Пути повышения платежеспособности и ликвидности предприятия

 

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет»

 

Отделение предпринимательства и финансов

Факультет экономики и финансов

 

Кафедра корпоративных финансов и оценки бизнеса

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

 

 

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО ГК «ОПТИМА»)

 

 

 

Выполнил студент Зарубина Ирина Васильевна, очного отделения, срок обучения 4 года 10 месяцев, группа 3305      _________                                                   

                                                                                                                                                     (подпись)                                                                                      

 

Руководитель :           Доцент кафедры корпоративных финансов и оценки бизнеса СПбГЭУ , к.э.н., доцент, Сахновская О.Е. 

_________________________________________________________________                                 

                                                                                                                   (подпись)

Рецензент :                 Финансовый директор, ТПК «Металлхолдинг»

Гоменюк В.А.                                                   __________

(подпись)

 

 

 

Заведующий кафедрой,

к.э.н., профессор                                                                               Черненко В.А.

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2015

  СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………….		3
ГЛАВА 1.	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ……...	5
1.1.	Понятие, задачи и цели платежеспособности и ликвидности……………………………………………………	5
1.2.	Методы оценки платежеспособности и ликвидности……....	12
1.3.	Нормативно-правовое регулирование предприятия………..	14
ГЛАВА 2.	АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ГК «ОПТИМА»………………………………………..	16
2.1.	Краткая характеристика ООО ГК «Оптима» и его организационная структура…………………………………..	16
2.2.	Финансовый анализ ООО ГК «Оптима»…………………….	24
2.3.	Информационно-программное обеспеченье деятельности ООО    ГК «Оптима»…………………………………………..	34
ГЛАВА 3.	АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛЕТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО ГК «ОПТИМА»……………………………………………………	37
3.1.	Пути повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ООО ГК «Оптима»……………………………..	37
3.2.	Анализ эффективности мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ООО ГК «Оптима»……………………………………………………….	46
3.3.	Экономическая безопасностьпредприятия ООО ГК «Оптима»……………………………………………………….	52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..		55
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………		57
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………..		61

ВВЕДЕНИЕ

 

Платежеспособность и ликвидность предприятия являются одними из главных показателей финансовой деятельности предприятия. Если платежеспособность и ликвидность предприятия, а так же его финансовая устойчивость лучше, чем у конкурентов, то оно выглядит наиболее привлекательным в глазах инвестора, поставщиков и рабочих кадрах. Такое предприятие является образцовым по многим критериям: своевременной выплате налогов и социальных взносов, заработной платы - рабочим, акционерам - дивидендов, а банкам - проценты по кредитам. И чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем независимее оно от изменений, происходящих на рынке, а значит и сложнее обанкротиться.

Рыночная экономика требует от предприятия эффективного производства, конкурентоспособность на рынке товаров и услуг, внедрения новых технологий и систем, активной предпринимательской деятельности. Для реализации данных задач необходимо отталкиваться от платежеспособности и ликвидности, которые помогают изучить и нащупать слабые и сильные стороны предприятия.

Финансовое состояние показывает насколько предприятие способно финансировать свою деятельность, то есть его обеспеченность ресурсами для благоприятного функционирования. Для оценки финансового состояние необходим финансовый анализ, который выявляет проблемы в осуществлении финансовой деятельности предприятия.

Данная тема весьма актуальна, так как анализ платежеспособности и ликвидности является основой эффективности управленческих решений.

Цель дипломной работы является разработать мероприятия для повышения платежеспособности и ликвидности.

Для достижения данной цели нужно решить следующие задачи:

• изучить понятие, сущность, задачи платежеспособности и ликвидности;
• на основе финансового анализа предприятия ООО ГК «Оптима» изучить показатели платежеспособности и ликвидности;
• предложить мероприятия по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ООО ГК «Оптима».

Предметом исследования являются финансово - экономические показатели деятельности предприятия, характеризующие ликвидность, платежеспособность.

Объектом исследования является организация ООО ГК «Оптима», занимающаяся системной интеграцией, инжинирингом энергообъектов, ИТ-аутсорсингом; комплексными ИТ-решениями и услугами для основных секторов российской экономики.

В качестве теоретической основы для написания работы были использованы работы отечественных и зарубежных ученых: У.Бивер, Шеремет А.Д., Ковалева В.В., Э. Хелферт.

В написании дипломной работы и финансового анализа использовалась финансовая отчетность предприятия:

• форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» .

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе дано понятие платежеспособности и ликвидности предприятия, а так же методы оценки платежеспособности и ликвидности, и рассмотрена нормативно-правовая база.

Во второй главе описание предприятия, а так же финансовый анализ на основании формы 1 и 2 Бухгалтерского баланса, выявлены  плюсы и минусы деятельности.

В третьей главе предложены мероприятия по повышению платежеспособности и ликвидности. 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

 

1. Понятие, задачи и цели платежеспособности и ликвидности

 

Основными показателями, благодаря которым можно оценить финансовое состояние предприятия - это платежеспособность и ликвидность.

Платёжеспособность представляет собой:

• Возможность предприятия выплачивать в срок и в полной мере требования договоров с поставщиками материалов и техники, осуществлять платежи в бюджет, своевременно выплачивать заработную плату сотрудникам.
• Возможность выплачивать и погашать долговые обязательства.

Таким образом, платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью погашать кредиторскую задолженность. Данный показатель говорит о стабильности финансового состояния предприятия, так как это характеристика является основополагающей в условиях своевременной рыночной экономики.  Устойчивое, платежеспособное предприятие будет наиболее конкурентоспособным и иметь свои преимущества в своей сфере перед другими предприятиями в привлечении инвесторов, кредиторов, поставщиков и, естественно, квалифицированных работников, а так же выступает своевременным налогоплательщиком, осуществляет взносы в социальные фонды и своевременно выплачивает кредиты и проценты. Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем меньше его риски, а так же вероятность банкротства.

Анализ платёжеспособности нужен не только предприятию, но инвесторам и кредиторам. Инвестору необходимо знать насколько его инвестиции окупятся, а банку - быть уверенным в кредитоспособности предприятия.

Благодаря платёжеспособности формируются производственные планы и их корректировка, осуществляется обеспечение ресурсами. Исходя из показателей платёжеспособности происходит равномерное поступление и распределение денежных средств, их пропорциональное и рациональное использование в собственном и заемном капитале.

Основная цель платёжеспособности – это вовремя выявить отрицательные стороны финансовой деятельности предприятия и принять меры по устранению недостатков. Так же нужно решить следующие задачи:

• провести оценку финансовых ресурсов, то есть их поступление и распределение;
• спрогнозировать возможные финансовые результаты, рентабельность в условиях хозяйственной деятельности исходя из собственных и заёмных средств;
• Разработать мероприятия по улучшению эффективности использования ресурсов.

Ликвидность (от лат. liquidus  - жидкий, перетекающий) –экономически термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной [27 с.119]. Данный термин широко применяется в современной экономике и касается всех сфер деятельности:

• экономические объекты – товары, ресурсы, ценные бумаги;
• субъекты национальной экономики – предприятия, банки , рынок;
• деятельность экономических субъектов – бухгалтерский баланс предприятий  банков.

Связь между деньгами и ликвидностью проявляется, например, при анализе экономических отношений связанных с товарами. Чтобы товар был ликвидным на него должен быть спрос, то есть он имеет потребительскую стоимость, так как произведен с помощью человеческих ресурсов, а следовательно что-то стоит и выражается в денежном эквиваленте. При исследовании ликвидности количество денег и товаров должно быть достаточным.

В современной экономике необходимо поддерживать товарно-денежные отношения, так как в данном процессе обязательно возникает нарушение между продажей и покупкой, то есть появляются долговые обязательства и их погашение, что может привести к финансовым проблемам, из-за разрыва цепочки товар – деньги – товар. В данном примере и показана определяющая ликвидности – безусловность выполнения своих обязательств заемщиком в срок.

Таким образом основные функции ликвидности это обращение товаров, с достаточной обеспеченностью денежных средств и надежным выполнением долговых обязательств перед кредиторами. То есть ликвидность является качественной характеристикой, выражающей способность возвращения инвестированных средств через какой-то срок, чем он иже тем выше данный показатель. Благодаря ликвидности предприятие может:

• вовремя реагировать на возникшие финансовые проблемы;
• увеличить активы при увеличении объема продаж;
• вовремя выплачивать краткосрочны долговые обязательства.

Существует разные степени ликвидности, следовательно и устойчивость всего предприятия. Например, низкий показатель ликвидности говорит об отсутствии у предприятия выгодных коммерческих возможностей и скидок, то он ограничивает возможности каких-либо действий, но самое страшное, что предприятие не может оплачивать свои долговые обязательства. Как результат, продажа долгосрочных активов, а как худший вариант, неплатежеспособность и банкротство. Так же низкая ликвидность может привести к уменьшению, снижение контроля, частичную или полную потерю средств вложенных собственниками, задержки перед кредиторами по долговым обязательствам, возникновение проблем с поставщиками и контрагентами. Данные отрицательные моменты могут показать неспособность предприятия выполнять условия договоров и контрактов.

Ликвидность можно охарактеризовать соотношением статей активов и пассивов предприятия. Таким образом от степени ликвидности активы и пассивы можно разделить на следующие группы, представленные в Таблице 1.

Таблица 1

Баланс ликвидности предприятия

Источник: составлено автором

Таким образом платежеспособность и ликвидность являются одними из важнейших показателей финансового состояния предприятия, благодаря им можно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, а так же разработать мероприятия по их повышению, именно поэтому им стоит уделять большое внимание, так как от них зависит привлекательность предприятия перед кредиторами и инвесторами.

Платежеспособность предприятия оценивается по бухгалтерскому балансу на основе показателей ликвидности оборотных активов, то есть насколько быстро они становятся денежными средствами. Таким образом платежеспособность и ликвидность взаимозависимы друг от друга, ликвидность зависит от платежеспособности и возможных ее перспектив. Улучшение показателей платежеспособности непосредственно связано с управлением оборотным капиталом для минимизации финансовых обязательств, то есть прибыль является долгосрочной целью, но даже весьма успешное и прибыльное предприятие может обанкротиться в связи с отсутствием денег.

Существует несколько способов оценки платежеспособности и ликвидности предприятия:

• структурный анализ(вертикальный и горизонтальный);
• метод расчета относительных показателей;
• анализ движения денежных средств;
• метод вероятности банкротства.