Мониторинг финансового состояния предприятия

 

 

Оглавление

 

 

 

Введение

 

Хозяйствующий субъект как экономическая система является основным звеном, где происходит реализация цели производства. Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объёме, а также другими факторами. Достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна многим пользователям.

Основным инструментом для мониторинга деятельности хозяйствующего субъекта является финансовый анализ, с помощью которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а по результатам оценки принять обоснованные решения.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Кроме того, для того что бы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Целью исследования работы является мониторинг финансового состояния предприятия ООО «Центррегионснаб» и выявление путей повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

 

• оценить показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• определить основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является финансовое состояние ООО «Центррегионснаб».

Предметом исследования является показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Центррегионснаб».

Методологической основой исследования послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровская, В.Р. Банк, В.М. Глазунов, П. Ревенко, Л.Г. Скамай и т.д.

Эмпирической базой работы послужили данные бухгалтерского учёта и годовой отчётности ООО «Центррегионснаб» за 2009-2011гг.

Для анализа финансовой отчетности были использованы следующие методы научного исследования: вертикальный, горизонтальный, сравнительный, которые позволяют не только выявить, но измерить причинно следственные взаимосвязи между показателями.

Курсовая работа имеет стандартную структуру и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Первая глава посвящена рассмотрены методологические основы и сущность и классификация финансового анализа. дана краткая характеристика исследуемого предприятия ООО «Центррегионснаб»

Во второй главе представлены результаты проведённого анализа финансовых результатов ООО «Центррегионснаб».

Третья глава посвящена рассмотрению направлений совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявлению путей  позволяющих повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

1. Теоретические и методологические аспекты проведения анализа финансового состояния

 

1.1. Понятие, задачи и классификация анализа финансового состояния

 

        Анализ финансового состояния занимает значительное место в управлении предприятием в условиях рыночной системы хозяйствования. 

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Главная цель улучшения финансового состояния предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке [11, С. 102].

 

Целесообразно выделить следующие задачи  анализа финансового состояния: прогнозирование наращивания финансовых потоков в предстоящем будущем, выявление путей повышения эффективности хозяйствования, увеличение доходов, капитала, активов и снижение расходов и просроченных обязательств, оптимизация затрат на производство и реализацию услуг, работ, использование результатов проведённого анализа для разработки новых обоснованных программ развития бизнеса организаций и адекватных управленческих решений.

Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счёт прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств [6, С. 104].

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Собственники анализируют отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Работа по анализу финансового состояния позволяет выявить сильные и слабые стороны компании, выбрать правильный путь к наилучшему ее развитию и добиться значительного роста доходов. В результате компания сможет понять правильность выбранных методов ведения финансовой политики и скорректировать их, если это требуется.

Анализ финансового состояния классифицируется: [13, С. 105].

- по отраслевому признаку: отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.); межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа финансового состояния предприятия;

- по признаку времени: предварительный (перспективный) - проводится до осуществления финансовых операций для обоснования управленческих решений;

оперативный, проводится сразу после совершения финансовых операций для оперативного выявления недостатков процесса финансовой деятельности его целью является обеспечение функции управления – регулирования; последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения финансовых операций. - по объектам управления: технико–экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия; финансово–экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.; социально–экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.;

экономико–статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений; экономико–экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды;

маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта и т. п.

- по субъектам анализа: внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления; вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.

- по содержанию программы: комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне; тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

- по методике изучения объектов: сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансовой деятельности; факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей; диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения; маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью; экономико–математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования; стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансовой деятельности предприятия;

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является важной частью, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, то есть на уровне субъектов хозяйствования. Основные направления анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата — к выводам о том, как такой результат, достигнут и к чему он приведет в дальнейшем.

 

1.2 Методы финансового анализа

 

Метод финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы аналитических показателей всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации; изучение причин изменения этих показателей; выявление и измерение причинно – следственных связей между ними. Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные и количественные(Таблица1).

Таблица 1.

Качественные методы	Количественные методы
- метод сравнения - метод построения систем и  аналитических таблиц - метод экспертных оценок - психологические методы и т.д.	- бухгалтерские методы - статистические методы - классические методы - экономико-математические и т.д.

 

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.

Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов [14. С.104].

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.