Оценка финансовых результатов страховой оганизации

Следует отметить, что финансовый результат страховой организации представляет собой «экономический итог финансово-экономической деятельности страховщика за анализируемый период в форме прибыли или убытка, отражающий неудачу или, соответственно, успех бизнеса, как в качественном выражении, так и в количественном» [12].

Конечный финансовый результат деятельности страховых организаций представляет собой разность между доходами от проведения страховых, финансовых и инвестиционных операций и расходами по всем данным операциям. Финансовый результат (прибыль или убыток) является обобщающим качественным показателем деятельности страховой организации.

В рыночных условиях страховщики осуществляют не только страховые операции, но и ряд других операций, свойственных любому другому хозяйствующему субъекту. Например, к. таким операциям можно отнести:

1. инвестиционные;
2. и финансовые операции, обусловленные хозяйственной деятельностью страховых организаций, как субъекта финансово-хозяйственных отношений;
3. др.

Таким образом, финансовый результат страховой деятельности организации зависит от совокупности итогов страховых, финансовых инвестиционных и других операций.

Если финансовая организация прибыльна, то это увеличивает ее финансовую устойчивость, платёжеспособность, рентабельность, конкурентоспособность и т.д. Также полученная часть прибыли может быть направлена на увеличения размера собственного капитала. 

Основная задача финансового анализа результатов деятельности страховой организации заключается не только в получение положительного конечного финансового результата, определение факторов увеличение доходов по все видам деятельности.  

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности страховой организации необходимо начать с рассмотрения формы №2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации», где количественно определены расходы, доходы по все видам осуществляемой деятельности [1].

Первый и второй раздел формы №2 - страховщик содержит информацию о разложении маржинального дохода по инвестиционным и страховым операциям.

Разделы I и II, а также строки 070,170, 180-190 формы №2-страховщик содержат по сути факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. В данном разложении отражены 2 основных источников формирование дохода:

• дохода от инвестиционных операций, представляющий собой разницу между суммой страховых резервов и сопряженными затратами;
• и дохода от страховых операций, полученные в результате вычитания сопряженных затрат из суммы страховых премий.

При этом страховщик разграничивает доход от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования жизни и средств по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия представляет собой часть страховой премии, которое идет на формирования страхового фонда для последующих страховых выплат и может быть определена как, разница между брутто – премии и нагрузки (часть страховой премии, предназначенная для покрытия затрат на проведение страхования и для формирования плановой прибыли). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с инвестиционной деятельностью.

Для наглядности отразим структуру брутто – премии на рисунки №1.

Брутто – премия

               Нетто – премия                                              Нагрузка

Предназначена для выполнения               Предназначена для покрытия

       страховых  обязательств                         расходов на ведение дела и 

                                                                       получение плановой прибыли

Страховой фонд         Запасной фонд

 

Рисунок 1 – структура брутто - премии

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа «затраты генераторы затрат (показатели объема – валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховщика.

Факторный анализ конечных финансовых результатов деятельности страховщика может быть представлена в виде формулы совокупного маржинального дохода по всем видам осуществляемых операций [13].

Формула выглядит следующим образом:

∑МД о = МД со + МД ио + МД фо

где ∑МД о - это совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям;

МД со – технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям (суммы строк 070, 170, ф. № 2);

МД со Ж= СП н +ДИЖ – ОУ н + ИРСЖ и – РВСО и-РИЖ;

МД со ИЖ= СП н +ИРНП н – СУ н + ИДР - ОРПМ- ОФПБ- РВСО н

где МД со Ж - маржинальный доход по страхованию жизни;

МД со ИЖ - маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни;

СП н - страховые премии (взносы) по видам страхования - нетто-перестрахование;

ДИЖ - доходы по инвестициям по страхованию жизни;

ОУ н - оплаченные убытки (страховые выплаты) - нетто-перестрахование;

ИРСЖ н - изменение резервов по страхованию жизни - нетто-перестрахование;

РВСО н- расходы по ведению страховых операций по видам страхования - нетто- перестрахование;

РИЖ - расходы по инвестициям по страхованию жизни;

ИРНП н - изменение резерва незаработанной премии - нетто-перестрахование;

СУ н - состоявшиеся убытки - нетто-перестрахование;

ИДР - изменение других резервов;

ОРПМ - отчисления в резерв предупредительных мероприятий;

ОФПБ - отчисления в фонды пожарной безопасности;

          МД ио - сальдо по инвестиционным операциям (разница стр. 180,ф.№2):

                                                    МД но=ДИ – РИ,

где ДИ - доходы по инвестициям;

РИ - расходы по инвестициям от операций страхования иным, чем страхование жизни;

           МД фо - сальдо по финансовым операциям (стр. 210-220 + 230- 200, ф. №2):

МД фо = ОД - ОР + ВРД - ВРР – УР,

где ОД - операционные доходы, кроме связанных с инвестициями;

ОР - операционные расходы, кроме связанных с инвестициями;

ВРД - внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений;

ВРР - внереализационные расходы, кроме дооценки финансовых вложений;

УР - управленческие расходы.

После анализа отчета о прибылях и убытках переходят к рассмотрению бухгалтерского баланса страховой организации, обращая особое внимание на оценку экономического потенциала и показателей финансовой устойчивости страховщика.

В мировой же практике для финансового анализа деятельности страховой организации используют различные методики рейтинговых оценок. В основе данных методик лежат абсолютные показатели, характеризующие ликвидность и рентабельность. Для расчета данных показателей существуют множество разнообразных формул, например, отношение:

• денежных средств к. текущим пассивам;
• текущих активов и текущих пассивов;
• доли перестраховщиков в погашении ущербов к. общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям;
• страховые премий по рискам, переданным в перестрахование и. общие сумма страховых премий;
• инвестиционного дохода к величине чистых активов;
• собственного капитала к сумме полученных премий. Показывает уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым рискам;
• обязательств к собственному капиталу. Показывает степень зависимости страховщика от заемных средств;
• активов к величине собственного капитала. Показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховых компаний.

Как нам уже известно финансовый результат (прибыль или убыток) любого хозяйствующего субъекта, в том числе и страховой организации, определяется путем сопоставления расходов и доходов организации, полученные анализируемый период.

Не существует одного общего понятия дохода. Его рассматриваю со следующих позиций. В широком смысле данного слова под доходом страховой организации понимается совокупность денежных поступлений от осуществления им страховой и иной деятельности. Состав, структура дохода, а также механизм его получения отражают отраслевую специфику и стратегию каждого отдельного предприятия.

В более узком смысле данного слова доход – это увеличение экономической выгоды, в результате поступления активов и погашения обязательств, что в итоге приводит к увеличению собственного капитала. Данное определение отражается в Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99).

При определении состава доходов от обычных видов деятельности, операционных, внереализационных, а также чрезвычайных доходов страховые организации руководствуются ПБУ страховых организаций и Инструкцией по его применению, утвержденных приказом Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» [3].

Все доходы страховой организации делятся на три группы по источнику поступления:

• доходы от страховой деятельности;
• доходы от инвестиционной деятельности;
• доходы от финансовой и иной деятельности.

На рис. 1 я отразила более детальную классификацию доходов.

Рассмотрев классификацию доходов, перейдем к расходам страховой организации.

Расходы страховой организации представляют собой затраты, которые несет страховая организация при осуществлении деятельности. Все расходы страховщика, так же как и доходы могут быть классифицированы по разным признакам и существуют различные трактовки понятия себестоимости страховых операций.

В широком смысле данного слова себестоимость представляет собой совокупность все затрат страховщика, которые он несет осуществляя свою деятельность [15].

В большей части расходы страховщика возникаю в результате:

1. погашения обязательств перед страхователями;
2. и в результате финансирование деятельности страховой организации.

 В связи с этим  в страховании принята следующая классификация расходов:

• затраты на выплату страховых сумм и страхового возмещения;
• отчисления и резервы взносов;
• отчисления на предупредительные мероприятия;
• затраты на ведение дела предназначенные для финансирования деятельности страховой организации.

Следовательно, к. расходам страховой организации относятся расходы, понесенные при осуществлении страховой деятельности:

• суммы отчислений в страховые резервы (с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах), формируемые в соответствии с законодательством о страховании в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью;
• страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования: выплаты рент, аннуитетов, пенсий и прочие выплаты, предусмотренные условиями договора страхования;
• возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, сострахования и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора;
• вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;
• расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью, в том числе:

1. услуг актуариев;

2. услуг организаций за выполнение ими письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы путем безналичных расчетов;
3. услуг специалистов (в том числе экспертов, сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов), привлекаемых для оценки страхового риска, определения страховой стоимости имущества и размера страховой выплаты, ;

 

Доходы страховой организации

Доходы от страховой              Доходы от инвестиционной         Прочие доходы

      деятельности                                 деятельности