗ от 26.10.02. Необходимо предпринять действия, направленные на поиск, выявление и возврат имущества, произвести оценку ликвидности имущества должника, его реализацию, прекратить начисление неустоек (штрафов, пени) и иных финансовых экономических санкций по всем видам задолженности должника, а также установить очередность удовлетворения требований кредиторов в соответствии с требованиями статьи 134 Закона. Указанные действия и мероприятия, возможно реализовать лишь в случае признания должника банкротом и открытии в отношении него конкурсного производства, вследствие чего целесообразно признание ОАО «Бурятсельстрой» банкротом (несостоятельным) и открытие в отношении него конкурсного производства.