Негосударственные пенсионные фонды и страховые компании на рынке ценных бумаг

     Создание  негосударственного пенсионного фонда  должно быть узаконено актом государственной регистрации. После этого фонд приобретает права юридического лица. После завершения процедуры лицензирования фонд получает право на осуществление деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению населения.[7]

     Совокупный  вклад учредителей фонда на дату получения лицензии на осуществление деятельности по негосударственному, пенсионному обеспечению должен быть не менее 15000-кратного размера установленного законом минимального размера оплаты труда.

     Учредительными  документами фонда являются устав и учредительный договор. Устав фонда должен содержать:

• полное и сокращенное наименования фонда, причем в наименование должны быть включены слова «негосударственный пенсионный фонд», сведения о его местонахождении;
• положения о предмете и целях деятельности фонда;
• сведения о структуре и компетенции органов управления фонда, нормах представительства в органах управления;
• положения о порядке назначения на должность и освобождения от должности должностных лиц, принятия решений, опубликования отчетов, осуществления контроля за деятельностью фонда, реорганизации и ликвидации фонда, распределения доходов от размещения пенсионных резервов, а также о порядке распределения имущества; при ликвидации фонда.[7]

   Негосударственные пенсионные фонды, в отличие от акционерных  обществ, обязаны заключать еще  и учредительный договор, который должен содержать:

• полное и сокращенное наименования фонда, сведения о его местонахождении;
• положения о предмете и целях деятельности фонда;
• сведения о составе учредителей;
• сведения о размере совокупного вклада учредителей при создании фонда;
• сведения об органах управления фонда и о порядке управления деятельностью фонда;
• перечень обязательств учредителей фонда по созданию фонда и обеспечению его деятельности, сведения об условиях передачи учредителями имущества фонду и участии учредителей в формировании совокупного вклада;
• положения о порядке дополнительного приема в состав учредителей фонда и выхода из состава учредителей фонда.[7]

Основы деятельности негосударственных пенсионных фондов

     Фонд в соответствии с уставом, выполняет следующие функции:

• разрабатывает условия негосударственного пенсионного обеспечения участников;
• заключает пенсионные договоры;
• аккумулирует пенсионные взносы;
• ведет пенсионные счета, информирует вкладчиков и участников о состоянии указанных счетов;
• заключает договор с управляющим фондом;
• формирует и размещает самостоятельно или через управляющего собственные средства, включая пенсионные резервы;
• ведет в установленном порядке бухгалтерский учет;
• осуществляет актуарные расчеты;
• производит выплаты негосударственных пенсий;
• осуществляет контроль за своевременным и полным поступлением средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;
• предоставляет в установленном государственным уполномоченным органом порядке информацию о своей деятельности.[13]

   Негосударственные пенсионные фонды выполняют свои обязанности в соответствии с выработанными правилами, которые содержат перечень видов пенсионных схем, положения об ответственности фонда перед вкладчиками, об условиях внесения пенсионных взносов в фонд, порядке формирования и размещения пенсионных резервов, условиях выплаты негосударственных пенсий. Условия выполнения фондом принятых обязательств сопровождаются пенсионным договором.

   Пенсионный договор представляет собой юридический документ, регулирующий взаимоотношения негосударственного пенсионного фонда и вкладчика. К нему предъявляются особые требования. Например, пенсионный договор должен содержать:

• наименование сторон;
• сведения о предмете договора;
• положения о правах и обязанностях сторон;
• положения о порядке и условиях внесения пенсионных взносов;
• вид пенсионной схемы;
• пенсионные основания;
• положения о порядке выплаты негосударственных пенсий;
• положения об ответственности сторон за неисполнение своих обязательств;
• сроки действия и прекращения договора;
• положения о порядке и условиях изменения и расторжения договора;
• положения о порядке урегулирования споров;
• реквизиты сторон.[7]

   Характеристика  собственного имущества фонда. Собственное имущество фонда подразделяется на имущество, предназначенное для обеспечения основной деятельности фонда, и пенсионные резервы.

   Имущество фонда формируется за счет вкладов учредителей, целевых взносов вкладчиков, дохода фонда от размещения пенсионных резервов, благотворительных взносов и других поступлений.

   Для обеспечения платежеспособности по обязательствам перед участниками  фонд формирует страховой и пенсионные резервы. Источниками их образования являются пенсионные взносы и доходы фонда от размещения пенсионных взносов. 

Принципы  размещения пенсионных резервов

     Размещение  пенсионных резервов осуществляется на принципах надежности, сохранности, ликвидности, доходности и диверсификации.

     Соблюдение  принципа надежности в размещении пенсионных резервов предполагает инвестирование их в:

• государственные ценные бумаги;
• ценные бумаги, выпущенные в обращение органами местного самоуправления Российской Федерации;
• корпоративные ценные, бумаги, при отсутствии у акционерных обществ признаков неплатежеспособности.

   Иными словами, надежность вложений представляет собой способность сохранять на протяжении всего срока вложений свойства инвестиций.

   Принцип сохранности предусматривает неизменность инвестиционного состояния пенсионных резервов с течением времени при различных экономических и финансовых процессах.

   Понятие ликвидности (от лат. liquidus — жидкий, текучий) означает способность пенсионных резервов «перетекать», менять свою форму без ощутимых материальных потерь для владельца (например, быстро, легко реализуемые активы, превращаемые в наличные деньги).

   Доходность  пенсионных резервов как принцип их размещения представляет собой свойство, характеризующее доход от размещаемых резервов в количественном выражении. Увеличение доходности вложений негосударственных пенсионных фондов является важнейшей задачей приращения резервов.

   Понятие диверсификации при размещении пенсионных резервов имеет общепринятое толкование, которое сводится к необходимости, вложений средств негосударственных пенсионных фондов в разнообразные источники доходов. Правилами функционирования фондов предусматриваются конкретные направления вложений, имеющие высокую степень надежности с минимальной степенью риска.[10] 

Управление  пенсионными резервами

     Размещение пенсионных резервов, сформированных в соответствии с правилами фонда, производится исключительно в целях сохранения и прироста пенсионных резервов в интересах участников. Фонды осуществляют размещение пенсионных резервов через управляющего, который должен способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации обеспечить возврат переданных ему фондом пенсионных резервов по договорам доверительного управления и иным договорам в соответствии с законодательством Российской Федерации, за исключением случаев размещения пенсионных резервов в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации, банковские депозиты и иных случаев предусмотренных Правительством РФ.[1]

     Управляющий несет ответственность перед фондом и его участниками за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей в соответствии с законодательством Российской Федерации. Управляющий не несет ответственности перед участниками по обязательствам фонда. Для управления пенсионными резервами фонда управляющий должен иметь необходимое разрешение (лицензию) в соответствий с требованиями, установленными законодательством Российской Федерации.

     По своей сути управляющая компания является коммерческой организацией, которая создается в форме хозяйственного общества, имеет лицензию и осуществляет управление пенсионными резервами фонда на основании заключенного с фондом договора.

     Государственный уполномоченный орган определяет требования к составу и структуре пенсионных резервов. При размещении пенсионных резервов, например, в недвижимое имущество фонд обязан предоставлять государственному уполномоченному органу данные об оценке объекта недвижимого имущества, проведенной независимым оценщиком, имеющим разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности.

     Фонд заключает с управляющим договор, который должен соответствовать условиям, утвержденным государственным уполномоченным органом.

     На пенсионные резервы не может быть обращено взыскание по долгам фонда, вкладчиков, управляющего и депозитария.[1]

     Деятельность  фондов по размещению пенсионных резервов не относится к предпринимательской деятельности и не может регулироваться соответствующими законодательными актами. Порядок размещения пенсионных резервов и контроля за их размещением устанавливается Правительством РФ.

     Порядок хранения пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг и (или) учет и переход прав на ценные бумаги, в которые размещены пенсионные резервы, осуществляются на основе договора фонда На услуги депозитария.

     Депозитарием  может быть юридическое лицо, имеющее разрешение (лицензию) на осуществление деятельности в качестве депозитария в соответствии с требованиями, установленными законодательством Российской Федерации. Учет прав на ценные бумаги, составляющие пенсионные резервы, включая государственные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов Российской Федерации, депозитарий должен осуществлять обособленно от учета прав на имущество, принадлежащее ему лично и иным лицам, с которыми депозитарием заключены договоры, путем открытия и ведения отдельного счета на имя управляющего и (или) фонда. Депозитарий несет ответственность перед фондом за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей в соответствии с законодательством Российской Федерации.

     Распределение дохода от размещения пенсионных резервов. Доход, полученный от размещения пенсионных резервов, направляется на пополнение пенсионных резервов и покрытие расходов, связанных с обеспечением деятельности фонда, в соответствии с правилами фонда.

     Покрытие  расходов, связанных с обеспечением деятельности фонда, осуществляется за счет использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, и дохода, полученного от размещения пенсионных резервов.

     При этом отчисления на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, не должны превышать 20% дохода, полученного, от размещения пенсионных резервов в течение первых трех лет деятельности фонда, и 15% дохода, полученного от размещения пенсионных резервов в дальнейшем. 

Правила лицензирования деятельности негосударственных пенсионных фондов и компаний по управлению активами негосударственных пенсионных фондов

     Негосударственный пенсионный фонд имеет право на осуществление деятельности, получив соответствующую лицензию.[7]

     Для получения лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию фонд должен соответствовать следующим требованиям:

• руководитель исполнительного органа фонда должен иметь опыт на руководящих должностях в фондах, страховых компаниях или финансовых организациях не менее трех лет, высшее юридическое или финансово-экономическое образование, у него не должно быть судимости;
• главный бухгалтер фонда должен иметь опыт работы по специальности не менее трех лет, высшее образование, у него не должно судимости;
• величина денежной оценки имущества, для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее 3 млн. рублей, с 1 я 2005 г. — не менее 30 млн. рублей, с 1 июля 2009 г. — не менее 50 млн. рублей.[7]