Разработка и реализация программы конкурсного производства

Таблица 2.8

Динамика  изменения показателя отношения  дебиторской задолженности к  совокупным активам

 

Рис. 2.6. Динамика изменения показателя отношения  дебиторской задолженности к  совокупным активам

     Выводы: По данным таблицы 2.24. видно, что значение показателя отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам с 01.07.2002 возрастает и на 01.01.2005 составил 1. Это указывает на наличие потенциальных оборотных активов должника для погашения кредиторской задолженности.

 
 
 
 
 
2.5. Оценка деловой активности должника

     Рентабельность  активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации (табл. 2.9, рис. 2.7.).

     ROA = Рентабельность активов = Чистая прибыль (убыток) / Совокупные активы (пассивы)                                                                        (2.9.)

Таблица 2.9

Динамика  изменения рентабельности активов

 

Рис. 2.7. Динамика изменения рентабельности активов

     Выводы: Показатель рентабельности указывает на степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель показывает недостаточность имущества должника для осуществления хозяйственной деятельности.

     Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто) (табл. 2.10). Нормальное значение этого параметра — около 0,2.

     Норма чистой прибыли = Чистая прибыль (убыток) / Выручка нетто     

                                                                                                                     (2.10.)

Таблица 2.10

Динамика  изменения нормы чистой прибыли

 

     Выводы: Данный показатель свидетельствует  о снижении доходности хозяйственной  деятельности должника, о его убыточности.

 
 
 
 
 
2.6. Анализ активов и пассивов должника

     Анализ  активов предприятия проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценка ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

     Анализ  активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

     Динамика  изменения доли основных статей внеоборотных и оборотных активов в совокупных активах на соответствующие отчетные даты представлена таблицей «Анализ состава и размещения активов. Изменение их состава и балансовой стоимости» (Приложение 1).

     Выводы: Данные показатели указывают на то, что увеличение основных средств  не происходит, капитальных вложений и безвозмездных поступлений  от других предприятий не осуществлялось. На последнюю дату наличие основных средств составило 0.

     Расшифровка дебиторской задолженности ОАО  «Бурятсельстрой» представлена таблицей 2.11.

Таблица 2.11

Сравнительная структура дебиторской задолженности

 

     Результаты  анализа активов и показатели, используемые для определения возможности восстановления платежеспособности Должника: а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность Должника (первая группа): 0 руб. б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа): НДС — 0 руб. Дебиторская задолженность — 574234 руб. в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов суммы активов первой и второй групп: 0 руб.

     Сравнительный анализ соотношения собственного и  заемного капиталов показана в таблице 2.12.

Таблица 2.12

Анализ  динамики и структуры источников капитала (руб.)

 

     Анализ  пассивов предприятия проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

     Анализ  пассивов проводится по группам статей баланса Должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

     Выводы: Анализируя динамику изменения собственного и заемного капиталов за 2002-2005 г.г., видно, что происходит уменьшение собственного капитала и увеличение заемного, что свидетельствует о финансовой зависимости.

     Изменения состава и величины обязательств в течение периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты представлены таблицей «Анализ состава и размещения пассивов должника» (Приложение 2). Анализ долгосрочных и краткосрочных обязательств отражен в таблице 2.13. Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное, при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.  
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.13

Динамика  изменения кредиторской задолженности (руб.)