Проблемы и перспективы формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций в современных условиях

        Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением (тренажерные залы, санатории-профилактории и пр.), приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения. Так, среди негосударственных пенсионных фондов наибольший удельный вес по размерам пенсионных резервов и дополнительной пенсии занимают так называемые корпоративные фонды, созданные коммерческой организацией или связанными между собой коммерческими организациями.

        Финансовые ресурсы организаций (прибыль, поступления) в настоящее время используются также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, интернатам, учреждениям здравоохранения, непосредственно отдельным гражданам, а также осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. Учитывая основную цель деятельности коммерческих организаций — извлечение максимальной прибыли, такое направление использования финансовых ресурсов не может быть масштабным. Тем не менее многие учреждения социального обслуживания, театры, музеи, учебные заведения получают средства от крупных коммерческих организаций [35, c. 60].

 

         2.3 Анализ показателей эффективности формирования и использования

        финансовых ресурсов коммерческих организаций в РФ ( на примере

        ОАО «Усть-Лабинскгазстрой» )                     

        Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников, т.е. собственного или заемного капитала.

       Источниками образования собственных средств являются: уставный капитал; отчисления от прибыли (в резервный фонд, фонды накопления); целевое финансирование и поступления; арендные обязательства; добавочный и резервный капитал [13].

        Анализ начинают  проводить с определения соотношения  отдельных статей баланса, их  удельного веса в общем итоге  (валюте) баланса, а также суммы  отклонений в структуре источников  формирования финансовых ресурсов  по сравнению с предшествующим  периодом [13, c. 10].

       Для проведения данного анализа составляют таблицу 2.1 структуры и динамики развития источников финансовых ресурсов.

        Таблица 2.1 – Структура и динамика развития источников финансовых   

           ресурсов в 2010 – 2012 гг.

Статьи пассива баланса	2010 г. (тыс. руб.)	2011 г. (тыс. руб.)	2012 г. (тыс. руб.)	Абсол. Откл.	Процент (%)
1.Всего средств предприятия, тыс.руб. (стр.700) в том числе:	71517	87383	85368	13851	19,3
2.Собственные средства, тыс.руб. (стр.490)	46652	49707	53997	7345	15,7
То же в % к имуществу; из них:	65,23	56,88	63,25	- 1,98	-3
2.1 Наличие собственных оборотных  средств, тыс.руб. (стр.490-190)	5575	9617	2430	- 3145	-56,4
То же в % к собственным средствам (стр.490-190:490х100)	11,95	19,35	4,5	- 7,45	-62,34
3. Заемные средства	24865	37676	31371	6506	26,2
То же в % к имуществу; из них:	34,77	43,12	36,75	1,98	5,7
3.1 Долгосрочные займы (стр.590)	-	-	-	-	-
То же в % к заемным средствам (стр.590:590+690х100)	-	-	-	-	-
3.2 Краткосрочные кредиты и займы  (стр.610)	3000	-	-	-	-
То же в % (стр.610:590+690х100)	12,07	-	-	-	-
3.3.Кредиторская задолженность (стр.620)	21865	37676	31371	9506	43,5
То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100)	87,93	100	100	12,07	13,7

 

        Данные таблицы 2.1 показывают, что общее увеличение источников составило 13851 тыс.руб. или 19,3 % отклонения. Этот рост получен за счет увеличения кредиторской задолженности на 9506 тыс.руб. С одной стороны, рост кредиторской задолженности говорит о доверии покупателей и положительном имидже предприятия, но с другой стороны, существует сильная зависимость предприятия от кредиторов. Также в период с 2010 по 2012 гг. произошло увеличение собственных средств на 7345 тыс.руб., что составило 15,7 % в общем объеме средств предприятия. Заемные средства увеличились на 6506 тыс.руб. Привлечение заёмных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются [14, c. 23].

       В общем, увеличение средств предприятия свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота, что говорит о повышении платежеспособности предприятия.

        Оценка структуры  финансовых ресурсов связана  с вычислением удельного веса  каждой статьи или раздела  аналитического баланса-нетто в  общей сумме активов или пассивов  и определением отклонений удельного  веса ресурсов на конец периода  в сравнении с данными на  начало периода. Динамика финансовых  ресурсов отражается посредством  абсолютных отклонений по каждому  весу активов и пассивов на  конец и начало периода, отклонений  по удельному весу, темпов роста  и прироста ресурсов. Для обобщенной  оценки составляется сравнительный  аналитический баланс-нетто. Сравнительный  аналитический баланс замечателен  тем, что он сводит воедино  и систематизирует те расчеты  и прикидки, которые обычно осуществляет  любой аналитик при первоначальном  ознакомлении с балансом. Схемой  сравнительного баланса охвачено  множество важных показателей,  характеризующих статистику и  динамику финансового состояния.  Сравнительный баланс фактически  включает показатели горизонтального  и вертикального анализа, активно  используемые в практике зарубежных  фирм. В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные  и относительные изменения величин  различных статей баланса за  определенный период, а целью  вертикального анализа является  вычисления удельного веса нетто.  Все показатели сравнительного  баланса можно разбить на 3 группы:

        а) показатели  структуры баланса;

        б) показатели  динамики баланса;

        в) показатели  структурной динамики баланса [14, c. 30].

        Сопоставляя  структуры изменений в активе  и пассиве можно сделать вывод  о том, через какие источники  в основном был приток новых  средств и в какие активы  эти новые средства в основном  вложены.

        Для обобщения  оценки структуры и динамики  финансовых ресурсов рассмотрим  основные источники собственных  средств на основе баланса  ООО «Усть-Лабинскгазстрой» в  таблице 2.2.

       Таблица 2.2 - Динамика финансовых ресурсов (тыс. рублей)

Показатель	Год	Темп роста (%)	Отклонение 2012-2010 гг. (тыс .руб).
	2010 г. (тыс. руб.)	2011 г. (тыс. руб.)	2012 г. (тыс. руб.)
Внеоборотные активы
Основные средства	30362	31736	39329	129,5	8967
Незавершённое строительство	10672	8325	12157	113,9	1485
Доходные вложения в материальные ценности	14	14	81	578,6	67
Прочие внеоборотные активы	29	15	-	-	-
Оборотные активы
Запасы и затраты	15066	14725	16700	110,8	1634
Дебиторская задолженность	12656	17707	10785	85,2	- 1871
Денежные средства	1368	13938	5429	396,9	406

 

        Из таблицы  видно, что имущество предприятия  за анализируемый период увеличилось  за счет:

        - увеличения  запасов и на 1634 т.руб. ;

        - увеличения  денежных средств на 4061 тыс. руб.  Увеличение запасов при всех  положительных оценках (наращивании  производственного потенциала) свидетельствует  о недостаточно разумном отвлечении  средств и в конечном счете  замедлении их оборачиваемости.

        В то же  время, величина основных средств  увеличилась на 8967 тыс. руб., в процентном выражении - почти в 1,5 раз. Следует отметить, что в активе баланса предприятия преобладают основные средства и прочие внеоборотные активы, оборачиваемость которых, а следовательно способность приносить выручку от реализации и прибыль значительно ниже запасов и затрат и нематериальных оборотных средств. Это отчасти объясняется, тем, что предприятие принадлежит к газово - строительной отрасли, где для деятельности предприятия необходимы различные виды машин, оборудования, транспорта, а также тем, что предприятие имеет на балансе здания как производственного и непроизводственного назначения [16, c. 15].

        В период  с 2010 по 2012 годы сумма денежных средств значительно увеличилась. Это произошло за счёт погашения дебиторской задолженности. Увеличение доходных вложений в материальные ценности свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия.

       Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.

       Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов.

        Для определения  типа финансовой устойчивости  компании составляется таблица  соответствия показателей типам  финансовой устойчивости.

       

 

 

 

 

        Таблица 2.3 - Сводная таблица показателей по типам финансовых

          ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
± Фс = СОС-Зп	Фс>0	Ф°<0	Фс< 0	Фс<0
± Фт = КФ - Зп	фт>о	фт>о	Фт<0	Фт<0
± Ф° = ВИ-Зп	Ф°>0	Ф°>0	Ф°>0	Ф°<0