Проблемы и перспективы формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций в современных условиях

       Финансовая заинтересованность, как одно из требований коммерческого

расчета, проявляется в использовании  финансовых ресурсов хозяйствующих  субъектов, как для материального  стимулирования работников, так и  для совершенствования и развития производства, что, в конечном счете, отражается на интересах в будущем. Мощным рычагом финансового стимулирования коллективов хозяйствующих субъектов  являются расходы на социально-культурные цели за счет заработанных ими средств. 
        Финансовая ответственность и заинтересованность – две стороны одного процесса – создания и реализации стимулов повышения эффективности хозяйствования. 
        Таким образом, проявляется взаимосвязь двух экономических категорий - финансов и коммерческого расчета в сфере основного звена экономики – хозяйствующих субъектов.

2. Принцип плановости означает, что финансовая деятельность хозяйствующих субъектов предусматривается заранее путем расчетов ее параметров исходя из целей, задач производства, намеченных методов их достижения, последовательности и сроков достижения. На основе расчетов и с использованием установленных финансовых нормативов определяются финансовые показатели, которые отражаются в специальном документе – финансовом плане [7].

        При вхождении хозяйствующего субъекта в более крупную хозяйственную структуру – объединение, ассоциацию, концерн и т.д., показатели финансовых планов хозяйствующих субъектов объединяются в сводные финансовые планы.

3. Принцип равенства всех форм собственности хозяйствующих субъектов реализуется гарантии государства стабильности отношений и развития разных форм собственности: государственной, частной, иностранных государств и их юридических лиц и граждан, международных организаций. Собственник по своему усмотрению владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом, совершает в отношении его любые действия, не противоречащие закону, используют имущество для любой хозяйственной или иной деятельности, не запрещенной законом.

4. Необходимым принципом организации  финансов хозяйствующих субъектов  является наличие финансовых резервов на всех уровнях управления – как в первичном производственном звене, так и в вышестоящем звене – объединении, комбинате, ассоциации, концерне, министерстве. Финансовый резерв предназначен для устранения временных финансовых затруднений и обеспечения нормальных условий деятельности хозяйств, а также для финансирования затрат, связанных с производственным и социальным развитием.

С нашей  точки зрения, в целом финансовая система России, наиболее

подходящая  под реальное положение дел состоит  из двух укрупнённых подсистем:

– государственных и муниципальных финансов;

– финансов хозяйствующих субъектов.

Эти укрупнённые  подсистемы в зависимости от конкретных форм и 

методов формирования доходов и денежных фондов, в свою очередь, делятся на более частые подсистемы (звенья), представленные ниже (Рис.1.2) [30, с.162].

Рис.1.2. Структура финансовой системы Российской Федерации

Специфика каждой сферы и звена финансовой системы определяет не

только  особенности в составе и структуре  финансовых ресурсов, но и оказывает  влияние на управление финансовыми  отношениями в разных сферах и  звеньях финансовой системы.

Взаимосвязь и взаимозависимость составных  звеньев финансовой

системы обусловлены единой сущностью финансов.

        Из всего выше сказанного можно сделать вывод о том, что в организации финансов хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики произошли существенные изменения. Усилились горизонтальные связи между хозяйствующими субъектами – партнерами, укрепились их взаимодействие с банковской системой. Эти процессы проявляются в отходе от отраслевого принципа и создания формаций нового типа: ассоциативных, многоотраслевых структур, связанных с экономическими интересами, с едиными акциями и долей государства имуществе, которые наиболее жизнеспособны в условиях рынка. Такие саморазвивающиеся системы самообеспечиваются сырьем, материалами, комплектующими изделиями, привлекают свободные денежные средства  друг друга и в финансовых рынках освобождают государство от несвойственных ему в условиях рынка задач по управлению производством  и материально-техническому обеспечению. Тем самым демократизуется процесс производства, создается реальная финансовая самостоятельность производителей и их ответственность за конечные результаты хозяйствования в условиях свободы предпринимательства и конкуренции, обеспечивается диверсификация производства в национальном хозяйстве [7, c.30].

       1.3. Сущность и классификация финансовых ресурсов                                        

        Финансовые ресурсы предприятий – это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении и направляемые  на:

       -  развитие производственно-торгового процесса (сырье, материалы, расчетные счета и т.д.);

        - содержание  объектов непроизводственной сферы;

        - потребление;

        - резерв [6].

        Источниками  финансовых ресурсов служат все  денежные доходы и поступления,  которыми располагает предприятие  или иной хозяйствующий субъект  в определенный период (или на  дату) и которые направляются  на осуществление денежных расходов  и отчислений, необходимых для  производственного и социального  развития: инвестиций, авансирования  в текущие затраты расходов  и отчислений на социальные  нужды, в централизованные специальные  фонды и в бюджеты различных  уровней.

Итак, назвав основные виды расходов и отчислений финансовых ресурсов, мы тем самым классифицировали их по направлениям использования. Другой принцип классификации финансовых ресурсов связан с образованием фондов возмещения, потребления и накопления.

        Наконец, финансовые  ресурсы могут подразделяться  на собственные, заемные, привлеченные (на возвратной и безвозвратной  основе), ассигнования из бюджета  или централизованных внебюджетных  фондов. 
Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных коммерческим предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота [5]. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

       В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее работает коммерческая организация. 
        В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающего предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал [4].

        Из определения  финансовых ресурсов следует,  что по происхождению они разделяются  на внутренние (собственные) и  внешние (привлеченные). В свою  очередь внутренние в реальной  форме представлены в стандартной  отчетности в виде чистой прибыли  и амортизации, а в превращенной  форме - в виде обязательств  перед служащими предприятия.

        Чистая прибыль представляет собой часть доходов коммерческого предприятия, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в распоряжении организации и распределяется по решениям ее руководящих органов. 
       Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной предприятия: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемные средства. 
Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные предприятия с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

        Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности[9]. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в предприятие,  а передается ему во временное пользование с целью получения процента.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке  перераспределения (Рис.1.3) [10]. 

        Рис. 1.3. Состав финансовых ресурсов организации (предприятия)

        Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия). Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления.

        Следует помнить, что не вся прибыль остаётся в распоряжении организации (предприятия), часть её в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия), распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

        Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов [11]. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчётный счёт предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

       Привлечённые, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заёмные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения становится образование привлечённых собственных финансовых ресурсов. 
        Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другой организации (предприятия) в целях извлечения прибыли или участия в управлении организацией (предприятием) [12].

Ссудный капитал передаётся организации (предприятию) во временное пользование  на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других организаций (предприятий) в виде векселей, облигационных  займов.

        Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг. 
       К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии. 
Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки организаций (предприятий), продукция которых имеет общегосударственное значение. 
Финансовые ресурсы используются организацией (предприятием) в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчётном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия).

      Заботясь о финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, организация (предприятие) распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов в современной рыночной экономике приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике финансовых инструментов.