Лизинг как форма кредита

Нфсзн = 149,8 * 0,34 = 50,9 млн. руб.;

Ндр = 149,8 * 0,006 = 0,9 млн. руб.;

Нзп = 50,9 + 0,9 = 51,8 млн. руб.;

Зт = 149,8 + 51,8 = 201,6 млн. руб.

Затраты на функционирование отдела включают:

– затраты на электроэнергию – 16 млн. руб.;

– расходы на Интернет и телефон – 7 млн. руб.;

– расходы на канцелярские принадлежности – 9 млн. руб.;

– прочие расходы – 3 млн. руб.

Итого текущие затраты на создание отдела составят:

 

142,8 + 201,6 + 16 + 7 + 9 + 3 = 379,4 млн. руб.

 

В результате создания отдела предприятие сможет увеличить доходы. По данным экономистов прирост прибыли составит 480,0 млн. руб.

Далее для расчета эффективности создания отдела составим проект. Проект рассчитываем на 2 года, разбивая по кварталам. Для расчета дисконтирования по кварталам ставку дисконтирования 30%.

Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

 

Lt = 1 / (1 + i)t, (3.2)

 

где  i – годовая ставка дисконтирования, равная 30%;

t – номер года, результаты и затраты которого приводятся к расчетному.

Для расчета дисконтирования по кварталам ставку дисконтирования (0,3) и чистый финансовый поток разделим на 4 (число кварталов в году).

Квартальная ставка будет составлять: 30/4 = 7,5%.

 

Lt = 1 / (1 + 0,075)0 = 1;      Lt = 1 / (1 + 0,075)1 = 0,93;

Lt = 1 / (1 + 0,075)2 = 0,87; Lt = 1 / (1 + 0,075)3 = 0,80;

Lt = 1 / (1 + 0,075)4 = 0,75; Lt = 1 / (1 + 0,075)5 = 0,70;

Lt = 1 / (1 + 0,075)6 = 0,65; Lt = 1 / (1 + 0,075)7 = 0,60.

 

Чистый финансовый поток в квартал = 480,0 / 4 = 120,0 млн. руб.

Текущие затраты в квартал = 379,4 / 4 = 94,9 млн. руб.

В таблице 3.3 представим расчет эффективности создания отдела.

 

Таблица 3.3 – Эффективность создания отдела, млн. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
	2015	2016				2017
	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.
Сумма капвложений	10,0	-	-	-	-	-	-	-
Текущие расходы	-	94,9	94,9	94,9	94,9	94,9	94,9	94,9
Чистый финансовый поток	-	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0	120,0
Расчетный квартал	0,00	1,00	2,00	3,00	4,00	5,00	6,00	7,00
Динамическое сальдо	-10,0	25,1	25,1	25,1	25,1	25,1	25,1	25,1
Коэффициент дисконтирования	1,00	0,93	0,87	0,80	0,75	0,70	0,65	0,60
Чистый дисконтированный финансовый поток	-10,0	23,3	21,8	20,1	18,8	17,6	16,3	15,1
Экономический эффект нарастающим итогом	-10,0	13,3	35,2	55,3	74,1	91,7	108,0	123,0
Итого ЧДД	123,0
Срок окупаемости (кварталы)	1,3

Источник: собственная разработка по данным отчетности ООО «Протос»

 

Таким образом, затраты на создание отдела окупятся в первом квартале 2015 г. ЧДД проекта равен 123,0 млн. руб., что является высоким показателем для этого вида проекта.

Экономический эффект представлен в таблице 3.4.

 

 

Таблица 3.4 – Сводная таблица экономического эффекта

Мероприятия	Экономический эффект
1. Создание отдела лизинга	123,0
2. Применение различных форм лизинговых  платежей	35,1
3. Создание резерва	12,9
ИТОГО	171,0

Источник: собственная разработка по данным отчетности ООО «Протос»

 

В заключение главы можно сделать вывод, что общий экономический эффект от разработанных мероприятий по повышению эффективности лизинга на предприятии составил 171,0 млн. руб.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

Лизинг – сделка, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизинг выражает комплекс имущественных и денежных отношений, складывающихся между участниками лизинговой операции. Лизинг как экономическо-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательства в области инвестиционной деятельности.

Преимуществами лизинговых сделок, являются: снижение потребности в собственном стартовом капитале; простота получения имущества по лизингу; возможность выработать удобную схему выплат лизинговых платежей; более длительный срок, чем по кредитному договору; уменьшение риска морального и физического износа и устаревания имущества для лизингополучателя; снижение налогооблагаемой прибыли, так как лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость, возможность применения ускоренной амортизации.

Общество с ограниченной ответственностью «Протос» успешно работает на белорусском рынке с 2000 года. В 2004 году внедрена и действует система менеджмента качество согласно требованиям ИСО 9001-2001. С сентября 2013 года внедряется система менеджмента ИСО 14001, ОХСАС 18001.

На условия лизинга ООО «Протос» получена в 2013 г. литьевая машина термопласт-автомат Husky 3000, в 2014 г. – пресс Benelli (Италия). Фондоотдача оборудования, полученного в лизинг превышает средний показатель по фондоотдаче производственного оборудования – на 1,1 руб. по данным 2014 г. В процессе исследования выявлен такой негативный факт в деятельности предприятия, как наличие задолженности по невыполненным обязательствам по договорам лизинга в размере 2,8 млн. руб. Просрочка по договору лизинга по литьевой машине составляет два месяца. Причина задержки платежа является организационной и связана с неэффективной работой бухгалтерии предприятия.

Для совершенствования управления лизингом на предприятии ООО «Протос» перспективной в сфере лизинговых отношений представляется  схема выделения отдельной структуры в существующей организации. Для предприятия рекомендуется создать структурное подразделение, которое будет заниматься оформлением лизинговых сделок. Затраты на создание отдела окупятся в первом квартале 2015 г. ЧДД проекта равен 123,0 млн. руб., что является высоким показателем для этого вида проекта.

В целях повышения эффективности своей работы необходимо уделять значительное внимание анализу заключаемых договоров финансовой аренды (лизинга), а также формированию лизингового портфеля. Ситуация осложняется отсутствием серьезной теоретической и практической методологической базы комплексного экономического анализа.

Представляется целесообразным создание резерва, равного дополнительному обеспечению, полученному от одних лизинговых расчетов (например, регрессивно-ступенчатых) с учетом статистической вероятности изъятия имущества по данным договорам, за вычетом резервов, необходимых по другим формам расчетов (например, аннуитетным) с учетом статистической вероятности изъятия имущества по ним.

Общий экономический эффект от разработанных мероприятий по повышению эффективности лизинга на предприятии составил 171,0 млн. руб.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Адаменкова, С.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / С.И.Адаменкова. – Минск: БНТУ, 2012. – 260 с.
2. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И.Алексеева. – М.: Кнорус, 2015. – 688 с.
3. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л.Е.Басовский. – М.: Инфра-М, 2014. – 366 с.
4. Васильева, Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Л.С.Васильева. – М.: Экзамен, 2015. – 319 с.
5. Герасимова, В.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности / В.И.Герасимова. – Минск: Право и экономика, 2012. –514 с.
6. Гиляровская, Л.Т. Экономика предприятия: учебник / Л.Т.Гиляровская. – М.: Проспект: Велби, 2013. – 360 с.
7. Елисеева, Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Т.П. Елисеева. – Минск: Современная школа, 2013. – 944 с.
8. Жудро, М.К. Экономика предприятия: курс лекций для студентов экономических специальностей / М.К.Жудро. – Горки: Белорусская государственная сельскохозяйственная академия, 2012. – 288 с.
9. Лапченко, Д.А. Анализ хозяйственной деятельности: краткий курс лекций / Д.А.Лапченко. – Минск: БГЭУ, 2013. – 103 с.
10. Лобан, Л.А. Экономика предприятия: учеб. комплекс / Л.А.Лобан. – Минск: Мисанта, 2012. – 264 с.
11. Лысенко, Д.В. Экономика предприятия: учебник / Д.В. Лысенко. – М.: Инфра-М, 2015. – 320 с.
12. Макарьева, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И.Макарьева. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 304 с.
13. Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / М.В.Мельник. – М.: Форум, 2015. – 192 с.
14. Платонов, В.Н. Коммерческая деятельность: учеб. пособие / В.Н. Платонов. – Минск: БГЭУ, 2013. – 287 с.
15. Раицкий, К.А. Экономика и управление в организациях: учеб. пособие / К.А. Раицкий. – М.: Аспект Пресс, 2012. –191 с.
16. Романов, А.Н. Экономика предприятия: учебник / А.Н.Романов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 767 с.
17. Русак, Е.С. Экономика предприятия: курс лекций / Е.С.Русак. – Минск: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2012. – 214 с.
18. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Г.В.Савицкая.– М.: Инфра-М, 2013. –536 с.
19. Симонов, Д.Е. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.-метод. пособие / Д.Е.Симонов. –Минск: Современные знания, 2012. – 252 с.
20. Финансы предприятий: учебник / М.В.Романовский [и др.]; под общ.ред.М.В.Романовского. - СПб: Гос. Ун-т экон. и финансов. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2013. – 528 с.
21. Чуева, Л.Н. Экономика предприятия: учебник / Л.Н.Чуева. – М.: Дашков и К, 2015. –   352 с.
22. Шеремет, А.Д. Финансовый анализ: учебник / А.Д.Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 256 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ