Направления повышения результативности системы управления активами предприятия

     Конкурентоспособность предприятию,  фирме, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в их распоряжении.

     Важнейшая роль в повышении  эффективности использования денежного  капитала в условиях рыночной экономики отводится финансовому планированию. Финансовый план – это баланс денежных доходов и расходов.

     В состав его доходов входят, прежде всего доходы, получаемые  за счет устойчивых источников собственных средств – это прибыль, амортизационные отчисления, амортизация нематериальных активов, кредиторская задолженность.

     В целях совершенствования управления  денежными потоками ОАО «Орбита» необходимо в первую очередь уделить основное внимание составлению баланса доходов и расходов предприятия, т.е. финансовому планированию. Финансовое планирование является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Именно с финансового планирования начинается как создание, так и функционирование коммерческой организации. Многолетний опыт зарубежных компаний и российских предприятий убеждает, что недооценка планирования финансово – хозяйственной деятельности в условиях рынка, сведение его к минимуму, игнорирование или некомпетентное практическое осуществление зачастую приводят к огромным ничем не оправданным экономическим потерям.      Исходя из вышеуказанного о значимости совершенствования управления денежными потоками, основным и оборотным капиталом, и в целом финансового планирования дирекции данного предприятия необходимо разработать и выполнить ряд мероприятий:

   - ввести в штат должность финансового  менеджера с высшим экономическим  образованием, что позволит грамотно  организовать финансовую работу  в обществе;

   - разработать прогнозы и проекты  прямых, венчурных и портфельных  инвестиций: выполнять необходимые к ним расчеты, оценивать альтернативные варианты вложение капитала с учетом степени риска и размеры дохода; выбирать оптимальные варианты:

  - разрабатывать  проекты перспективных и текущих  финансовых планов, план поступления  и расходования иностранной валюты, доводить эти показатели до подразделения общества. 

3.2 Разработка наиболее  оптимальной системы  управления активами     предприятия 

     Процесс производственной деятельности  предприятия основан, прежде всего, на использовании вне оборотных и текущих активов, находящихся в его распоряжении. Теоретические аспекты данного вопроса были рассмотрены достаточно глубоко, реализация мероприятий по управлению финансами предприятий на практике также была рассмотрена. Определив сильные и слабые стороны политики управления активами на ОАО "Орбита", попытаемся обозначить меры и процедуры, могущие привести к несколько более оптимальной структуре активов предприятия.

     Начиная рассмотрение вопроса  с вне оборотных активов, следует заметить что наибольшей проблемой для ОАО "Орбита" , как и для большинства других предприятий, является высокая степень износа основных производственных фондов. Одно из возможных решений проблемы морального износа основных фондов предприятия заключается в осуществлении ряда хозяйственно-организационных мероприятий. Прежде всего, основные производственные фонды должны использоваться с максимальной загрузкой, чтобы ускорить отдачу их полезного эффекта до наступления момента морального износа. В связи с этим значительную актуальность приобретает сокращение сроков капитального строительства, ввода и монтажа новых объектов, что значительно повышает рентабельность использования производственных фондов предприятия.

     Степень физического износа определенного  вида основных фондов зависит от условий, сроков их эксплуатации, а также качества ремонта и технического обслуживания. Изношенные и уже не используемые основные производственные фонды предприятия должны быть собраны в перечень основных фондов, подлежащих списанию и замене. Основные производственные фонды группируются в этом списке по причинам списания и срокам планируемого выбытия.

     Проанализировав динамику стоимостных  оценок основных фондов предприятия, эффективность их использования, степень морального и физического износа, рекомендуется осуществление следующих мероприятий:

• составление комплексной оценки целесообразности изменения структуры основных производственных фондов предприятия;
• определение основных направлений и способов оптимизации существующей структуры основных производственных фондов предприятия.

     Оптимизация структуры основных  производственных фондов предполагает  реализацию следующих мероприятий:

• выделение вспомогательных и иных производств в самостоятельные структурные подразделения;
• сдачу в аренду и вывод неиспользуемых, простаивающих основных фондов;
• снижение накладных расходов на содержание избыточных производственных мощностей, консервация неиспользуемого имущества;
• передачу объектов социально - бытового и культурного назначения в ведение органов местного самоуправления.

     В процессе финансирования обновления  отдельных видов операционных вне оборотных активов одной из наиболее сложных задач является выбор альтернативного варианта – приобретение этих активов в собственность или их лизинг.

     В первой половине 90-х годов многие финансовые инструменты, которые раньше отсутствовали в нашей экономике, стали использоваться банками, кредитными учреждениями и другими организациями. Лизинг как раз один из таких инструментов, который широко используется в зарубежной практике, и его распространение в России пока не достаточно широко.

     В лизинг можно передавать  любое имущество, которое не  запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производственном цикле. Им может быть движимое и недвижимое имущество.

     Преимущества лизинга состоят  в следующем:

• лизинг позволяет быстро реагировать на измерения конъюнктуры, обновлять капитал, не прибегая к крупномасштабным инвестициям, избегать морального старения оборудования.
• он дает возможность предпринимателям модернизировать новое производство без мобилизации больших финансовых ресурсов.
• для мелких, средних фирм и частных предпринимателей лизинг часто является единственно- возможным способом финансирования их инвестиций.
• лизинговое соглашение является более гибким, чем ссуда, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования.

     Важный резерв повышения эффективности  использования основных фондов  и производственных мощностей  действующих предприятий заключен  в сокращении времени внутрисменных простоев оборудования, которые на ряде промышленных предприятий достигают 15—20% всего рабочего времени.

     В системе мер, направленных  на повышение эффективности работы  предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений.

      Для ОАО"Орбита" очень важно  построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии. Основной задачей таких контролирующих систем, которые являются составной частью финансового контроллинга предприятия, является своевременное размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в хозяйственный оборот излишне сформированных их видов.

     Среди систем контроля за движением  запасов в странах с развитой  экономикой наиболее широкое применение получила "Система ABC". Суть этой контролирующей системы состоит в разделении всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов и т. п.

     В процессе разработки политики  управления запасами должны быть заранее предусмотрены меры по ускорению вовлечения в оборот сверхнормативных запасов. Это обеспечивает высвобождение части финансовых ресурсов, а также снижение размера потерь товарно-материальных ценностей в процессе их хранения.

     Величина запасов находится в  определенной зависимости от  величины потребности, хотя и прямой пропорции в их росте не должно быть. Изучение этой зависимости по отдельным видам материальных ресурсов может способствовать значительному совершенствованию действующих методов нормирования производственных запасов во всех их разновидностях. Для этого существуют модели зависимости величины запасов от количества поставок в определенный период времени, и нормы запасов в натуральных измерениях в зависимости от потребности в материалах.

     Образование сверхнормативных и  излишних запасов, связанное с  привлечением дополнительных денежных ресурсов, обуславливает использование внеплановых источников как из других статей собственных средств, так и за счет роста кредиторской задолженности и увеличения банковского кредита. Это в свою очередь, приводит к нарушению расчетно-финансовой дисциплины предприятия, снижает его рентабельность и влияет на систему распределения продукции.

     Иногда предприятие, располагая  избытком источников собственных средств, для наиболее полного обеспечения производства материалами допускает образование их, равным полугодовым и даже годовым потребностям. Тем самым неосознанно создаются условия для замораживания и замедления оборота средств производства на предприятии.

     Таким образом, для устранения  подобных недостатков большое  значение имеет установление  оптимальных норм производственных  запасов.

     Совершенствование нормирования  производственных запасов, улучшение  показателей оборачиваемости, ускорение продвижения материальных ресурсов до мест потребления и уменьшение уровня их запасов способствует увеличению объемов производства, повышению качества выпускаемой продукции.

     При глубоком понимании сущности производственных запасов, являющихся частью совокупного продукта, несомненно возникает интерес к ним, как к экономическому фактору, в котором заложены важные элементы достижения высоких конечных результатов деятельности не только отдельных предприятий, но и целых отраслей.

     Предприятие  может сократить уровень оборотных средств без ущерба в отношении объема реализации или операционных затрат. Это может быть сделано, например, за счет поставки материалов «точно в срок». Хотя необходимо признать, что такая система, получившая широкое распространение в Японии (ввиду маленьких масштабов государства), в России не всегда может оказаться применимой из-за того, что поставщик сырья и материалов может находиться на достаточно большом расстояний от предприятия, так что более выгодными для фирмы будут потери от создания сверхнормативного запаса, нежели расходы по транспортировке.

     Сокращение времени пребывания  оборотных средств в незавершенном  производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

     Для снижения уровня дебиторской  задолженности предприятиям необходимо использовать факторинг, а также снижать количество продаж продукции с отсрочкой платежа, так как предприятия с такой маркетинговой политикой фактически предоставляет товарные кредиты потребителям своей продукции.

     С целью максимизации притока  денежных средств следует использовать  разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

     Существуют различные формы оперативного  регулирования среднего остатка денежных активов, обеспечивающие как увеличение, так и снижение его размера. К основным из этих форм относятся: