Курс лекций по "Внешнеэкономическойдеятельности"

5. Финансовые  компании, кредитные корпорации  – «гибридные» финансовые учреждения  – это финансовые посредники.

6. Транснациональные  банки – крупные кредитно-финансовые  комплексы универсального типа, которые располагают широкой  сетью своих филиалов за рубежом. Очень активны в системе участия валютно-кредитных операций на мировом рынке и выступают главным посредником.

7. Коммерческие  банки – предоставляют многообразные виды фин.услуг. Ориентируют деят-ть на обеспечение краткосрочного финансирования частных лиц и компаний и предоставление займов малым предпринимательствам; имеют разветвленную сеть отделений в регионах, к-ые специализируются на разных операциях. Играют важн.роль в м\н расчетах и финансировании внешней торговли, т.к.это одна из старейших форм универсальных кредитных институтов.

Банки-корреспонденты образуют специфическую неформальную сеть сотрудничающих м\д собой банков (в том числе расположенных за границей) и связанных с-мой межбанковских депозитов. На основе корреспондентского дог-ра (соглашения) банки выполняют взаимные поручения по платежам и расчетам ч\з спец-но открытые счета (корреспондент со счетом) или ч\з счета банков-кор-тов в третьем банке (корреспондент без счета).

Б-кор-ты, выступая одновременно уполномоченными со стороны экспортеров и импортеров, выполняют не т-ко роль посредников м\д ними, обеспечивая получение и перевод платежей в ин-ной валюте зарубежным торговым партнерам. Они также осущ-ют контроль за своевременностью отправки (поступления) товароотгрузочных док-тов, поставки тов, поступления платежей от импортера, выдачу ссуд экспортерам.

Статус  Б-кор-та за рубежом получают первоклассные  банки, т.е.банки, к-ые: зарекомендовали  сбея на мир.фин.р-ке как представители  с высокой степенью гарантий по разного рода платежам; имеют большой объем фин.резервов, способных покрыть любые гарантии и любые платежи.

Б-кор-ты, выступающие за рубежом от лица РФ:

1. Московский  Народный банк (его филиалы расположены  в Амстердаме, Цюрихе, США, Зап.Европе, Сингапуре), создан в 1919 г.в Велик, имеет 100%рос капитал.

2. Восточно-Европейский  банк, расположенный в Герм, с  отделениями во Фр и Люксемб.. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

25.Принципы  и механизм международных  расчетов.

М\н  расчеты – платежи по денежным требованиям и обязат-вам, возникающим в процессе внешнеторг.сделок и иных отношений м\д ин-ми фирмами, компан, орг-циями и отдел.лицами.

Включают: условия платежа (наличный расчет или  кредит); формы расчетов (инкассо, аккредитив), ср-ва платежа (чеки, векселя), фин.гарантии (банков.обязат-ва и д.р.).

Особенности МР: нац.валюты обмениваются на др.валюты ч\з валют.операции (выбор валюты платежа); в платеж.обороте ин-ная  валюта выступает не в кач-ве наличных ден.знаков, а в виде банковских и кредитно-платежных ср-в (переводы, чеки, векселя).

Платежные ср-ва в ин-ной валюте, предназначенные  для м\н расчетов – девизы.

Реализуются в форме расчетно-платежных док-тов, к-ые обращаются м\д банками-кор-ми экспортеров  и импортеров, м.б.и наличные ден.знаки  в расчетах (туристы за рубежом, командировки за границу), но предпочтение отдается безналичной форме расчета (с помощью д-тов).

Необходимость обмена валют в МР, т.к.отсутствует  единая валюта в мире, след-но, платеж осущ-ся в СКВ (считается той страны, где нет валют.ограничений по текущ.операциям платеж.баланса)

Валютно-финансовые проблемы предполагают координацию  и недопущение резких отклонений от нормы след эк.критериев: бюджет.дефицит; уров.инфляцион.и %-ных ставок; состояние  внешнеторг.баланса. Т.к.состояние этих критериев в развитых странах оказывает существенное воздействие на м\н вал-но-фин-вую сферу.

Механизм  МР:

Внешнеторг.платежи  м.б.по поводу: поставок тов; предоставления услуг; погашение ком.кредитов; исполнение гарантий.

Традиционно механизм расчетов по внешнеторг.операциям  складыв.в виде встречных потоков м\д продавцами-экспортерами и пок-лями-импортерами – товарного и платежного потоков (чаще в виде поручений банков своим корреспондентам об уплате конкре.суммы указанному контрагенту).

Имеет место документарный хар-р расчетов,т.е.расчеты осущ-ся на основе ком-ких д-тов.

Участники МР: экс-ры и имп-ры; кредиторы, заемщики; банки в лице уполномоченных банков и Б-кор; маклер (брокер) валютный или  банковский.

Для экс-ра выгоднее: авансовый платеж; аккредитив, тк. есть гарантия в форме обязат-ва банка; инкассо и банковский перевод.

Для имп-ра: последующий перевод; инкассо

Банк  экс-ра получает комиссию по аккредитиву, но уплачивает по инкассо, для банка  И-ра наоборот. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

26.Валютные  рынки, виды валютных  сделок, валютные  ограничения.

Валютный  рынок – это совокупность организационно-экономических отношений по поводу купли-продажи платежных документов в иностранной валюте, а также самой валюты.

Различают:

розничный (операции между уполномоченными банками и их клиентами),

оптовый (операции уполномоченных банков между собой и между уполномоченными и центральным банком; 80-90% мирового оборота в развитых странах)- играет большую роль в ком-кой практике, т.к: на нем формир-ся курс обмена валют, к-ый потом опр-ет обмен.курс на розничном вал.р-ке; влияет на степень покрытия вал.риска, т.е.меры защиты от изменения вал.курса и %-та ч\з срочные вал.сделки.

Участники ВР:

1.коммер  банки (выполняют платеж.поручения  своих клиентов в ин.валюте  и совершают собвтвен.операции  в виде срочных вал.сделок (чаще-арбитражные сделки)) и ЦБ (влияет на вал.курсы внутри страны ч\з вал.интервенции + ЦБ имеет клиентов (Экс-р, И-р, к-ые желают приобрести или продать ин.валюту, а также защитить себя от последствий изменения вал.курса путем заключения срочных вал.форвардных и фьючерсных сделок).

2. клиенты  этих банков

3. маклеры  (посреднические функции между покупателями и продавцами, площадка для сведения – торговые и фондовые биржи)

4. др.участники  ВР – различные фин.учреждения, ФЛ, к-ые вкладывают свои сбережния в валют.операции или приобретают валюту с целью путешествия за границу.

Валютные  операции – включ-т деят-ть банков и фин учреждений с одной стороны  и ЮЛ и ФЛ с другой (операции по купле-продаже, расчетам, финансированию (кредитованию) в ин.валюте).

Основанием для вал.операций по покупке и продаже служат курсовые бюллетени, в к-ых представлены котировки валют. Если банку предлаг-ся валюта, к-ая не котир-ся на этом ВР, то она принимается по инкассо и пересылается в страну-происхождения банку – кор-ту на счет «ЛОРО», после получения кредит – авизо (банк.извещение об исполнении расчет.операции) от своего корреспондента, банк выплачивает клиенту эквивалент в нац.валюте.

Счет  «лоро» - счет, открываемы банком банку-кор-ту, на к-ый вносятся все суммы, получаемые последним или выдаваемые по его поручению (счет ин.банков в банках-кор).

Счет  «ностро» т.е. наш счет в иностранных банках корреспондентах.

Виды  валютных сделок.

1) Арбитражные  валютные сделки. Цель: получение  прибыли за счет разницы валютных  курсов на различных валютных рынках или разницы в стоимости платежных средств на одном и том же рынке. Проводятся совместно и одновременно с банками корреспондентами: действие по покупке совпадает и сопровождается продажей валютных или платежных средств. Если есть разрыв во времени – это срочная валютная сделка. При этом начальная и конечная валюты совпадают.

2) Конверсионный  арбитраж – это наиболее выгодное переведение имеющейся в избытке валюты в недостающую иностранную валюту, которая необходима банку для осуществления текущих операций. Здесь начальная валюта не равна конечной.

3) Срочные  валютные сделки – средства страхования от валютных рисков по внешнеторговым расчетам.

Условия срочных валют.сделок: наличие интервала  м\д заключением сделки и ее исполнением; период фиксации курса, к-ый равен моменту времени заключения сделки. Совершаются сделки банками и риски на себя тоже принимают банки и стремятся покрыть свои расходы. Курсы опр-ся курсом вал.р-ка, след-но, м.б.либо премия (превышение курса) или дисконт (снижение курса). В зап.практике составляются котировочные таблицы, в к-ых м.указываться или курсы по срочным вал.сделкам, или размер премии или дисконта.

Валютные  ограничения – это система правительственных мер, сужающих либо регламентирующих права юр. и физ. лиц с иностранной валютой и другими валютными ценностями, а также предусматривающими контроль за следующими операциями: целевое регулирование платежей и переводов за границу; репатриация прибыли; ограничения по текущим и международным расчетам и платежным операциям.

Причины введения валютных ограничений:

1. Недостаток  у государства валютных резервов;

2. Значительный  объем внешней задолженности;

3. Отрицательный  внешнеторговый баланс.

4. Отсутствие  конвертируемости иностранной валюты.

Валютные  ограничения распространяются на:

1. на импортные операции (покупка лицензий);

2. на  экспортные операции (экс-ры обязаны  продавать необход.кол-во валюты)

В условиях вал.ограничений действуют платежные  соглашения (межгос-ные дог-ры, к-ые регулируют порядок расчетов и платежей м\д странами, включая внешнеторг.операции контрагентов (фирмы различных стран)).

Виды  платежных соглашений:

1. платежные – обязат-ва по свободному предоставлению ин.валюты
2. клиринговые – межправительственные соглашения о взаимном зочете ден.ср-в и обязат-в.

Элементы  клиринга: объем (степень охвата платежей); валюта (согласованная расчетная  единица, в к-ой ведутся клиринг.счета); размер тех-кого кредита ((сальдо задолженности) – требования и обязат-ва д.б.сбалансированы); с-ма выравнивания платежей и окончательное погашение сальдо.

3. платежно-клиринговые. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

27.Типы  внешнеторговых кредитов. Формы кредитования  экспортеров, импортеров. Факторинг и форфейтинг.

Роль  кредита во ВТД:

1. инструмент стимулирования экс-ров
2. исп-ние кредита ускоряет внешнеторг.сделки (ВТС), облегчает сбыт, т.к.на м\н р-ке сущ-ет острая конкур-ция, то кредитования ВТД актуально.

Кредит  – предоставление ссуды в ден или тов форме на условиях возвратности с уплатой опр-го %-та.

Кредиторы: экс-ры, имп-ры, банки, др.фин-кредитные  учреждения, страх.компании, гос.

На практике финансирование сделок обеспеч-ся коммерч.банками.

Коммерч.выгода кредитования ВТС:

1.для  экс-ра: ускорение сбыта; степень  увеличения объемов поставок  товара; ст-ть экс-ных кредитов  и возможность покрытия этих  расходов за счет получения  выручки.

2. для  имп-ра: сочетание покупки на условиях наличных расчетов и кредитования.

Типы  внешнеторговых кредитов:

1. по хар-ру отношения  сторон в процессе  кредитования