Лизинг как форма кредита

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1 – Общая управленческая структура ООО «Протос»

Источник: собственная разработка по данным отчетности ООО «Протос»

Организационная структура ООО «Протос» является линейно-функциональной.

Линейно-функциональная структура органов управления состоит из:

– линейных подразделений, осуществляющих в организации основную работу (основные подразделения);

– специализированных обслуживающих функциональных подразделений (функциональные подразделения).

Линейные звенья принимают решения, а функциональные подразделения информируют и помогают линейному руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов для принятия конкретных решений.

Основные показатели финансово-экономической деятельности ООО «Протос» представлены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 – Показатели деятельности ООО «Протос»

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Динамика 2014/2012, млн. руб.	Темп роста 2014/2012, %
Выручка от реализации, млн. руб.	22666	27422	28614	5948	126,2
Себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг), млн. руб.	21611	26146	26941	5330	124,7
Расходы на реализацию, млн. руб.	829	1003	1348	519	162,6
Прибыль (убыток) от реализации, млн. руб.	226	273	325	99	143,8
Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности, млн. руб.	1	23	24	23	2400,0
Прибыль (убыток) от финансовой деятельности, млн. руб.	6	8	41	35	683,3
Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. руб.	233	304	390	157	167,4
Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	174	230	273	99	156,9
Общая рентабельность, %	0,77	0,84	0,95	0,18	123,4

Источник: собственная разработка по данным Приложений А-Г

 

Из данных таблицы 2.1 видно, что в 2014 г. по сравнению с 2012 г. выручка от реализации ООО «Протос» увеличилась на 5948 млн. руб. Прибыль от реализации увеличилась в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 99 млн. руб., или на 43,8%. Прибыль до налогообложения ООО «Протос» увеличилась на 67,4%. Общая рентабельность ООО «Протос» увеличилась в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 0,18 п.п.

Ежегодно в ООО «Протос» составляется финансовый план, целью которого является оценка и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия для обоснования оптимального варианта организации деятельности, что позволяет определить наилучший финансовый результат работы ООО «Протос».

В таблице 2.2 проведен анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств в 2014 году

 

Таблица 2.2 – Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств в 2014 году

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения (+/-)
1. Обобщающий коэффициент финансовой  независимости (Собственный капитал / Краткосрочный  капитал)	0,205	0,204	-0,001
2. Доля заемных источников в общей величине источников средств (Заемные средства / Баланс)	0,794	0,796	0,002
3. Коэффициент соотношения собственного  капитала и заемных источников (Собственные средства / Заемные  средства)	0,259	0,256	-0,003
4. Удельный вес краткосрочных обязательств в общей величине долгосрочных и краткосрочных обязательств (Краткосрочные обязательства / Заемные средства)	1,000	1,000	0,000
5. Удельный вес кредиторской задолженности  в краткосрочных обязательствах (Кредиторская задолженность / Краткосрочные обязательства)	0,739	0,725	-0,014
6. Соотношение заемных источников  и собственного капитала (Заемные  средства / Собственные средства)	3,859	3,911	0,052
7. Удельный вес кредиторской задолженности  в общей величине всех источников  средств (Кредиторская задолженность / Баланс)	0,587	0,577	-0,010
8. Удельный вес дебиторской задолженности  в активах предприятия (Дебиторская  задолженность / Баланс)	0,641	0,664	0,022

Источник: собственная разработка по данным Приложений А-Г

 

Как показывают проведенные расчеты, в целом за анализируемый период финансовая независимость ООО «Протос» снизилась, так как обобщающий коэффициент финансовой независимости снизился за 2014 год на 0,001.

На ухудшение финансовой независимости ООО «Протос», по критерию собственности источников средств, указывает и доля заемных источников в общей величине источников средств, которая в 2013 г. составляла 79,4% и 79,6% в 2014 г., то есть удельный вес заемных средств в источниках формирования активов увеличился на 0,2%. Это означает, что предприятие снизило финансовую самостоятельность.

Коэффициент соотношения собственного капитала и заемных источников подтверждает снижение удельного веса собственных средств ООО «Протос», так как это соотношение уменьшилось на 0,003. Это означает, что размер собственного капитала снизился относительно заемного, что является неблагоприятной тенденцией и снижает финансовую независимость предприятия.

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности в активах предприятия с 64,1% до 66,4%, является негативным изменением и может свидетельствовать о выборе неподходящей политики продаж.

Таким образом, анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств ООО «Протос» выявил ухудшение ситуации за анализируемый период. В 2014 г ООО «Протос» снизило источники собственных средств, удельный вес краткосрочных обязательств, все это указывает на снижение финансовой независимости ООО «Протос» в 2014 г.

Динамика и структура активов предприятия за 2012-2014 годы представлена в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Динамика и структура долгосрочных активов ООО «Протос» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012	2013 г.	2014 г.	Динамика 2014/2012 гг.
				млн. руб.	%
Долгосрочные активы	5722	5929	6001	279	104,9
Основные средства	5721	5905	5977	256	104,5
Нематериальные активы	1	24	24	23	2300

Источник: собственная разработка по данным Приложений А-Г

 

Долгосрочные активы увеличились в целом в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 279 млн. руб. или на 4,9%. Рост долгосрочных активов произошел в основном за счет основных средств, которые за исследуемый период увеличились на 256 млн. руб.

Анализ обеспеченности ООО «Протос» основными средствами за 2012-2014 гг. представлена таблица 2.4.

 

 

Таблица 2.4 – Анализ обеспеченности ООО «Протос» основными средствами за 2012-2014 гг.

Показатели	2012	2013 г.	2014 г.	Динамика 2014/2012 гг.
				млн. руб.	%
Здания и сооружения	2738	2811	2834	96	103,5
Передаточные устройства	192	195	197	5	102,6
Машины и оборудования	1563	1623	1654	91	105,8
Транспортные средства	964	987	991	27	102,8
Инвентарь и хозяйственные принадлежности	198	214	221	23	111,6
Прочие основные средства	66	75	80	14	121,2
Основные средства	5721	5905	5977	256	104,5

Источник: собственная разработка по данным Приложений А-Г

 

Таким образом, наибольшую долю на предприятии занимают здания и сооружения, а также машины и оборудования.

Рассмотрим структуру основных средств по возрасту в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Структура основных средств по возрасту, %

Возраст основных средств	2013 год	2014 год	Изменение, %
Менее 1 года	2,1	3,1	1
От 1 до 5 лет	26,9	27,6	0,7
От 5 до 15 лет	59,1	60,9	1,8
От 15 до 30 лет	11,3	7,9	-3,4
Старше 30 лет	0,6	0,5	-0,1

Источник: собственная разработка по данным отчетности ООО «Протос»

 

Таким образом, наибольший удельный вес за анализируемый период приходится на основные средства возраста от 5 до 15 лет.

Техническое состояние основных средств представлено в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Техническое состояние основных средств

Уровень износа	2013 год	2014 год	Изменение, %
Менее 10%	9,7	9,5	-0,2
От 10 до 50%	23,3	23,6	0,3
От 50 до 75%	34,5	34,7	0,2
От 75 до 100%	22,4	21,8	-0,6
Более 100%	10,1	9,9	-0,2

Источник: собственная разработка по данным отчетности ООО «Протос»

 

Таким образом, на предприятии полностью изношены около 10% основных средств. Следовательно, предприятию необходимо провести обновление основных средств, поэтому руководством и было принято решение по поводу лизинга.

 

2.2 Анализ использования лизинга как формы обновления основных средств в ООО «Протос»

 

На условия лизинга ООО «Протос» получено следующее оборудование:

• в 2013 г. – литьевая машина (Германия) термопласт-автомат Husky 3000 для литья каркаса панели приборов, бамперов. Цена договора 85,0 млн. руб.;
• в 2014 г. – пресс Benelli (Италия) для штампов формирования деталей «Обивка дверей». Цена договора 100,0 млн. руб. (см.таблицу 2.7).

 

Таблица 2.7 – Состав основных средств предприятия, полученных в лизинг

Показатель	2013 год	2014 год	Изменение
			Абс.	%
Стоимость оборудования, полученного в лизинг, млн. руб.	85,0	100,0	15,0	17,65
Удельный вес стоимости оборудования, полученного в лизинг к стоимости основных средств, %	1,44	1,67	0,23	-