Оценка ликвидности предприятия на основе анализа бухгалтерского баланса

     Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

     Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений. В число исследуемых показателей обязательно нужно включить следующие:

• Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (стр. 190 + стр.290);
• Стоимость иммобилизованных (то есть внеоборотных средств) (активов), равную итогу раздела I баланса (строка 190);
• Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II (строка 290);
• Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220);
• Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса (стр. 490);
• Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690);
• Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 – стр. 190);
• Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 минус итог раздела V стр. 690)

     Анализируя  сравнительный баланс необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпов роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

     В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

• валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
• темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
• собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
• темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
• доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
• в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

 

1.3. Методика анализа  ликвидности бухгалтерского  баланса

     Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

     При анализе ликвидности бухгалтерского баланса активные статьи баланса  группируются по степени их ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, и располагаются в порядке  убывания их ликвидности. Активы предприятия разделяются на следующие группы.

     А1 - наиболее ликвидные активы - к ним  относятся все статьи денежных средств  предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

     А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (1)

     или по статьям баланса:

     А 1 = стр. 260 + стр. 250 (1.1.)

     А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

     А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (2)

     По  статьям баланса:

     А2= стр. 240 (2.1.)

     А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: 

     А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы (3)

        По статьям баланса:

     А3 = стр.210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (3.1.)

     А4 – трудно реализуемые активы - статьи раздела I баланса - внеоборотные активы:

     А4 = Внеоборотные активы (4)

     По  статьям баланса:

     А4= стр. 190 (4.1.)

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты и располагаются  в порядке возрастания сроков.

     П1 – наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность.

     П1 = Кредиторская задолженность (5)

     По  статьям баланса:

     П1= стр. 620 (5.1.)

     П2 – краткосрочные пассивы - это  краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате  доходов, прочие краткосрочные пассивы.

     П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате  доходов + Прочие краткосрочные обязательства (6)

     По  статьям баланса:

     П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 (6.1.)

     П3 - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

     П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (7)

     По  статьям баланса:

     П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 (7.1.)

     П4 - постоянные пассивы (или устойчивые) - это статьи баланса раздела III баланса «Капитал и резервы».

     П4 = Капитал и резервы (собственный  капитал организации) (8)

     По  статьям баланса:

     П4 = стр. 490 (8.1.)

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

     Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица, в графы которой  записываются данные на начало года и  на конец года по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного года.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 

     А1  >  П1    А3  > П3

     А2 >  П2    А4  < П4

     Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

     В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

     ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (9)

• перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

     ПЛ = А3 - П3 (10)

 

1.4. Информационно-правовая  база исследования

    Данная  работа базируется на законодательных актах Российской Федерации, нормативных положениях, регулирующих различные аспекты оценки платежеспособности и ликвидности предприятия:  
Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О бухгалтерском учете», Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», Положения по бухгалтерскому учету и другие.

    Информационными источниками исследования данной курсовой  работы является внешняя бухгалтерская  отчетность ООО «ОнЛайн Трейд» за 2008-2009гг.:

Бухгалтерский баланс «ОнЛайн Трейд» за 2008 год» (Приложение 2)

Бухгалтерский баланс «ОнЛайн Трейд» за 2009 год» (Приложение 3),

Отчет о прибылях и убытках «ОнЛайн  Трейд» за 2008 год» (Приложение 4),

Отчет о прибылях и убытках «ОнЛайн  Трейд» за 2009 год» (Приложение 5).

    Также были использованы внутренние данные предприятия и информация, полученная в ходе самостоятельно проведенных исследований по оценке ликвидности и платежеспособности объекта исследования.

    Для написания работы использовались учебные  пособия, такие как  
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ ООО «ОНЛАЙН ТРЕЙД» НА ОСНОВЕ ЕГО БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

2.1. Организационно-экономическая  характеристика 

ООО «ОнЛайн Трейд»

     Общество с ограниченной ответственностью «ОнЛайн Трейд» зарегистрировано в Московской регистрационной палате 30 декабря 2008 года, зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц 26 ноября 2002 года. Организация отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ей имуществом. Организация от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством РФ.

     Форма собственности – частная.

     ООО «ОнЛайн Трейд» действует на основе заключенного Уставного договора и утвержденного Устава, а  также Приказа об учетной политике.

     Учредители  ООО «ОнЛайн Трейд» – два физических лица.

     Основными целями создания Общества являются: удовлетворение потребностей населения в продукции, работах и услугах, развитие международных экономических и научно-технических связей, а также извлечение прибыли.

     Основными видами деятельности ООО «ОнЛайн Трейд» являются:

• Розничная торговля производственными и непроизводственными товарами,
• Оптовая  торговля производственными и непроизводственными товарами,
• Представительские, маркетинговые и консалтинговые услуги,
• Информационно-консультационная деятельность,
• Торгово-закупочная и посредническая деятельность, в том числе с использованием всех видов бирж и торговых домов и др.

     Среднесписочная численность 203 человек.

     Нераспределенная  прибыль на конец 2009 года составляет 243 792 тыс. руб.

     Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, ответственность за его организацию несет главный бухгалтер. На предприятии бухгалтерский учет ведется смешанным способом с использованием локальных автоматизированных информационных программ. Первичные и сводные бухгалтерские документы могут составляться как на бумажных, так и на машинных носителях информации.

    Таблица 3

    Основные  экономические показатели деятельности