Оценка ликвидности предприятия на основе анализа бухгалтерского баланса

 

     При определении ликвидности баланса  сопоставим итоги групп ликвидности  по активу и пассиву баланса:

     На  конец  2007 года:

     46 486 < 117 231, следовательно А1 < П1.

     67 301 < 75 460, следовательно А2 < П2.

     153 380 > 0, следовательно А3 > П3.

     393 < 74 869, следовательно А4 < П4.

     На  конец  2008 года:

     4096 < 189 214, следовательно А1 < П1.

     159 487 > 85 286, следовательно А2 > П2.

     261 663 > 11, следовательно, А3 > П3.

     2 922 < 153 668, следовательно А4 < П4.

     На  конец  2009 года:

     55 980 < 760 052, следовательно А1 < П1.

     495 443 > 0, следовательно А2 > П2.

     447 909 > 11, следовательно, А3 > П3.

     4 512 < 243 792, следовательно А4 < П4.

     Сравним полученные соотношения с данными абсолютно ликвидного баланса.

     Таблица 4 

 

     Исходя  из полученных соотношений на конец 2009 года ликвидность баланса данного ООО «ОнЛайн Трейд» можно охарактеризовать как недостаточную. Но сравнение с данными за 2007 год свидетельствует об увеличении ликвидности.

     Рассчитаем  текущую ликвидность баланса  редакции на начало периода по формуле (9) на начало и конец периода:

     ТЛ  ₂₀₀₇ = (46 486 + 67 301) – (117 231 + 75 460) = - 78 904 тыс. рублей

     ТЛ  ₂₀₀₈ = (4 096 + 159 487) – (189 214 + 85 286) = - 110 917 тыс. рублей

     ТЛ  ₂₀₀₉  = (55 980 + 495 443) – (760 052 + 0) = - 208 629 тыс. рублей

     Из  полученных результатов видно, что платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на протяжении трех лет увеличивался и к концу 2009 года составил 208 629 тыс. рублей.

     По  формуле (10) рассчитаем перспективную  ликвидность баланса редакции на начало отчетного периода:

     ПЛ ₂₀₀₇ = 153 380 – 0 = 153 380 тыс. рублей.

     ПЛ ₂₀₀₈ = 261 663 – 11 = 261 652 тыс. рублей.

     ПЛ  ₂₀₀₉ = 447 909 – 11 = 447 898 тыс. рублей.

     Произведя расчёт перспективной ликвидности  видно, что платёжеспособность предприятия  за 3 анализируемых периода стремительно увеличивалась. Это произошло из-за увеличения суммы медленно реализуемых  активов. Так,  
 

 

2.4. Рекомендации по  повышению ликвидности исследуемой организации

    Проведенный анализ ООО "ОнЛайн Трейд" свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

    В частности, наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения текущей ликвидности, которая свидетельствует о падении платежеспособности предприятия.

    Основными причинами неплатёжеспособности являются:

• низкая оборачиваемость оборотных активов предприятия.
• затруднения с реализацией продукции.
• нерациональная структура оборотных средств.
• несвоевременные поступления платежей по долгам дебиторов.
• наличие в составе МПЗ неликвидов.

    Таким образом, основными путями улучшения ликвидности компании являются:

• увеличение собственного капитала,
• продажа части постоянных активов,
• сокращение сверхнормативных запасов,
• совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,
• получение долгосрочного финансирования.

    Прежде  всего, предприятию ООО «ОнЛайн Трейд» необходимо оптимизировать уровень складских запасов. Для этой цели рассчитывают то количество запасов, которое позволит с одной стороны функционировать компании без риска остановки в результате нехватки сырья, а с другой это должен быть минимальный уровень, чтобы «не замораживать» финансовые ресурсы.

    Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской  задолженности, которая позволит высвободить  дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.

    Предприятие может уменьшить дефицит денежных средств путем продажи неиспользуемых основных средств или сдачи их в аренду.

    Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что также повысит ее ликвидность.

    Как увеличение размера дебиторской  задолженности, так и резкое ее снижение оказывает на предприятие негативное воздействие. Так, с одной стороны, рост дебиторской задолженности  снижает объем оборотных средств  предприятия и как следствие увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Однако, с другой стороны, хотя рост потока платежей от дебиторов и, соответственно, увеличение размера оборотных средств – достаточно значимый фактор для предприятия, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объема реализации данной продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит.

    Следовательно, можно говорить о необходимости управления дебиторской задолженностью с целью оптимизации ее величины. При этом руководителям и финансовым менеджерам хозяйствующих субъектов приходится решать следующие задачи:

• выбирать условия продаж, обеспечивающие гарантированное и своевременное поступление денежных средств;
• определять конкретные размеры скидок или надбавок для разных групп покупателей;
• оценивать упущенную выгоду от не использования средств, замороженных в дебиторской задолженности, и устанавливать приемлемый уровень этой задолженности;
• изыскивать способы ускорения востребования долгов.

 

 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ