Международный лизинг

По 10% от общей суммы составляют договора на сельское хозяйство, строительство и другие отрасли хозяйствования. Наименьшую часть занимает – пищевая промышленность – 1,3%, сфера услуг – 4%, машиностроение, добывающая промышленность, легкая промышленность. Это связано с неразвитостью данных отраслей хозяйствования в Украине.

Рассмотрим стоимостное распределение договоров лизинга в отраслевом разрезе на рисунке 2.7.

Согласно данным рис 2.6 соответствующее и стоимостное распределение договоров финансового лизинга по видам оборудования за период 2009-2010 года. Наибольший удельный вес составляют договора заключенные в транспортной отрасли – 54%, затем сельское хозяйство – 12% и наблюдается тенденция увеличения показателя на перспективу. Далее компьютерная техника и коммуникационное оборудование – около 1%.Третью часть занимаю лизинговые договора на другие виды оборудования.

Рис 2.7. Стоимостное распределение договоров финансового лизинга по видам оборудования 2009-2010 гг.

Рассмотрим структуру распределения приобретенных за отчетный период объектов лизинга на рис 2.8 и 2.9 за 2009-2010, а также динамику их распределения на рис 2.10 за второй квартал 2011 года.

 

Рис 2.8. Стоимостное распределение приобретенных за отчетный период объектов лизинга за 2009 год

 

Рис 2.9. Стоимостное распределение приобретенных за отчетный период объектов лизинга за 2010 год

Рис 2.10. Стоимостное распределение приобретенных за отчетный период объектов лизинга за 2квартал 2011 года

Как показывают данные рис 2.8, 2.9 и 2.10, значительных изменений структура показателей не претерпевает за 2009-2010 года. На первом месте находится І группа – около 50%, на втором – ІІ группа- около 40%. Но ко второму кварталу 2011 года ситуация значительно меняется – на пером месте находится – ІІ группа – 44.4%, на втором – ІІІ группа – 53,8%, происходит резкая переориентация распределения основных групп объектов лизинга.

Проанализируем структуру источников финансирования лизинговых операций за 2009-2010 года и дальнейшую динамику ко второму кварталу 2011 года.

 

Рис 2.11. Структура источников финансирования лизинговых операций

 

Рис 2.12. Структура источников финансирования лизинговых операций 2 квартал 2010-2011 гг.

В 2009-2010 годах преобладает в структуре источников финансирование заемные средства – 64.5 % в 2009 году и 86,6% в 2010 году, около трети от общей суммы источников, занимает финансирование из собственных финансовых ресурсов предприятий. В 2009 году – 35.5%, в 2010 году – 13,5%.езначительную часть финансирования составляют привлеченные ресурсы, около 1% за период 2009 -2010гг.

Та же тенденция наблюдается и в 2011 году: заемные средства – 85,2%, собственный средства – 14,6%, привлеченные – 0,19%. Данная форма финансирования является наиболее выгодной для предприятий. Так как при учете общей суммы прибыли после налогообложения является более высокой, чем при использовании в лизинговых операциях собственного капитала предприятия.

3.3 Перспективы развития международного лизинга

Невзирая на широкую распространенность лизинга в развитых странах, в экономической среде Украины такой вид взаимоотношений еще очень мало распространен из-за его сравнительной новизны, нехватки опыта и несовершенства законодательной базы. Только 16.12.1997 г. в Украине принят закон "О лизинге", последние изменения были внесены 11.12.2003 года который, кстати, оценивается специалистами достаточно критически. Если для отечественных лизинговых компаний, которые едва лишь начали возникать и развиваться в Украине, отсутствие специального законодательства в известной степени не было серьезным препятствием, а в отдельных случаях — даже наоборот, каким-то образом способствовала их финансовым успехам, то большие лизинговые компании Запада только теперь, после принятия упомянутого закона, имеют возможность серьезно работать на рынке Украины.

Как отмечают специалисты, хоть основные положения закона "О лизинге" и отвечают основам теории лизинга, однако возможности применения настоящего документа в настоящее время в Украине достаточно ограничены. В этом плане Украина значительно отстает от России и Беларуси, не говоря уже о Польше. По уровню развития лизинговых взаимоотношений мы находимся где-то на уровне 2000 г. названных стран. Потеряно много времени. В странах Прибалтики лизинг развился уже так широко, что распространяется даже на бытовые товары широкого потребления для населения.

Внедрение лизинга всегда сопровождается многими трудностями. Однако без внедрения лизинговых схем украинский потребитель может остаться вообще без возможности приобрести новую технику — транспортную, сельскохозяйственную или любую другую.

Украинские компании к лизингу относятся намного холоднее, чем их западные коллеги. Связано это с тем, что Украина не слишком балует финансовые структуры и промышленность благоприятными условиями для проведения таких соглашений, и с отсутствием у самих финансовых структур нужной квалификации. Однако, несмотря на это, лизингом в Украине уже пытаются заниматься.

Теперь попробуем перечислить лишь некоторые выигрышные для украинской экономики проекты, которые можно было бы осуществить с помощью лизинга.

Во-первых, лизинг выступает как коммерческий кредит, то есть кредит в натуральной форме, которая дает возможность покупать более современное оборудование и технологии, а также наращивать сбыт изготовленной продукции и становиться эффективным рычагом маркетинга для производителей.

Потом, лизинг помог бы осуществить необходимую структурную перестройку экономики Украины в сторону энергосбережения, как это состоялось с экономикой США после энергетического кризиса 1974-1975 гг.

Украина с помощью лизинга может поднять свою авиастроительную промышленность, исходя из того, что теперь воздушные грузы — самые прибыльные и что государство владеет наилучшим в мире грузовым самолетом АН-225 "Мечта" и имеет удобное геополитическое положение, которое позволяет контролировать перевоз по направлениям: Западная Европа — Ближний Восток, Ближний Восток — Северная Америка (через Северный полюс), Западная Европа — Дальний Восток.

Украина могла бы брать в лизинг казеиновые, масложировые, маргариновые, кожеперерабатывающие и другие заводы под гарантии правительства. В Украине таким делом уже занялись частные фирмы, которые предлагают казеиновые заводы на так называемых компенсационных условиях (соглашениях).

Еще нужно отметить, что по наблюдениям специалистов, финансовый лизинг в Украине недееспособен. Более эффективный и более перспективный оперативный лизинг.

По мнению большинства специалистов, сегодня развитие лизинговых экономических взаимоотношений у нас блокируется еще и отсутствием четкой согласованности в действиях разных ведомств и служб в плане регулирования этого процесса: разные законодательные акты предусматривают разные моменты лизинга, таможенная служба имеет при этом свои интересы, налоговая — свои и так далее Без достижения такой согласованности перспективы широкого развития лизинга в Украине достаточно сомнительные.

Экономическая ситуация, которая сложилась в Украине, создает благоприятные условия для развития лизинговых отношений. Предпосылками этих отношений является: большая потребность в обновлении производственных мощностей, кризис неплатежей, ухудшения сбыта продукции, спад производства. В национальной экономике создалась такая ситуация, когда, с одной стороны, имеет место и поддерживается острый недостаток финансовых средств и низкая платежеспособность всех категорий потребителей при импорте потребительских товаров, который вырос, что обусловило низкий совокупный спрос на товары отечественного производства и его объем. С другой стороны, имеет место снижение поступлений в бюджет и, соответственно, повышенный уровень налогов с сопутствующим этому “подавлением” производства, расширением “теневой экономики” и растущим отливом средств из сферы банковского обращения.

Учитывая, что основной и непосредственной причиной спада производства является снижение совокупного спроса, главной целью мероприятий этого направления должен быть плавное, но достаточно интенсивное его повышение на продукцию отечественных предприятий.

Для того, чтобы организовать любое производство товаров, предоставления услуг, выполнения работ или расширить масштабы уже начатого дела нужны определенные расходы. Достать в свое распоряжение новые рабочие машины, оборудование можно двумя способами - приобрести или взять в аренду. Приобретение тех или других мощностей возможно только тогда, когда покупатель имеет достаточные собственные средства или получит долгосрочный кредит в банке. Большинство субъектов предпринимательской деятельности в Украине не могут ни выделить средства для инвестиций, ни взять в кредит, потому что не способные обеспечить его залогом, а при других условиях банки кредитов не предоставляют. На сегодня одни предприятия имеют готовую для реализации продукцию (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительную и другую технику), а другие - потенциальные потребители - не имеют средств для ее приобретения. Потребители готовы взять основные средства в лизинг, но это не устраивает продавца. В этом случае и возникает необходимость в лизингодателе, который приобретет эту технику и сдаст ее в лизинг потребителю. В условиях высоких ставок на кредиты банков лизинг является одним из направлений осуществления технического перевооружения предприятий, которые не имеют достаточных собственных оборотных средств.

Лизинг позволяет не привлекать ссудный капитал и не “замораживать” собственный, экономить на затратах, связанных с владением имуществом, устанавливать по согласованию с лизингодателем гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Вот почему в последнее время многие специалисты органов государственного управления, хозяйственные руководители, предприниматели и менеджеры, научные работники проявляют интерес к вопросам развития в Украине лизинга имущества. В отличие от известной у нас практики проката (согласно договорам проката), договоры лизинга заключаются на более длительный срок. Если при прокате вид арендованного имущества предлагает владелец имущества, то при лизинге его выбирает лизингополучатель. Как правило, на момент заключения лизингового соглашения объект лизинга еще не является собственностью лизингодателя.

По договору проката напрокат гражданам предоставляется имущество культурно-бытового назначения для индивидуального или группового потребления без получения арендодателем прибыли от него, а при лизинге предоставляются основные средства, предназначенные для производства продукции или предоставления услуг с целью получения прибыли. В связи с тем, что лизингополучатель играет определяющую роль в выборе объекта лизинга еще на стадии его покупки-продажи, и объект финансового лизинга должен перейти в собственность лизингополучателя, то последний компенсирует риск случайного уничтожения или повреждения (порчи) объекта и несет затраты по эксплуатации, техническом обслуживании, ремонте объекта, если другое не предусмотрено договором. В целом, лизинг как форма предпринимательской деятельности очень важна, поскольку для производителей расширяется возможности сбыта собственной продукции, особенно той, которая дорого стоит. Для лизингодателей лизинг - это более экономически выгодная форма сдачи имущества в найм благодаря сравнительно высокому уровню лизинговых платежей. Лизингополучателю предоставляется возможность оперативного возобновления производственных фондов за счет получения нового дорогого оборудования в пользование без его полной оплаты. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое положение непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы

Целью данной работы было выявить особенности развития международных лизинговых операций

 В соответствии поставленных  цели, задач и проведенного исследования  на тему «Международные лизинговые  операции» автором были сделаны  следующие выводы :

1. Нет точного представления о том, когда впервые началось осуществление сделок лизинга, но можно точно сказать, что развитие лизинга играет важную роль в экономики любого государства. Исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности.

2. По существу, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с приобретением имущества и последующей передачи его в аренду, складывающийся в операции.

3. В применении лизинга имеются, как положительные, так и отрицательные моменты. Тем не менее, положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, особенно привлекательным лизинг становится с введением налоговых и амортизационных льгот.

4. Международный лизинг — понятие, возникшее, когда лизинг вышел на международный уровень. Выгода применения международного лизинга заключается, в использовании благоприятного налогового режима, возможность использования европейских технологий, возможность выбора необходимого оборудования из большого числа вариантов.

5. В мировой практике наиболее распространены четыре основные модели международных лизинговых операций. Выбор конкретной лизинговой схемы зависит от особенностей сделки. Наиболее сложные сделки международного лизинга могут включать неограниченное число задействованных стран.

В каждой стране развитие международного лизинга идет своими путями. Где-то он развивается очень быстро, а где не очень. В последние годы при проникновении лизинговых компаний развитых стран на рынки Центральной и Восточной Европы, Азии, Африки и Южной Америки международный лизинг становится более актуальным, как эффективное средство инвестирования в экономику развивающихся стран, как дополнительный канал сбыта дорогостоящих передовых технологий, а также как инструмент снижения финансовых рисков. Международный лизинг становится важным инструментом инвестирования и с помощью государственного вмешательства становится популярнее.

Именно международный лизинг позволяет предпринимателям успешно обновлять свое производство иностранным оборудованием, позволяет решить проблему финансирования капиталовложений и одновременно оптимизировать налоговые платежи, повышает гибкость лизингополучателя в принятии инвестиционных решений. Из лизинговых контрактов с различными условиями лизингополучатель может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям, эффективность лизинговой сделки очень зависит от особенностей договора и методики расчета лизинговых платежей. Украина стала на путь глубоких социально-экономических превращений, непременным условием успешного осуществления которых является развитие производственной сферы.