Оценка финансовых результатов страховой оганизации

Размещение перестраховочных программ производится через крупнейших международных брокеров, таких как Willis, AON, Marsh, Benfield, UIB.

Филиалы «Ингосстраха» находяться на всей территории Российской Федерации. На сегодняшней день «Ингосстрах» существует в 182 российских городах. Региональная сеть компании содержит 87 филиалов.

Также страховая компания «ИНГОССТРАХ» функционирует на территории стран ближнего и дальнего зарубежья, а именно в Азербайджане, Казахстане, Узбекистане, Украине, Индии, Китае.

Кроме этого, компании с участием капитала «Ингосстраха» работают в странах ближнего и дальнего зарубежья. Международная страховая группа «ИНГО» объединяет в своем составе страховые компании, в капитале которых «Ингосстрах» контролирует более 50%. На сегодняшний день членами МСГ «ИНГО» являются семь компаний за рубежом, а также семь компаний на территории РФ.

Ингосстрах обладает уставным капитаомл в объеме 2500000000  рублей, разделенный на 2500000000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая (размещенные акции). Акции Ингосстраха являются именными, обыкновенными. Каждая обыкновенная акция предоставляет акционеру одинаковый объем прав. Акционеры, владеющие обыкновенными акциями, имеют право участвовать в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции.

«Ингосстрах» предоставляет полный спектр классических страховых услуг. Обеспечивать комплексную защиту финансовых интересов клиентов компании позволяют лицензии на осуществление всех видов страхования, предусмотренных Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», а также по перестрахованию.

ОСАО «Ингосстрах» осуществляет следующие виды страхования:

1. страхование от несчастных случаев и болезней;
2. медицинское страхование;
3. страхование средств наземного транспорта;
4. страхование средств воздушного транспорта;
5. страхование средств водного транспорта;
6. страхование средств железнодорожного транспорта;
7. страхование грузов;
8. сельскохозяйственное страхование (урожай, сельскохозяйственные культуры, животные, многолетние насаждения и культуры);
9. страхование имущества юридических лиц;
10. страхование имущества граждан;
11. страхование гражданской ответственности автотранспортных средств, включая ОСАГО;
12. страхование гражданской ответственности средств воздушного транспорта;
13. страхование гражданской ответственности средств водного транспорта;
14. страхование гражданской ответственности средств железнодорожного транспорта;
15. страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;
16. страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;
17. страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ и услуг;
18. страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;
19. страхование предпринимательских рисков;
20. страхование финансовых рисков.
21. др.

2.2 Факторный  анализ финансовых результатов  деятельности страховой организации  ОСАГО «ИНГОССТРАХ»

На основе теоретического материала, который был изучен выше проведем исследования формирования финансовых результатов, кроме того проведем факторный анализ финансовых итогов деятельности Открытого страхового акционерного общества «Ингосстрах» за анализируемый период 2012 – 2013 гг.

Принимая во внимание, что финансовый результат страховой компании представляет собой комплекс маржинальных доходов по страховым, финансовым и инвестиционным операциям, проведем фактор анализ каждой из составляющих финансового результата.

На первом этапе рассмотрим анализ маржинального дохода по страховым операциям ОСАГО «ИНГОССРАХ», используя отчетность формы 2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в приложениях А за отчетный период 2012-2013 гг.

Для этого составим аналитическую таблицу 4.

Таблица 4 – Анализ формирования маржинального дохода по страховым операциям организации ОСАГО «ИНГОССТРАХ»

Наименование показателя	2012 год тыс.руб.	2013 год тыс.руб.	Изменение
			Абсолютное значение, тыс.руб.	Относительное значение, %
Страховые премии – нетто перестрахование	58623272	64452707	5829435	+9,94
Изменение резервов в том числе	-5492592	775393	6267985	+114,12
изменение резерва незаработанной премии-нетто перестрахование	-6220694	896445	7117139	+114,11
изменение других страховых резервов	728102	-121052	-849154	-83,37
Состоявшиеся убытки – нетто перестрахование	35714200	43838353	8124153	+22,75
Расходы по ведению страховых операций – нетто перестрахование	12993507	12629591	363916	-2,80
Результат от операций страхования	4422973	8760156	4337183	+98,06

Опираясь на отчетность формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках»1, следует отметить, что ОСАГО «ИНГОССТРАХ» в анализируемый период осуществляла деятельность лишь по страхованию иному, чем страхование жизни. В соответствии этого маржинальный доход по страховым операциям будет рассчитываться следующим способом:

МД со = СП н ± ∆ИР – Су н -РВСО н (1)

где СП н – страховые премии (взносы) по видам страхования – нетто – перестрахование;

СУ н – состоявшиеся убытки – нетто – перестрахование;

РВСО н – расходы по ведению страховых операций по видам страхования – нетто – перестрахование.

Используя формулу 1, подсчитаем маржинальный доход в 2012 году:

МД со = 58623272 + (-5492592) - 35714200 – 12993507 = 4 422 973 т.  рублей.

Используя эту же формулу рассчитаем сумму маржинального дохода соответствующую 2013 году:

МД со = 64452707 + 775393-43838353-12629591 = 8 760 156 т.  рублей.

На следующем этапе анализа мы можем рассчитать сумму относительного отклонения, используя формулу 2.

∆ МД со = МД 12 со - МД 13 со (2)

где МД 12 со – это маржинальный доход по страховым операциям, полученный в 2012 году;

        МД 13 со - маржинальный доход, полученный в 2013 году.

Таким образом, относительное изменение маржинального дохода в 2013 году по сравнению с 2012 годом, будет равняться:

Δ МД со= 8 760 156 – 4 422 973 = 4 337 183 тыс. рублей.

Данное отклонение маржинального дохода было вызвано изменением следующих показателей:

• за счет увеличения страховых премий:

∆ = 64452707 – 58623272 = 5829435 тыс. руб.

• за счет положительного изменения резервов:

∆ = 775393– (-5492592) = 6267985 тыс. руб.

• за счет изменения убытков:

∆ = 43838353 – 35714200 = 8124153 тыс. руб.

• за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

∆ = 12629591 – 12993507 = 363916 тыс. руб.

Проведя данный анализ можно сделать следующие выводы: в общем сумма маржинального дохода за анализируемый период увеличилась практически в 2 раза, что составляет 4 337 183 тыс. рублей (+98,06%). Положительное влияние на данное увеличение оказали увеличение следующих показателей:

1. сумма страховых премий увеличилась на 5 829 435 тыс. рублей (или на 9,94%);
2. увеличение страховых резервов на сумму 6 267 985 тыс. рублей увеличило сумму маржинального дохода в 2013 году на 14,12%.

Так же можно отметить негативные факторы:

1. сумма состоявшихся убытков в 2013 году увеличилась по сравнению с 2012 годом на 8 124 153 тыс. рублей, или на 22,75%. 

На втором этапе рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по инвестиционным операциям.

Используя данные формы 2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенной в приложении А, составим аналитическую таблицу 5.

Таблица 5 - Анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям организации ОСАГО «ИНГОССТРАХ»

Наименование показателя	2012 год тыс. руб.	2013 год тыс. руб.	Изменение
			Абсолютное значение, тыс. руб.	Относительное значение, %
Доходы по инвестициям	13889031	13572244	-316787	-2,28
Расходы по инвестициям	11775113	10826854	-948259	+8,76
Результат по инвестиционным операциям	2112918	2745390	631472	+29,93

Маржинальных доход по инвестиционным операциям может быть рассчитан по следующей формуле:

МД ио = ДИ –РИ, (3)

 где ДИ – инвестиционный  доход;

       а РИ  – инвестиционный расход.

Таким образом, воспользовавшись формулой 3, можно рассчитать маржинальный доход по инвестиционным операциям.

МД12 ио = 13889031 - 11775113 = 2 113 918 тыс. рублей

МД13 ио = 13572244 – 10826854 = 2 745 390 тыс. рублей

Проведя анализ, мы видим, что сумма маржинального дохода, полученная в 2013 году увеличилась на 631 472 тыс. рублей (или на 29,87%) по сравнению с 2012 годом.

На рисунки 4 мной было отражено сумма маржинального дохода, полученная в 2012 и 2013 году.

Рисунок 4 – Маржинальный доход  по инвестиционным операциям за анализируемый период 2012 -2013гг.

В целом по анализу формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям можно сделать следующий вывод:

• за анализируемый период маржинальный доход имеет положительную тенденцию, которая связана с уменьшением инвестиционных расходов на сумму 948 259 тыс. рублей.

Рассмотрев формирования маржинального дохода по двум основным видам деятельности страховой организации ОСАГО «ИНГОССТРАХ», нам остается проанализировать формирование маржинального дохода по финансовым операциям. 

Так же как и в двух предыдущих случаях мы обращаемся к данным формы отчетности №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках» за анализируемый период. Для систематизации анализа составим аналитическую таблицу №6.

Таблица 6 - Анализ формирования маржинального дохода по финансовым операциям

Наименование показателя	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.	Изменение
			Абсолютное значение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
Прочие доходы	5236678	7245046	2008368	+38,35
Прочие расходы	6979799	8516715	1536916	+22,02
Управленческие расходы	5352800	5605423	253623	+4,74
Результат от финансовых операций	-7095921	-6878092	217829	+3,17

Из таблицы № 6 видно, что большую долю расходов составляет прочие расходы, к котором относятся общехозяйственные расходы, расходы на предупредительные мероприятия, расходы на консультативные и информационные услуги. За анализируемый период наблюдается увеличение данного показателя на 1 536 916 тыс. рублей или на 22,02%.

На основании данных таблицы 6 проведем сравнительный анализ формирования маржинального дохода. Для этого воспользуемся формулой (4).

МД фо  = ПД –ПР –УР,  (4)

Где ПД – это прочие доходы;

       ПР –  прочие расходы;

    и УР – управленческие  расходы. 

МД12 фо =  ПД – ПР – УР = 5236678 – 6979799 - 5352800 = -7 095 921 тыс. рублей.

МД13 фо  = ПД – ПР – УР = 7245046 – 8516715 – 5606423 = -6 878 092 тыс. рублей.

Из данных расчетов видно, что сумма маржинального дохода, полученная в 2013 году незначительно увеличилась на 217 829 тыс. рублей (+3,17%) по сравнению с суммой маржинального дохода, полученной в 2012 году. Данное увеличение вызвано: