Лизинг и его роль в международном бизнесе

План

Введение 

Глава 1. Понятие международного лизинга

      1.1 Разновидности лизинговых сделок

      1.2 Значение лизинга 

Глава 2. Разновидности лизинговых сделок

       2.1 Развитие мирового рынка

       2.2 Лизинг в Казахстане 

Глава 3. Преимущества и недостатки лизинга для лизингодателя и лизингополучателя

       3.1 Механизм лизинговой сделки 

Заключение 

Список используемой литературы 

Введение 

  Лизинг - одна из форм имущественных отношений в условиях рынка.

Масштабы лизинговых сделок постоянно растут, увеличивается сфера их воздействия. Это объясняется, прежде всего, заложенными в лизинге огромными возможностями ускоренного финансирования предприятий. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения существенно обновить основные фонды предприятий, вывести их производственно-техническую базу на конкурентоспособный уровень.

 В условиях ускоренного обновления техники лизинговые сделки позволяют более активно использовать достижения научно-технического прогресса, мобильно обновлять производственную базу, существенно уменьшить отрицательное воздействие на издержки производства фактора морального старения имущества и, кроме того, дают возможность вместо единовременной аккумуляции средств для возмещения стоимости покупаемого имущества рассредоточить выплаты за используемое имущество во времени.

 Лизинговая деятельность, как одна из разновидности имущественного найма (аренды) предпринимательской деятельности стала одной из самых распространенных форм , и глубоко вошла в механизм экономических преобразований в Республике Казахстан и оказывает существенное влияние на его развитие.

 Распространение лизинговой деятельности в поссоветских странах и изучение международного опыта развития лизинга, дала динамичный рост количества вновь создаваемых лизинговых компаний в различных сферах бизнеса и все возрастающее их влияние на экономику страны требуют серьезного исследования экономико-правовой сущности лизинговых компаний, основных тенденций их развития и правового обеспечения.

 Лизинговой деятельности , как правовой форме аренды движимого и недвижимого имущества , присущи все основные признаки юридического лица, а именно:

 Закрепленное гражданским законодательством, уставом, локальными нормативными актами и включающее, как минимум, три элемента:

 Первый - наличие системы существенных социальных взаимосвязей, посредством которых отдельные субъекты объединяются в единое целое;

 Второй - наличие определенной цели образования и функционирования.

 Основной целью создания и функционирования лизинговой компании , как всякой коммерческой организации является извлечение прибыли.

 Третий - наличие внутренней структуры и функциональной дифференциации лизинговой компании и организационная структура производственно- хозяйственной деятельности. 
 

Глава 1. Понятие международного лизинга 

 Под лизингом понимается сдача во временное пользование основных средств производства, для их использования в производственных целях лизингополучателем, в то время как сам объект лизинга покупается лизингодателем и он сохраняет право собственности на него в течение всего периода сделки. В большинстве случаев лизинг представляет собой специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования, и других элементов основного капитала при участии специализированной лизинговой компании, которая приобретает у третьего лица право собственности на объект лизинга и отдает его в лизинг на кратко-, средне- и долгосрочный период.

 Международным считается лизинг, при котором хотя бы одна из сторон договора нерезидент страны лизингодателя или лизингополучателя или все участники сделки находятся в разных странах. Объектом лизинга может быть любое движимое или недвижимое имущество, относящееся к основным фондам.

 В рамках международного лизинга выделяют прямой зарубежный лизинг, т.е. сделку между юридическими лицами различных стран, и косвенный зарубежный лизинг, в котором лизингодатель и лизингополучатель являются юридическими лицами одной страны, но капитал последнего, частично принадлежит иностранным фирмам, либо если арендодателем выступает дочерняя компания иностранной ТНК. Прямой зарубежный лизинг подразделяется на сделки, в которых лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его арендатору за границей (экспортный лизинг), а также сделки, в которых арендодатель покупает оборудование у иностранной фирмы, а затем предоставляет его отечественному арендатору (импортный лизинг).

 Это сравнительно новая и весьма перспективная форма внешнеэкономической деятельности для экономики Беларуси. Его использование помогает осуществить модернизации производств предприятий, оснастив их новейшим оборудованием. Кроме того, в определенной степени решается проблема отсутствия необходимых валютных средств для приобретения основных фондов, поддержки и развития малого бизнеса, привлечения иностранных инвестиций в экономику страны.

 Основная часть мирового рынка лизинговых услуг сконцентрирована в «треугольнике» США - Западная Европа - Япония. В Западной Европе в роли арендодателей выступают специализированные финансовые (лизинговые) компании, выполняющие роль чисто финансового характера. В 75-80% случаев лизинговые компании контролируются банками или являются их дочерними обществами, а в остальных - крупными промышленными компаниями, известными на мировом рынке поставщиками.

 В США, наоборот, основная часть лизингодателей - это крупнейшие промышленные концерны и их специализированные компании. Список ведущих американских арендодателей возглавляют компании «Форд» (Ford), «Крайслер» (Chrysler), «Белл Атлантик» (Bell Atlantic), «Ксерокс» (Xerox), «IBM» (IBM), «Дженерал Электрик» (General Electric). Американские банки находятся на втором месте по объему лизинговых операций на рынке США. Наиболее активны, особенно в сфере финансового лизинга, «Ситикорп» (Citicorp), «Чейз Манхэттэн» (Chase Manhattan), «Секьюрити Пасифик» (Securiti Pasufic).

 В Японии развитие арендных операций отличается тем, что лизинговые компании не ограничиваются финансированием услуг, связанных с арендой. Японские арендодатели пошли по пути предоставления так называемого пакета услуг, который может включать комбинацию купли-продажи, лизинга и займов. Такие услуги получили название комплексного лизинга.

 Лизинг распространился и на хозяйственную практику развивающихся стран, а также ряда стран Восточной Европы. В условиях ограниченности финансовых ресурсов он является одним из наиболее эффективных способов распределения капитальных вложений, что особенно актуально для стран с высоким уровнем международной задолженности, а также с ограниченными инвалютными средствами.

 В качестве одной из причин бурного роста лизинговых услуг западные экономисты называют нехватку средств на рынках капитала, препятствующую росту мелких и средних предприятий и вынуждающую их изыскивать альтернативную форму финансирования. С другой стороны, банки зачастую, воздерживаются от предоставления ссуд и ряду крупных, быстро расширяющихся фирм, поскольку у последних нередко соотношение между заемным и уставным капиталом находится на предельной отметке. 
 
 

 1.2. Разновидности лизинговых сделок 

 Единого, приемлемого всеми участниками этого рынка деления на виды лизинговых операций не существует. Однако, несмотря на разнообразие предметов, объектов, субъектов, сроков лизинговых сделок можно выделить основные из них.

 Различают два основных вида лизинга - оперативный и финансовый.

 Оперативный лизинг характеризуется сравнительно более коротким, чем жизненный цикл, сроком контракта и неполной амортизацией объекта лизинга за время срока действия договора, после чего оно может быть вновь сдано в лизинг или возвращено лизингодателю. Этот вид операции предлагается, как правило, производителями оборудования, торговыми компаниями или их дочерними лизинговыми компаниями.

 Финансовый лизинг характеризуется средне- и долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части первоначальной (восстановительной) стоимости оборудования. По истечении срока действия контракта лизингополучатель может:

 - вернуть объект лизинга лизингодателю;

 - продлить договор или заключить его вновь;

 - найти покупателя или нового лизингополучателя;

 - купить объект лизинга по остаточной стоимости.

 Последний вариант равносилен долгосрочному кредитованию покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к потребителю.

 В финансовом лизинге участники последовательно связаны между собой несколькими договорами. Производитель оборудования заключает договор купли-продажи с лизингодателем (обычно это специализированная лизинговая организация или специальное структурное подразделение банка), а тот, при необходимости - с заимодавцем, частично финансирующим сделку, а также - договор лизинга с лизингополучателем. Именно пользователь, если иное не предусмотрено договором, определяет необходимое ему оборудование и изготовителя-поставщика.

 По завершении сделки финансового лизинга, пользователь чаще всего выкупает оборудование по остаточной стоимости, но по договоренности сторон, оно может быть возвращено лизингодателю и реализовано на рынке подержанной техники. Иногда на уже бывшее в эксплуатации оборудование заключается сделка вторичного лизинга, т.е. применяется лизинг по остаточной стоимости, или лизинг «из вторых рук».

 По способу приобретения передаваемого в пользование имущества и по составу участников сделки можно выделить следующие виды лизинга:

 косвенный лизинг - в качестве посредника между производителем и лизингополучателем выступает лизингодатель. Классическим вариантом такого лизинга является трехсторонняя сделка, когда объект лизинга приобретается лизинговой компанией у поставщика и передается пользователю на основе лизингового договора.

 возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно, заключив с ней договор лизинга, вступает с ним в иные отношения - в качестве пользователя этого имущества. Таким образом, первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования и при этом сохраняет за собой право пользоваться им в течение длительного срока, периодически выплачивая за это платежи.

 лизинг производителя - лизингодатель финансирует производителя, который выполняет две функции: продавца объекта лизинга, а затем лизингополучателя, не являющегося пользователем, так как имущество передается им в сублизинг третьему лицу. Такой вариант широко используется в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизингов, так как ускоряет оборот капитала производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга.

 В зависимости от объема услуг, предоставляемой лизингодателем лизингополучателю, различают следующие виды лизинга:

 чистый лизинг - который характеризуется тем, что техническое обслуживание объекта лизинга полностью возлагается на лизингополучателя;

 полный лизинг - когда полное техническое обслуживание объекта лизинга осуществляет лизингодатель;

 лизинг с частичным набором услуг - предполагает заранее согласованное распределение функций по обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора.