Промышленно-финансовые и финансово промышленные группы и особенности их деятельности в Украине

  Промышленно-финансовые и финансово промышленные группы и особенности  их деятельности в  Украине 

  В рыночных условиях, когда цели и развитие экономики диктуются  потребностями рынка, формы интеграции капитала становятся добровольными. Они  определяются представителями рынка с учетом спроса на производимую ими продукцию (услуги) и удовлетворения его на конкурентной основе. Государство для формирования эффективной структуры экономики поощряет развитие производства посредством системы льгот в области налогов, централизованных кредитов, формирование собственности и т.д. Наиболее эффективно это реализуется через создание и поддержку промышленно-финансовых конгломератов и иных организационных форм объединения банковского капитала, ресурсов науки, промышленности и государства. Одной из наиболее эффективных форм такой интеграции и являются промышленно-финансовые и финансово-промышленные  группы.

  В данной работе подробно описываются понятия  промышленно-финансовых и финансово-промышленных групп, их особенности, виды, сущность. А также рассматриваются вопросы об их необходимости для современной экономики.

  Промышленно-финансовые группы

  Одним из направлений стабилизации экономики, повышения ее эффективности, является структурная перестройка, важнейшим  элементом реорганизации которой становятся ПФГ. Однако становления промышленно-финансовых групп замедлилось, и не только из-за того, что экономический кризис не способствует этому процессу, но и потому, что организационно экономические и правовые аспекты создания и функционирования ПФГ оказались не достаточно проработанными.

  В связи с экономическим кризисом, резким сужением платежеспособного  спроса населения и предприятий, налоговым и инфляционным прессом, усилением конкуренции на украинском рынке, недостатками в управлении финансовое положение большинства украинских предприятий неустойчивое, а их инвестиционная привлекательность маленькая. В таких условиях предприятия идут на объединение своих активов, руководствуясь главным образом чисто коммерческими целями.

  Согласно  закону Украины «О промышленно-финансовых группах в Украине», промышленно-финансовая группа (ПФГ) – это объединение, в которое могут входить промышленные предприятия, сельскохозяйственные предприятия, банки, научные и проектные учреждения, другие учреждения и организации всех форм собственности, имеющие целью получение прибыли, и которое создается по решению  Правительства Украины на определенный срок с целью реализации государственных программ развития приоритетных отраслей производства и структурной перестройки экономики Украины, включая  программы согласно межгосударственным договорам, а также производства конечной продукции.

  Совокупность  юридических лиц, образующих ПФГ, получает статус ПФГ на основе решения полномочного государственного органа о ее государственной  регистрации. Для этого центральная кампания ПФГ в полномочный государственный орган должна представить пакет документов утвержденным законодательством.

  Решение о государственной регистрации  ПФГ принимается после экспертизы представленных документов соответствующим органом, который в двухмесячный срок со дня представления ему документов принимает решение  об отказе в регистрации ПФГ; о возврате документов ПФГ подтверждается выдачей свидетельства установленного образца, в котором зафиксировано полное наименование ПФГ (обязательно содержащие слова «промышленно-финансовая группа», «транснациональная промышленно-финансовая группа» или «межгосударственная промышленно-финансовая группа») и включение в государственный реестр ПФГ. Высшим органом управления ПФГ является совет управляющих, включающий всех ее участников; компетенция каждого останавливается договором о создании ПФГ.

  Особенностью  ПФГ есть наличие в ней главного предприятия, т.е. предприятия, созданного согласно законодательству Украины, которое  изготовляет конечную продукцию ПФГ, осуществляет ее сбыт, платит налоги в Украине и официально представляет интересы ПФГ в Украине и за нее границами.

  Поскольку в состав ПФГ входят предприятия  различных сфер деятельности, для  успешного управления ими должен быть обеспечен постоянный приток информации от дочерних предприятий в центральную компанию или от дочерних предприятий  к головному предприятию. Структура управления ПФГ зависит от принципа, по которому она построена, с учреждением центральной компании для руководства группой или без нее  в группах холдингового типа.

  Основные  направления деятельности центральной компании связанны с:

• подготовкой бизнес – планов по инвестиционным проектам, подбором внешних инвесторов;
• проведением анализа финансового состояния предприятий – участников;
• осуществлением взаиморасчетов между предприятиями группы;
• образованием залогового фонда для привлечения инвесторов;
• нахождением новых рынков сбыта;
• осуществлением консультационных услуг юридического и экономического характера;
• организацией обучения руководства персонала ПФГ;
• обеспечением надежной оперативной информации о работе предприятий группы и ее координации.

  Следовательно, центральная компания решает вопросы  в области менеджмента, маркетинга, экономического анализа, юридических  услуг, работы с ценными бумагами и инвестиционного проектирования. Круг вопросов, решаемых этой компанией, и ее полномочия оговариваются в ее Уставе, который в различных ПФГ может отличаться. Обычно наделение центральной компании существенными полномочиями происходит постепенно и, как правило, определяется ее финансовым и деловым авторитетом, что происходит с концентрацией капитала компаний, и возможно различными способами:

• внесением акций предприятиями группы;
• передачей в доверительное управление пакетов акций участников, закрепленных в госсобственности;

  проведением спланированных совместных эмиссий  акций предприятиями и центральной  компанией с целью обмена и  некоторые другие.

  Финансовая  группа в современных условиях выступает  в качестве основной организационной формы финансового капитала. Структура финансовых групп формируется и находится под влиянием процессов концентрации и централизации капитала, изменений в отношении сил отдельных компаний. Некоторые промышленные, торговые и транспортные корпорации имеют тесные связи с конкретными банками другими кредитно-финансовыми институциями. Поэтому финансовый капитал высокоиндустриальных стран рыночной экономики представлений рядом финансовых групп гигантских монополий, которые срослись.

  Процессы, которые происходят в экономической жизни страны рыночной экономики существенно влияют на характер и организационное строение финансовой группы. Кроме финансовых групп, которые имеют четко выраженную структуру во главе с руководящей Холдинг-компанией, появилось множество финансовых групп, в которых отсутствует единственный координационный центр. Там, где такой центр существует, проявляется выраженная тенденция к приведению общей для всех в пределах данной группы политики с целью максимизации прибыли. В других случаях общность интересов достигается с помощью взаимного владения акциями и объединением вокруг больших кредитно-финансовых учреждений коммерческих и инвестиционных банков, страховых компаний. Так, в США финансовая группа Морганов объединена в основном вокруг "Морган гаранти траст" (коммерческий банк) и "Морган Стенли" (инвестиционный банк), во Франции ядром финансовой группы Ротшильдов является "банк Ротшильда".

  Если  Украина намерена выходить на мировой  уровень по качеству товаров и  услуг, то ПФГ – один из наиболее перспективных инструментов в этом. Если взять любое всемирно-известное название какого либо товара, то это непосредственно ПФГ («Самсунг», «Sony», «Nokia», «Coca-Cola», «General Motors» и т.д.). За рубежом это работает и перспективно развивается. К примеру ПФГ GM: с каждым годом они выпускают все новые двигатели и автомобили, которые все меньше и меньше загрязняют окружающую среду и все экономнее, поэтому человек имея средства купит комфорт и качество. О Украине этого сказать нельзя. Если взять «АВТОЗАЗ-DAEWOO» который не участвует в ПФГ и не имеет средств, чтобы полноценно развиваться и его продукция пользовалась и славилась на мировом рынке. Из этого следует, что Украина не готова к ПФГ, т.к. это только даст повод предпринимателям отмывать деньги.

  Финансово-промышленные группы

  Мировой опыт развития ФПГ говорит о возможности  его использования и в Украине, хотя к внедрению его в практику хозяйствования необходимо подходить  взвешенно. В определенных обстоятельствах  формирование таких групп в нашей  экономике — в условиях неразвитости рыночных отношений и конкуренции — может даже усложнить процессы рыночных преобразований. В странах Запада они формировались в условиях, противоположных нашим, а именно — для ослабления отрицательных последствий рыночной стихии и ограничения конкуренции (в Японии, к тому же, еще и для предупреждения увлечения корпораций иностранным капиталом). Но не смотря на это, экономические переходные условия Украины в настоящее время благоприятны для организации технополисов и ФПГ. Эти формы призваны реализовать многие инновации как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

  Финансово-промышленная группа (ФПГ) - совокупность юридических  лиц, действующих как основное и  дочерние общества либо полностью или  частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение  эффективности производства, создание новых рабочих мест.

  ФПГ включает устойчивую группировку различных  предприятий: промышленных, торговых, финансовых, в том числе банковские страховые, инвестиционные институты. Иными словами ФПГ представляет собой финансово-индустриально-торговый комплекс, составные части которого взаимодействуют в целях достижения общих стратегических целей. В ФПГ развиваются отношения взаимозависимости, разделения труда и его кооперации: перекрестного владения акциями и представительствования в руководящих органах компаний. ФПГ обычно контролирует многочисленные крупные, средние и мелкие предприятия, подрядчиков и потребителей продукции, клиентов финансовых учреждений.

  К числу наиболее существенных характеристик ФПГ можно отнести следующие:

1. интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;
2. наличие общей стратегии;
3. добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников;
4. структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях.

  ФПГ могут возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и могущество которых  обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или  банковских организаций.

  По  своему статусу банк ФПГ имеет  особенно высокий имидж, обеспеченный именем головного предприятия. Предприятие  — учредитель ФПГ и ее соучредитель гарантируют значительно (в десятки  раз) большие, чем уставный капитал, финансовые операции банка своими имущественными залоговыми обязательствами, не требуя помощи  государства. Важно, что, осуществляя крупные финансовые операции, банк и конечно, ФПГ при любых катаклизмах рыночной экономики смогут функционировать по принципу самофинансирования и саморазвития. Развивающееся предприятие еще больше «усилит» «свой» банк в целях совместного развития ФПГ.

  Финансово-промышленные группы могут и должны сыграть  важную роль в стабилизации  и  развитии экономики Украины. Она  заключается в следующем:

• противодействие спаду производства, стабилизации хозяйственных связей;
• блокирование инфляции издержек, и тем самым стимулирование денежной стабилизации;
• ослабление кризиса неплатежей облегчение взаиморасчетов между членами ФПГ и их контрагентами - благодаря сосредоточению расчетных операций в банке соответствующей ФПГ;
• формирование внутренней конкурентной среды и развитие сотрудничества;
• поддержка малого и среднего бизнеса;
• сужение сферы влияния "теневой" экономики;
• развитие внешнеэкономической конкурентоспособности;
• снижение инвестиционного риска;
• создание предпосылок для диверсификации производства и реальных конверсионных процессов;
• ускорение структурных сдвигов в производстве;
• усиление регулируемости национальной экономики;
• облегчение реализации государственных программ и размещение заказов;
• повышение экономической безопасности страны через регулирование состава участников и акционеров, сохранение национального контроля над ключевыми звеньями экономики.

  Исторический  опыт свидетельствует, что определяющая роль в экономике развитых стран принадлежит крупным ФПГ. Можно утверждать, что это характерно для любой страны, поскольку в развивающихся странах «третьего» мира определяющая роль в экономике тоже принадлежит крупным зарубежным транснациональным компаниям и возникающим национальным ФПГ. Десятилетия сотрудничества и конкурентного состязания выработали эффективный механизм их сосуществования и взаимного дополнения с тысячами мелких и средних предпринимательских организаций. Эффективно функционирует тот, кто обладает конкурентным отличием.