Повышение кредитоспособности предприятия

     Контроль  за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

     -имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

     -как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;

     -насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

     Изложенные  критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

     -оценка делового риска;

     -оценка менеджмента;

     -оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;

     -финансовых коэффициентов;

     -анализ денежного потока;

     -сбор информации о клиенте;

     Несмотря  на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

     Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

     обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

     определение эффективности использования заемщиком  кредитных ресурсов;

     осуществление текущей оценки финансового состояния  заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

     проведение  текущего контроля (мониторинга) со стороны  кредитора за соблюдением заемщиком  требований в отношении показателей  его финансового состояния;

     анализ  целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика,

     выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о  выдаче кредита заемщику;

     анализ  достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

     1.2. Общий анализ кредитоспособности  предприятия на  основе финансовых  коэффициентов.

     При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее значимыми  среди которых являются норма  прибыли на вложенный капитал  и ликвидность.

     При анализе кредитоспособности клиента  в зависимости от вида выдаваемого  кредита и цели исследования выделяют оперативную и общую кредитоспособность. Общая оценка проводится на основе анализа динамики нормы прибыли на вложенный капитал (рентабельности), которая определяется отношением суммы  прибыли к общей сумме пассива по балансу:

      ,

     где R – норма прибыли,

            П – сумма прибыли за отчетный  период (квартал, год), руб.;

            åК – общая сумма пассива, руб.

     Изменение этого показателя характеризует тенденции в изменении прибыльности и кредитоспособности заемщика. Однако точную оценку кредитоспособности можно дать лишь на основе количественного анализа коэффициентов.

     Количественный  анализ коэффициентов осуществляется в несколько этапов.

     Этап 1. Определение коэффициентов кредитоспособности класса заемщика.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств  клиента. Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.

     В зависимости от величины этого коэффициента принято различать:

     - кредитоспособного хозяйствующего субъекта: (К_{абс. лик.}>1,5);

     - ограниченно кредитоспособного: (К_{абс. лик.} от 1 до 1,5);

     - некредитоспособного: (К_{абс. лик.} <1,0).

     Коэффициент покрытия текущей ликвидности указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

     Промежуточный коэффициент покрытия критической  ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в короткий срок за счет средств наиболее ликвидных активов.

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» в производственных запасах.

     Коэффициент обеспеченности позволяет нам судить о том, в какой степени оборотные  средства или имущество организации  в целом сформированы за счет собственных источников.

     Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и конец кредитного периода; проводятся оценка их динамики и сравнение с нормативами, установленными банком.

     В процессе анализа определяются и  оцениваются также следующие показатели:

     1. чистые активы организации = активы  – обязательства (долгосрочные  и краткосрочные);

     2. чистые ликвидные активы = ликвидные  активы – краткосрочные обязательства;

     3. собственные текущие активы = текущие  активы – краткосрочные обязательства.

     Собственные текущие активы – это активы, оставшиеся после погашения краткосрочных  обязательств. Их называют рабочим  капиталом. Рост этого показателя свидетельствует  о росте собственного имущества  организации и её платежеспособности.

     Сравнение фактических показателей кредитоспособности с установленными банком критериями дает представление о предварительном классе заемщика.

     Этап 2. Факторный анализ показателя кредитоспособности.

     Целью факторного анализа является:

     - выяснение воздействия на уровень  показателей кредитоспособности изменения отдельных факторов, в частности, ликвидных ресурсов, различных видов задолженности;

     - выявление основного фактора,  наиболее сильно воздействующего  на изменение того или иного  коэффициента кредитоспособности.

     В процессе контроля за осуществлением кредитного договора банк и заемщик должны внимательно следить за негативными процессами, способными привести к росту кредитного риска банка.

     Этап 3. Структурный анализ.

     Такой анализ позволяет прогнозировать изменения  в кредитоспособности заемщика. Он состоит в оценке:

     - состояние и тенденций изменения  элементов ликвидных активов;

     - кредиторской задолженности, задолженности  перед банком и другими кредиторами.

     На  основе полученных данных банк прогнозирует возможность возникновения проблем в деятельности организации, ухудшения её финансового положения и кредитоспособности, а также разрабатывает и включает в кредитный договор условия, гарантирующие интересы банка.

     Этап 4. Определение рейтинга заемщика.

     Рейтинг заемщика представляет собой комплексную оценку кредитоспособности клиента банка, полученную на основе результатов трех первых этапов.

     Сущность  рейтинговой оценки заключается  в следующем. За достижение определенных значений анализируемых показателей  заемщику начисляются определенные баллы, которые затем суммируются, и на этой основе определяется обобщающий балл, характеризующий окончательную кредитоспособность заемщика и являющийся базой для определения условий кредитной сделки.

     Основным  источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служит их баланс с объяснительной запиской. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает организация и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

     При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующие обстоятельства.

     - В случае оформления залога  основных фондов (здания, оборудование  и др.), производственных запасов,  готовой продукции, товаров, прочих  запасов и затрат право собственности  залогодателя на указанные ценности  должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

     - Остаток  средств на расчетном  счете должен соответствовать  данным банковской выписки на  отчетную дату.

     - При анализе дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на сроки её погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

     При рассмотрении пассива баланса необходимо:

     - проанализировать кредитные договоры  по тем ссудам, задолженность  по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной;

     - проверить наличие просроченной  задолженности по кредитам других  банков, что является негативным  фактором и свидетельствует о  явных просчетах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи нового кредита;

     - проконтролировать, чтобы предлагаемый  в качестве обеспечения залог  по испрашиваемому кредиту не  был заложен другому банку;

     - при оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами втом или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

     Однако  анализ баланса дает лишь общее преставление о кредитоспособности. Поэтому для расчета качественных показателей кредитоспособности используют данные оперативного учета, финансового планирования, сведения. Накапливаемые в банках, в статистических органах, анкетные данные клиентов, информацию поставщиков, результаты обследований по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

1.3. Сравнительная оценка  современных концепций  анализа кредитоспособности  заемщика.

     Кредитоспособность  заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и репутация заемщика. Кроме того, применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей реальности.