Неполные контракты в российской экономике

Рассматривая различия в подходах к определению и анализу неполных контрактов в новой институциональной экономической теории и неоклассической теории, можно выделить несколько измерений для сравнения: предпосылки модели, источник неполноты контракта, цели конструирования модели, основного вклада, аналитических границ.

Институциональным устройством, который обеспечивает приспособляемость к новым условиям, является неполный контракт, который включает в себя процедуры разрешения конфликтов из-за сдвигов в системе относительных цен. [4, стр. 141-142]

Однако в этом случае неполнота контракта определяется не по доступности информации третьей стороне   в отличии от оптимизационных неполных контрактах. Последовательное применение трактата об ограниченной рациональности полагает, что участники контракта тоже не могут абсолютно точно спрогнозировать будущее. В этом случае следствием рациональной неосведомленности является конструирование набора правил, которые позволяют справиться с проблемами координации в связи с возникновением непредвиденных проблем. [25, стр.92-99]

 

1.3. Неполные контракты  как метод управления рисками

Управление риском - научная дисциплина, изучающая влияние случайностей на сферы деятельности человека, нанося при этом ущерб.

Правильнее рассматривать управление риском не как науку, а как методологию с определенным набором терминов, классификацией и так далее.

Цель процесса управления состоит в уменьшении или компенсации ущерба при наступлении неблагоприятных событий, а также снижения возможности их наступления.

 Существуют финансовые  механизмы управления, например  страхование, которые обеспечивают  компенсацию ущерба.

Основными этапами процесса управления риском являются: анализ рынка, выбор методов воздействия на риск, принятие решения, воздействие на риск, контроль и корректировка результатов. 16, стр. 76]

Экономическая составляющая управления - это смягчение воздействия риска на результаты работы предприятия.

По отношению к системе методов реакции на риски нет единого подхода. Различные авторы по-разному классифицируют их. Так Клейнер, Тамбовцев и Качалов делят методы управления рисками на четыре типа [7, стр. 93-94]:

1.Методы уклонения от  риска для предпринимателей, не  склонные к нему. Сюда входят: отказ от ненадлежащих партнеров, рискованных проектов; поиск гарантов  и страхование хозяйственных  рисков.

2.Методы локализации риска, предполагающие выделение экономически  наиболее опасных этапов деятельности  и их контроль, снижая уровень  финального риска предприятия. Достигается это путем создания дочерних, так называемых венчурных предприятий или созданием в структуре предприятия специального подразделения для выполнения рискованных проектов.

3.Методы диссипации риска, включающие в себя: диверсификацию  видов деятельности и зон хозяйствования, сбыта и поставок, инвестиций; распределение  ответственности между участниками  производства и распределение  риска во времени.

4.Методы компенсации рисков: стратегическое планирование деятельности; прогнозирование внешней экономической  обстановки; мониторинг социально-экономической  и нормативно-правовой среды; создание  системы резервов и активный  целенаправленный маркетинг.

И.Т. Балабанов в своей книге "Риск-менеджмент" также не дает стройной системы приемов управления рисками. Он выделяет следующие средства разрешения рисков: [2, стр. 22]

-Избежание - простое уклонение от мероприятий, связанных с риском.

-Удержание - оставление риска  за инвестором.

-Передача – когда инвестор  передает ответственность за  риск кому-то другому (страховой  компании).

-Снижение степени риска - сокращение вероятности и объема  потерь. Для этого есть такие  приемы: диверсификация, приобретение  дополнительной информации о  выборе и результатах, лимитирование, самострахование и страхование.

Таким образом, заключение контрактов является одним из способов управления рисками хозяйственной деятельности. [2,стр. 23]

Упрощенная форма представления данной модели предложена Ж. Тиролем, Э. Фуруботном и Р. Рихтером [19] и может быть представлена в следующем виде:

1. Суть контракта состоит  в том, что продавец соглашается  произвести и реализовать какой-либо  базовый товар по заранее оговоренной  цене, а покупатель соглашается  на этих условиях данный товар  приобрести.

2. Контрагенты знают, что  в будущем может появиться  возможность усовершенствовать  товар. То есть к этому времени  завершается процесс обучения, накопление  необходимой информации, навыков  и умений.

3. Ни покупатель, ни продавец  не могут в момент заключения  контракта с уверенностью сказать, какими будут качественные изменения  в товаре.

4. Стороны знают, с какими  издержками сопряжено возможное (но заранее неизвестное) изменение  качества.

5. Вероятность того, что  товар с новыми характеристиками  будет востребован, может быть  повышена посредством специфических  инвестиций.

6. Изменения в ценности  приобретаемого блага могут быть  либо больше издержек, затрачиваемых  на повышение качества, либо равны  нулю.

7. Специфические инвестиции  осуществляются покупателем сразу  после заключения контракта и их величина наблюдаема для продавца.

Следовательно, три альтернативных варианта вертикальной интеграции:

1. Независимое принятие  решения, так что каждая из  сторон может заблокировать нововведение.

2. Право принятия решения  относительно осуществления нововведения (повышения качества товара) принадлежит  продавцу ("контроль поставщика").

3. Правом принятия решения  обладает покупатель ("контроль  покупателя").

Фактически решения по совершенствованию товара принимаются поставщиком, оказывающимся в более выигрышной позиции, чем покупатель.

Следующие две альтернативы основаны на закреплении прав конечного контроля в отношении пунктов, не включенных в первоначальный контракт.

Права принятия решения по нововведению принадлежат продавцу. В этом случае его суммарный выигрыш будет точно таким же, как и при независимом принятии решений.

Следует учитывать, что поставщик не может повлиять на вероятность благоприятного исхода относительно ценности нововведения, поскольку осуществление специфических инвестиций - прерогатива покупателя. [7]

Воспроизводится схема, аналогичная независимому принятию решений, так как потребитель отвечает за выбор уровня специфических инвестиций, а поставщик - за решение по совершенствованию базового товара.

Права принятия решения по нововведению лежат на покупателе.

Для анализа последствий данного правила нужно учитывать два обстоятельства: компенсирует ли потребитель поставщику часть расходов и когда; существуют ли у поставщика стимулы повторить переговоры.

Таким образом, возникают два подвида ситуаций:

1. Покупатель не участвует  в расходах по совершенствованию  базового товара. Иными словами, затраты на повышение качества  товара по условиям контракта  будут осуществляться вне зависимости  от ценности усовершенствований. В этом случае у продавца  возникает стимул к повторению  переговоров, когда становится ясно, что добавочная ценность не  компенсирует издержек повышения  качества базового товара.

2. Другим вариантом является  договоренность, что в случае  отрицательного исхода, когда ценность  повышения качества равна нулю, продавец финансирует только  половину планировавшейся суммы.

Для снижения риска при заключении контракта следует учитывать, что:

- для разработки эффективного  контракта необходимым и достаточным  условием является настройка  стимулов экономических агентов;

- данный контракт должен  быть самовыполняющимся;

- настройка стимулов учитывает  вероятности возникновения событий;

- даже если прогнозирование  результатов и допускает неоптимальность контрактации, то, по крайней мере, она может быть предсказана на основе вероятностных оценок участников контракта.[7,стр. 84-85]

Рассмотренная выше модель неполного контракта в качестве общего случая допускает возможность определения условий контрактов в терминах оптимальной структуры стимулов на основе предположения о ситуации риска или параметрической неопределенности для сторон, участвующих в контракте.

Руководители избегают сделок с ненадежными партнерами, клиентами, стараются сузить круг и тех, и других. От услуг неизвестных или сомнительных фирм они, как правило, отказываются. Кроме того, такие субъекты отказываются от инновационных, инвестиционных или иных проектов, если те вызывают неуверенность в успешной реализации. К примеру, такой стратегии придерживается банк, выдающий кредиты только под конкретный залог.

  К этой же группе методов управления риском относятся все те действия, когда ответственность переносится на третье лицо. Для этого осуществляется поиск гарантов или страхование предпринимательского риска. Последнее подразумевает отношения по защите имущественных интересов лица при наступлении страхового случая за счет страховых взносов (страховых премий).[4]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Исследование проблем реализации неполных контрактов в российской экономике

2.1 Проблема неполноты  информации

Проблема неполноты информации ведет к неэффективному функционированию рынков, экономическим рискам, ограничению свободной конкуренции, не взаимовыгодным рыночным сделкам и пр.

Неполноту информации можно назвать основной несовершенного рынка. Если бы данная проблема не мешала заключению «полного контракта» между продавцом и покупателем, то доступ к необходимой информации был бы неограниченным и бесплатным.  Однако на реальном рынке информация является неполной, а участники получают ее в разных объемах. [1, стр.142]

Возникает явление информационной асимметрии, когда информация, существенная для принятия решений о покупках, инвестициях, заключении контрактов, находится в преимущественном распоряжении одного из участников. Сюда относятся ситуации, когда невозможно оценить качество товара, услуги, выполненной работы, намерения контрагента и его возможности и ряд других. Монопольное владение значимой информацией позволяет ее владельцу использовать ее в своих целях и в ущерб контрагенту. Данный феномен характерен для многих контрактов и считается одной из причин их неполноты.

Доступ одних контрагентов к ценной информации и отсутсвие доступа у других – это асимметрия. Она порождает интерналии – эффекты, которые не были оговорены при заключении сделки. Полная информация невозможна ввиду внушительный трансакционных издержек. Проблема неполноты информации распространяется на многие экономические рынки, в том числе и на рынок труда. Информационная структура рынка труда в России крайне неудовлетворительна, в большей степени это сказывается на наемных работниках и представляющих их профсоюзах.

Данная проблема наиболее характерна для непредставления сведений о заработной плате работников. Они никогда не были открыты, хотя в 70 - 80-х годах появились специальные статистические сборники, содержащие данные о средней заработной плате по отраслям народного хозяйства и динамике номинальных и реальных доходов населения. С началом рыночных реформ ситуация вновь изменилась в худшую сторону. Предприятия (особенно мелкие и средние) относят такие сведения к сфере коммерческой тайны. [1, стр.143]

В последние годы многие субъекты Федерации обнародуют сведения о прожиточном минимуме, однако большинство населения не знакомо с методикой его определения. Крайне редко в печати приводятся расчеты минимального потребительского бюджета, бюджетов среднего и высокого достатка, статистика по занятости и безработице.

Информация о заработной плате и условиях труда крайне важна для тех, кто активно ищет работу. Но в условиях жесткой конкцренции фирмы предпочитают такую информацию скрыть.

Чтобы защитить законные интересы всех субъектов рыночной экономики, государственные органы ряда стран (Россия входит в их число) законодательно устанавливают круг сведений, которые не могут считаться коммерческой тайной. Так, в постановлении Правительства РФ №35 от 5 декабря 1991 г. "О перечне сведений, которые не могут составлять коммерческую тайну" указывается, что таковыми не являются учредительные документы и Устав, сведения о финансово-хозяйственной деятельности (по установленным формам отчетности), документы о платежеспособности, уплате налогов и обязательных платежах, данные о численности и составе работающих, их заработной плате и условиях труда, о наличии свободных рабочих мест, загрязнении окружающей среды, несоблюдении безопасных условий труда, реализации продукции, причиняющей вред здоровью населения. Однако соблюдение его не контролируется никаким механизмом.

Последствиями неполноты информации на рынке труда являются:

• нерациональное экономическое поведение субъектов рынка труда,
• усиленная дискриминация при найме на работу, в оплате труда по полу и возрасту,
• рост фрикционной безработицы.