Лизинговая деятельность в Украине: развитие, особенности, законодательная база

*лизингодатель  (арендодатель) предоставляет материальные  ценности по заказу арендатора  с последующей передачей этих  ценностей последнему в пользование;

*риск случайной гибели имущества или его повреждения, все виды гражданской ответственности, которые могут возникнуть в связи с использованием арендуемых ценностей, несет арендатор;

*лизинговая  сделка заключается на срок  не менее срока полной амортизации  переданного имущества;

*страхование  и техническое обслуживание имущества  осуществляется за счет арендатора;

*после окончания  срока аренды право собственности  на имущество должно быть передано  арендатору.

Во время реализации лизинговой сделки возникают определенные обязательства субъектов лизинговой операции. Обязательство представляет собой правоотношение, в силу которого одного лицо (должник) обязано совершить в пользу другого (кредитора) определенные действия (передать имущество, выполнить работу, перечислить денежные средства и др.) либо воздержаться от определенных действий, а кредитор вправе требовать от должника исполнения его обязанности (ст.151 Гражданского кодекса Украины).

Каждая лизинговая операция является уникальной. Ее условия  должны анализироваться для каждого конкретного случая. Исходя из того, что лизинг является целесообразным, когда он одинаково выгоден как лизингодателю, так и арендатору, то не может быть стандартной схемы лизинговой операции.

Для производителя  можно выделить следующую группу преимуществ:

1. Реальная возможность  обновления производства без  одновременных значительных капитальных  вложений.

2. Возможность  отнесения соответствующих затрат  на себестоимость продукции в  течение действия лизингового  контракта (а это достаточно  большой отрезок времени).

3. Сохранение  ликвидности своего баланса.

Для проведения преддоговорных процедур лизингодатель  должен получить от заинтересованного  лица (от возможного арендатора) следующие  основные документы:

1. Проект договора  поставки оборудования или проект договора купли-продажи капитальных сооружений, где были бы приведены технико-экономические характеристики имущества, гарантии, условия поставки.

2. Проект договора  залога или страхования заемщиком  (арендатором) имущества на весь  срок действия лизингового соглашения в пользу лизингодателя от всех возможных рисков, связанных с использованием имущества.

3. Экспертное  заключение относительно качества  и технико-экономических характеристик  основных средств, которые являются  объектами лизинга.

4. Проект расчета  стоимости лизинговой операции с учетом срока службы основных фондов, периода их амортизации и инфляционных процессов.

Любое лизинговое соглашение должно четко определить следующие основные моменты:

1. Статус лизингодателя  как собственника имущества.

2. Обязанности арендатора осуществлять контроль за ходом поставки имущества, соответствием его технико-экономическим характеристикам, комплектностью и качеством получаемого имущества.

3. Полная ответственность  арендатора за выбор поставщика, техническое состояние и качество имущества.

4. Обязательство  лизингодателя (арендодателя) уплатить  стоимость определенного арендатором  имущества.

5. Обязательства  арендатора в течение срока  действия соглашения использовать  имущество по назначению и  в соответствии с техническими инструкциями, осуществлять за свой счет ремонт и обслуживание имущества.

6. Момент уплаты  арендатором первого лизингового  платежа (как правило, авансом  после подписания протокола о  приемке имущества).

7. Сумма лизингового  платежа не должна быть фиксированной. Она состоит из суммы амортизации, лизинговой маржи и премии за риск. Лизингодатель (арендодатель) должен иметь право корректировать размер лизингового платежа в соответствии с текущим уровнем инфляции, изменением уровня процентных ставок по кредитам, индексацией стоимости основных фондов.

8. Право лизингодателя  (арендодателя) досрочно, в одностороннем  порядке, расторгнуть соглашение  в случае несвоевременной уплаты  лизинговых платежей, использования  имущества арендатором не по  назначению, ненадлежащего содержания имущества, невыполнения согласованного с арендодателем графика профилактических ремонтов, нарушения других обязательств арендатора, определенных соглашением.

9. Обязательства  арендатора в случае получения  от арендодателя аргументированного  уведомления о расторжении соглашения вернуть арендодателю в надлежащем состоянии имущество и уплатить сумму лизинговых платежей до конца срока соглашения.

10. Определение  одного из возможных вариантов  завершения лизинговой сделки:

выкуп имущества  арендатором по рыночной стоимости с учетом износа;

возврат арендодателю использованного имущества (оперативный  лизинг);

заключение нового лизингового соглашения на меньший  срок и по льготной ставке.

Камнем преткновения в лизинге является то, что вероятная  лизинговая сделка (аренда) должна оцениваться и арендатором, и арендодателем (или финансовым посредником, который финансирует эту операцию). Арендатор должен определить, будет ли лизинг обеспечивать обусловленный уровень оборота и будет ли аренда актива меньшей по стоимости, чем его покупка (если у фирмы есть такая возможность). Например, если фирма решает приобрести оборудование или расширить производственную базу и купить оборудование, решение должно строиться на регулярных операциях формирования бюджета капитала, поэтому в анализе лизинга фирма должна ответить на вопрос: финансировать механизм деятельности фирмы через лизинг или займ. И если финансирование активов через лизинг выгоднее распространения облигаций или получения кредита, то учитывая желаемую структуру капитала и бюджетирования капитала фирмы, можно реализовывать контракт по лизингу. Следовательно, если фирма решила приобрести актив, то ей необходимо решить, каким образом его финансировать, поскольку успешный бизнес не должен иметь излишка свободных средств. Поэтому новые активы должны финансироваться соответствующим образом. Средства можно получить через кредитование, нераспределенную прибыль или через эмиссию акций или облигаций. Альтернативой является лизинг, который влияет на структуру капитала фирмы также, как и долг, посредством того, что фирме нужно произвести серии особых уплат, и неверное решение этих вопросов может привести к банкротству.

Также необходимо отметить, что сам лизингодатель  будет иметь право собственности  в течение срока соглашения на актив, который будет оценен в конце аренды по остаточной стоимости активов, которая обычно колеблется в районе 10% от всей стоимости активов. А учитывая то, что в Украине сложилась тенденция к понижению процентных ставок со стороны лизинговых компаний, лизинг в дальнейшем все больше будет влиять на принятие решение о подписании контракта о лизинге оборудования (имущества). Особенно для небольших и среднего размера фирм вопрос лизинга является актуальным, так как посредством лизинга привлечение больших финансовых средств будет более безопасно, чем облигации или акции. Тем более, что Закон Украины “О налоге на добавленную стоимость” (пп.3.2.2 п.3.2 ст.3) предусматривает выведение из-под налогообложения операции лизинга для компаний резидентов.

Таким образом, лизинг сегодня - самая актуальная и надежная форма кредитования для украинских условий ведения бизнеса.

Таблица 2. Основные проблемы, возникающие при осуществлении  лизинговых операций в Украине [11].

Проблема

Ссылка на закон

Извлечение из закона

Комментарий

Отмена ввозного НДС при покупке оборудования на собственные нужды

Указ Президента Украины “О налоге на добавленную  стоимость с импортных товаров” от 30.06.95 г.

Установить, что  с 7 июня 1995 года импортное сырье, материально-технические  ресурсы, комплектующие изделия, оборудование, материалы, техника и другие товары, ввозимые хозяйствующими субъектами всех форм собственности, в том числе посредниками (прямыми поставщиками), для производственных и собственных нужд (то есть без последующей реализации), а также энергоносители (нефть и газ), ввозимые для производственных нужд, в том числе по бартерным операциям, кроме товаров, перечень которых определяет Кабинет Министров Украины, не подлежащих обложению налогом на добавленную стоимость во время перемещения через таможенную территорию Украины.

То есть для  того, чтобы не платить НДС при  ввозе оборудования на территорию Украины, в договоре лизинга необходимо четко  указывать, что данное оборудование ввозиться для собственных нужд лизингополучателя (для этого ему  необходимо самому растамаживать оборудование).

Освобождение  лизинговых операций от НДС

Закон Украины  “О налоге на добавленную стоимость” от 03.04.97 г №168/97-ВР

3.2.2 Операции  по передачеимущества арендодателя (лизингодателя) резидентом в  пользование арендатору согласно условиям договора лизинга и его возврат арендодателю по окончании договора не являются объектом для обложения налогом на добавленную стоимость (ддя всех лизинговых операций).

ГНА по городу Киеву  пообещала, что все будут платить  НДС, но операторы рынка настроены решительно и готовы отстаивать право не платить НДС в суде.

Отнесение лизинговых платежей на валовые расходы лизингополучателя

Закон Украины  “О лизинге” от 16.12.97 г. №723/97-ВР

Статья 16. Лизинговые платежи

1. Лизинговые  платежи включают:

сумму, которая  возмещает при каждом платеже  часть стоимости объекта лизинга, амортизируемого на срок, за который  вносится лизинговый платеж;

сумму, уплачиваемую лизингодателю как процент за привлеченный им кредит для приобретения имущества по договору лизинга;

платеж как  вознаграждение лизингодателю за полученное в лизинг имущество;

возмещение страховых  платежей по договору страхования лизингодателем;

другие затраты  лизингодателя, предусмотренные договором  лизинга.

2. Размеры, способ, форма и сроки внесения лизинговых платежей и условия их пересмотра определяются в договоре лизинга по договоренности сторон в соответствии с требованиями настоящего Закона и законодательством Украины.

Лизингополучатель обязан своевременно уплачивать предусмотренные  договором лизинга платежи.

3. Лизинговые  платежи в соответствии с законодательством  Украиы относятся на валовые  издержки производства и обращения  лизингополучателя.

Здесь существует серьезная проблема по отнесению  лизинговых платежей на расходы лизингополучателя, так как законодательством предусмотрены такие нормы амортизации, которые сводят на нет классический финансовый лизинг, да и с оперативным появляются проблемы.

Лизинговая сделка растягивается во времени и ни для лизингополучателя, ни для лизингодателя  это не выгодно. Сделка финансового лизинга растягивается на восемь лет (чтобы достичь заветных 60%), и потом все равно приходится платить НДС на остаточную стоимость оборудования.

Отнесение лизинговых платежей на валовые расходы арендодателя

Закон Украины  “О налогообложении прибыли предприятий” от 19.06.97 г. №27/97-ВР

1.18.2 Финансовый  лизинг (аренда) - хозяйственная операция  физического или юридического  лица, предусматривающая приобретение  арендодателем по заказу арендатора  основных фондов с дальнейшей  их передачей в пользование арендатору на срок, не превышающий срока полной амортизации таких основных фондов, с обязательной дальнейшей передачей права собственности на такие основные фонды арендатору. Расходы арендодателя на покупку объектов финансового лизинга не включаются в состав валовых расходов или состав основных фондов такого арендодателя

Для арендодателя здесь есть определенные проблемы, так как в Украине нет лизинговых компаний, которые работали бы за счет собственного капитала, в основном они берут кредиты в банках, то есть это влечет за собой удорожание лизинговых ресурсов.