Мониторинг финансового состояния предприятия

ЭР = (167 тыс. руб./451 тыс. руб.)*100% = 37%

Из приведенных выше расчетов видно, что в 2011 году на ООО «Центррегионснаб» эффект финансового рычага положительный. Такой эффект дает приращение, а не вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы эффект финансового рычага стал более высоким, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие использует эффект финансового рычага для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, потому что такая необходимость существует.

Для увеличения рентабельности собственных средств нужно увеличивать как чистую прибыль, так и сумму собственных средств или привлекать заемные средства на выгодных условиях, чтобы их привлечение способствовало увеличению рентабельности собственных средств, а не ее уменьшению.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

• нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

 

• внедрить долгосрочные заимствования;
• увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.

Повысить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств. Нужно проанализировать использование прибыли: сокращение доли участия работников в прибыли, отчисление в резервный и страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с реализацией продукции.

Эффективное управление ассортиментом продукции позволяет увеличить прибыль и поток денежных средств. Ресурсы предприятия ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что приносит достаточную прибыль и стабильный поток денежных средств.

Для принятия решения относительно ассортимента, объема продаж и цены недостаточно только финансовой информации, необходима оценка внешних условий деятельности предприятия – рынок. Необходимо очень тщательно изучить спрос потребителей, их вкусы, ориентиры, ценности, а также финансовые возможности, т.е. платежеспособность населения.

Приведем в табличной форме (таблица 12) перечень краткосрочных и долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных средств на ООО «Центррегионснаб».

Таблица 12

Меры по увеличению потока денежных средств

Меры	Увеличение притока денежных средств	Уменьшение оттока денежных средств
Краткосрочные	- Рационализация ассортимента продукции (т.е. продажа запасных частей по ценам, доступным любому покупателю); - Реструктуризация кредиторской задолженности; - Введение и использование кредитной системы продаж; - Разработка системы скидок для потребителей; - Работа по заявкам (поставка товаров по предварительному заказу); - Привлечение клиентов акциями (подарок в придачу к покупке (сопутствующий товар)).	- Сокращение затрат; - Использование скидок поставщиков, т.е. постоянные отлаженные каналы; - Налоговое планирование, т.е. стремление к снижению налога.
Долго-срочные	- Разработка финансовой стратегии предприятия; - Поиск стратегических партнеров.	- Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей.

 

В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты с покупателями.

На ООО «Центррегионснаб» можно предложить следующую стратегию расчетов с покупателями:

• нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;
• следует оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия;
• установить целевые ориентиры для различных видов продаж, например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована: только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств; для выхода на новые рынки.

Если ООО «Центррегионснаб» перейдет к данной стратегии, оно не только создаст себе имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем самым привлекая новых клиентов.

Составной частью процесса антикризисного управления предприятием должно являться налоговое планирование, направленное на минимизацию налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.

Элементами налогового планирования являются:

- Налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет требуемых налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих за собой штрафные санкции;

- Стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии;

- Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;

- Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, позволяющее получать правильную информацию о хозяйственной деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.

В составе группы методов налогового планирования необходимо выделить следующие, наиболее эффективные:

- выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования, элементов учетной политики предприятия;

- выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий, форм коммерческих сделок и их правильное юридическое оформление.

- минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых льгот);

- использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой базы определенных элементов объекта налога;

- использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.

Реализация данных методов осуществляется прежде всего в процессе планирования деятельности предприятия и заключения хозяйственных договоров путем анализа их потенциальных налоговых последствий и выбора наиболее эффективного варианта.

 

Заключение

 

Существует множество методик проведения анализа финансового состояния для разных специализаций предприятий, но есть и универсальные методики для организаций, не занимающихся производственной деятельностью, такая методика применялась для расчета анализа финансового состояния ООО «Центррегионснаб».

Цель исследования - проанализировать финансовое состояние ООО «Центррегионснаб», выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование  финансовых ресурсов предприятия  и всю производственно-хозяйственную  деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

2. Основными источниками финансовых  ресурсов ООО «Центррегионснаб» являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94,0% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

3. Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2011 года 274 тыс. рублей.

4. Финансовое состояние анализируемого предприятия на 2009 г. относилось к неустойчивому, а к 2010 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому состоянию. В 2011г. ситуация ухудшилась – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

5. Деятельность организации можно  оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов. Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.

6. За 2011 год все показатели рентабельности увеличились, по сравнению с 2010 годом, в связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился.

7. По системе оценки вероятности  банкротства У. Бивера, анализируемая  организация по большинству показателей  относится к группе – «за 5 лет до банкротства».

8. К концу отчетного периода  кредиторская задолженность уменьшилась  с 293 тыс.руб. до 274 тыс.руб.. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

На лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 190 тыс. руб. или на 69%. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Центррегионснаб» сможет погасить лишь 31% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).

По результатам исследовании были сделаны предложения по повышению эффективности деятельности ООО «Центррегионснаб», а именно:

1. Выработаны меры по повышению потока денежных средств на ООО «Центррегионснаб» ( краткосрочные и долгосрочные);
2. Приведены рекомендации по снижению кредиторской задолженности;
3. Разработаны предложения для проведения новой политики предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью;
4. Даны в расчетной форме пути повышения показателей платежеспособности, которые находятся на уровне ниже нормы;
5. Предложено использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО «Центррегионснаб». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] : учебное пособие / М.С. Абрютина. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 256 с.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия[Текст]: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471с.
3. Донцова, Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / Л.В. Донцова. - М.: Дело и сервис.- 2007.- 336 с.
4. Дроздов, В.В. Экономический анализ [Текст] : учеб. - метод. пособие / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. – СПб.: Питер, 2006. – 240 с.
5. Зенкина, И.В. Теория экономического анализа [Текст] : учебное пособие / И.В. Зенкина.  – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»; Ростов н/Д: Наука – Пресс, 2006. – 208 с.
6. Карасева, И.М. Ревякина М.А. Финансовый менеджмент [Текст]: уч. пособие/ Под ред. Ю.П. Анискина.- М.: Омега-Л, 2009.- 335 с.
7. Ковалев, В.В. Курс финансового менеджмента: учебник [Текст] : учебник / В.В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.- 448 с.
8. Корейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие [Текст] : учебник / М.Н. Корейнина. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2008. – 304 с.
9. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия [Текст]: учебное пособие / Г.Н. Лиференко.- М.: Издательство «Экзамен», 2008.- 160 с.
10. Ляско, В.И. Стратегическое планирование развития предприятия [Текст]: учебное пособие для вузов / В.И. Ляско.- М.: Издательство «Экзамен», 2008.- 228с.
11. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 543 с.
12. Палий, В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности[Текст] : учебник / под ред. В.Ф. Палий.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 512 с.
13. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник / С.М. Пястолов. - М.: Изд. центр «Академия», 2007.- 336 с.
14. Раицкий, К.А. Экономика предприятия [Текст]: учебник / К.А. Раицкий. - М.: Издательство «Торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 302 с.
15. Федорова, Г.В. Учет и анализ банкротств [Текст]: учебное пособие / Г.В. Федорова.- М.: Омега-Л, 2011.- 248 с.
16. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] : учебник / под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2011.- 656 с.
17. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / А.Д. Шеремет.- М.: ИНФРА-М.- 2009.- 415 с.
18. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа [Текст]: учебник/ А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М.- 2011.- 367 с.
19. Шеремет, А.Д., Ионова, А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ [Текст]: учебное пособие/ А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010.- 479 с.