Оценка ликвидности предприятия на основе анализа бухгалтерского баланса

nter">    ООО «ОнЛайн Трейд»

 
 

     По  данным таблицы можно сделать  вывод о том, что за исследуемую  динамику лет ООО «ОнЛайн Трейд» характеризуется расширением объемов производства, о чем свидетельствует рост показателя выручки к отчетному периоду на 164,45% по сравнению с 2007г. и на 156,46% по сравнению с 2008г.

     Одновременно  с ростом выручки наблюдается  рост себестоимости продукции, также увеличивается прибыль организации к отчетному периоду на 113,31% по отношению к 2007 г. и на 184,02 % по сравнению с 2008 г.

     За  исследуемый период времени организация  характеризуется расширением объемов  всех производственных ресурсов. И  одновременно с расширением объемов всех производственных ресурсов наблюдается эффективное их использование.

     Положение организации усугубляется ростом дебиторской  и кредиторской задолженностей, причем в 2009 г. по сравнению с 2008 г. объем кредиторской задолженности больше чем дебиторской. При такой дальнейшей тенденции развития организация может потерять свою финансовую независимость и инвестиционную привлекательность.

     В целом, можно сказать, что организация  характеризуется стабильным экономическим  положением, что позволяет ей занимать определенную долю рынка и способствует расширению размеров объемов своей  деятельности.

 

2.2. Анализ состава  и структуры баланса  исследуемой организации

    Анализ  бухгалтерского  баланса ООО «ОнЛайн Трейд» начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств). Для проведения анализа  с целью получения наиболее общего представления об имевших место качественных изменениях в структуре актива и пассива и динамике  этих изменений, построим сравнительный аналитический баланс (Приложение 6).

     Рассмотрим  динамику состава и структуры  актива и пассива на основе данных сравнительного аналитического баланса.

     Как мы видим из данных аналитического баланса, за 2008 год активы организации возросли на 160 608 тыс. руб. или на 60,03%, в большей части за счет увеличения объема оборотных активов на 158 079 тыс. руб. или на 59,17%. К концу 2009 года активы организации увеличились еще на 575 676 тыс.руб. или на 134,45%, а оборотные активы  - на 574 086 тыс. руб. или 135%.

     В целом следует отметить, что структура совокупных активов  характеризуется значительным  превышением в их составе доли оборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на конец 2007, 2008 и 2009 гг – 0,15%, 0,68% и 0,45% соответственно.  Доля оборотных средств составляет на конец 2007 года – 99,85%, на конец 2008 года – 99,32%, на конец 2009 года – 99,55%.

     При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что в 2008 по сравнению с 2007 годом появилась такая статья внеоборотных активов, как нематериальные активы, и хотя ее доля совсем незначительна (на конец 2008 и 2009 гг. – по 0,01%), к концу 2009 года она возросла почти в 2 раза, что говорит об избрании организацией инновационной стратегии. 

     Результаты  анализа Оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в  составе этого раздела в 2007 и 2008 гг. составляют запасы, представленные в значительной степени готовой продукцией (51,53 % на конец 2007 года и 52,34% на конец 2008 года). В 2009 году ситуация изменяется – наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность и  составляет  49,35%, а удельный вес запасов снижается на 8,35% и составляет 43,98%. Увеличение доли дебиторской задолженности в активе баланса может говорить об отвлечении средств из оборота предприятия. Следует отметить также, что если в 2008 году по сравнению с 2007 годом налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям увеличился на 22 084 тыс. руб., то в 2009 году он резко снизился – на 31 208 тыс. руб. или 8,11%. 

     Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием заемных источников средств, представленных фактически только краткосрочными обязательствами, их доля в пассиве баланса составляет на конец 2007 года 72,02%, на конец 2008 года 64,11% и на конец 2009 года 75,71%.

     Структура заемных средств претерпела ряд значительных изменений. Так, доля займов и кредитов к концу 2008 уменьшилась на 8,28%, а к концу 2009 года – на 19,92% и, таким образом, данная статья исчезла из структуры баланса. Это говорит о сокращении использования заемных средств.

     Следует отметить, что кредиторская задолженность изменила состав: если на конец 2007 года доля поставщиков и подрядчиков составляла 38,26%, а доля прочих кредиторов 1,51%, то к концу 2009 года ситуация кардинально изменилась, доля поставщиков и подрядчиков равна 29,69%, а прочих кредиторов – 44,86%.

     При рассмотрении собственных средств  видно, что уставный капитал к концу 2009 года увеличился на с 8 тыс. руб. до 100 тыс. руб. или на 1150%. Нераспределенный убыток отсутствует, а нераспределенная прибыль стремительно возрастает –  на конец 2008 года ее рост составил 105,25%, а на конец 2009 года – еще на 58,59%.

     Таким образом, признаками баланса за 2008 год ООО «ОнЛайн Трейд» являются:

• валюта баланса в конце 2008 года увеличилась по сравнению с 2007 годом на 160 608 тыс.руб. или на 60,03%;
• темпы прироста внеоборотных активов (увеличились на 643,51%) выше, чем темпы прироста оборотных активов  (увеличились на 59,17%);
• заемный  капитал организации (274 500 тыс.руб.) превышает  собственный (153 668 тыс.руб.), но темпы его роста ниже, чем темпы роста собственного капитала (собственный капитал вырос на 105,25%, заемный капитал увеличился на 42,46%) ;
• дебиторская и кредиторская задолженности увеличились на 136,98% и 61,40% соответственно;
• доля собственных средств в оборотных активах  -  35,45 %;
• в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

     Признаками баланса за 2009 год ООО «ОнЛайн Трейд» являются:

• валюта баланса в конце 2009 года увеличилась по сравнению с 2008 годом  на 575 676 тыс.руб. или на 134,45%;
• темпы прироста оборотных активов (увеличились на 135,00%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов  (увеличились на 54,41%);
• заемный  капитал организации (760 052 тыс.руб.)  превышает собственный (243 792 тыс.руб.) и темпы его роста выше, чем темпы роста собственного капитала (собственный капитал вырос на 58,65%, заемный капитал увеличился на 176,89%);
• дебиторская и кредиторская задолженности увеличились на 201,65% и 301,69% соответственно;
• доля собственных средств в оборотных активах  - 23,94 %;
• в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

 

2.3. Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса  ООО «ОнЛайн Трейд»

     Главная задача оценки ликвидности баланса  — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения  обязательств (срочности возврата).

     Для проведения оценки баланса сгруппируем актив и пассив по следующим признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

     Разделим  активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) на следующие группы: наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы, медленно реализуемые активы, трудно реализуемые активы.

     По  статьям актива баланса вычислим:

• по формуле (1) наиболее ликвидные активы

     на  конец 2007 года А1 = 39 527 + 6 959 = 46 486 тыс. рублей,

     на  конец 2008 года А1 = 4 096 тыс. рублей,

     на  конец  2009 года А1 = 55 980 тыс. рублей;

• по формуле (2) быстро реализуемые активы

     на  конец  2007 года А2 = 67 301 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года А2 = 159 487 тыс. рублей,

     на  конец  2009 года А2 = 495 443 тыс. рублей;

• по формуле (3) медленно реализуемые активы

     за 2007 года А3 = 137 884 + 15 257 + 0 + 239 = 153 380 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года А3 = 224 083 + 37 341 + 0 + 239 = 261 663 тыс. рублей;

     на  конец  2009 года А3 = 441 537 + 6 133 + 0 + 239 = 447 909 тыс. рублей;

• по формуле (4) трудно реализуемые активы

     на  конец  2007 года А4= 393 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года А4 = 2 933 тыс. рублей,

     на  конец  2009 года А4 = 4 523 тыс. рублей.

     Сгруппируем пассивы по степени срочности  их возврата: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы, постоянные пассивы.

     По  статьям пассива баланса вычислим:

• по формуле (5) наиболее срочные обязательства

     на  конец  2007 года П1= 117 261 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года П1= 189 214 тыс. рублей,

     на  конец  2009 года П1= 760 052 тыс. рублей;

• по формуле (6) краткосрочные пассивы

     на  конец  2007 года П2 = 75 460 + 0 + 0 = 75 460 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года П2 = 85 286 + 0 + 0 = 85 286  тыс. рублей,

     на  конец  2009 года П2 = 0 + 0 + 0 = 0 тыс. рублей;

• по формуле (7) долгосрочные пассивы

     на  конец  2007 года П3 = 0 + 0 + 0 = 0 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года П3 = 11 + 0 + 0 = 11 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года П3 = 11 + 0 + 0 = 11 тыс. рублей; 

     

• по формуле (8) постоянные пассивы

     на  конец  2007 года П4 = 74 869 тыс. рублей,

     на  конец  2008 года П4 = 153 669 тыс. рублей,

     на  конец 2008 года П4 = 243 792 тыс. рублей.

     Таблица 3

     Оценка  ликвидности ООО «ОнЛайн Трейд»