Кредитование юридических лиц

     В экономической литературе чаще всего  говорят о четырех общих методах  управления финансовым риском: избежание (отказ), снижение (минимизация), страхование, удержание. Применительно к управлению кредитным риском коммерческого банка достаточно хорошо изучены такие методы регулирования риска, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособности кредитополучателя, создание резервов для покрытия кредитного риска, анализ и поддержание оптимальной структуры кредитного портфеля, требование обеспеченности кредитов и их целевого использования.

     Метод  предупреждения банковского кредитного риска позволяет уберечься от возможных случайных событий с помощью конкретного набора превентивных действий. Мероприятия по предупреждению или профилактике кредитного риска ориентированы в первую очередь на работу с персоналом банка, а также на развитие взаимоотношений между кредитными специалистами и клиентами банка. По форме организации эти действия относятся к методам косвенного влияния, предполагающим создание сотрудникам благоприятных условий деятельности. Содержание методов предупреждения банковского кредитного риска составляют следующие мероприятия:

     - отбор и оценка высококвалифицированных  специалистов 
(кредитных менеджеров, руководителей кредитных отделов);

     - оптимизация трудовых процессов  в части рассмотрения заявок, процедур оформления необходимых  документов, принятия решений по кредиту;

     - постоянное развитие персонала;

     - изучение потенциального клиента;

     - постоянный мониторинг клиента.

     Осуществление перечисленных предупредительных  действий позволяет в значительной мере устранить предпосылки возникновения кредитного риска банковского учреждения [29 ,C.108-111].

     Методы  оценки, измерения и прогнозирования  являются самыми сложными по своему содержанию в системе методов управления кредитным риском коммерческого банка.

     В процессе анализа и оценки риска  следует различать особенности, присущие риску отдельного кредитополучателя  и портфелю в целом  (Приложение В).

     Показатели  кредитного риска банка (индивидуального  и совокупного), полученные в результате анализа рисковой ситуации, являются основой для применения тех или иных методов регулирования риска. Оценку кредитного риска подразделяют на два взаимодополняющих вида: качественную и количественную. Первая представляет собой идентификацию всех возможных факторов кредитного риска, а также стадий кредитного процесса, при выполнении которых риск возникает, вторая — выражение предполагаемых потерь в баллах, цифрах, денежных единицах.

     В случае, когда результаты измерения  кредитного риска не соответствуют  приемлемому уровню, противоречат выбранной  рисковой стратегии банка, создавая реальную угрозу его платежеспособности, наиболее действенным методом управления считается избежание кредитного риска.

     Методы  избежания кредитного риска предполагают отказ от расширения круга клиентов и финансирования проектов, выполнимость которых вызывает серьезные опасения. Данные методы ориентируют банк на работу только с подтвердившими свою надежность клиентами. Однако в большинстве случаев уклонение от риска означает утрату возможностей получения прибыли, которая часто сопряжена с потенциальным риском.

     Поэтому наиболее широко применяются методы снижения (минимизации) кредитного риска, содержание которых составляют следующие мероприятия:

     - рационирование кредитов;

     - резервирование средств на покрытие  возможных убытков по 
сомнительным долгам;

     - диверсификация кредитов;

     - структурирование кредитов.

     Рационирование  кредитов предполагает установление лимитов - метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации, устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала. Ограничение всех видов финансовых операций, проводимых банком, - один из основных методов управления рисками. Лимиты устанавливаются в разрезе общих позиций на те или иные виды активов (пассивов), использование финансовых инструментов.

     Как правило, банки лимитируют общую  величину балансовых позиций по предоставлению кредитов, по вложениям в ценные бумаги, по межбанковским операциям, а также по привлеченным депозитам  и выпущенным векселям.

     В рамках портфелей также устанавливаются  определенные ограничения. Так, в рамках кредитного портфеля могут устанавливаться  лимиты на кредитование физических лиц  и инсайдеров, лимиты по отраслям народного  хозяйства, лимиты по территориям расположения кредитополучателей, лимиты по валютам  кредитования и другие. В рамках портфеля ценных бумаг могут устанавливать  ограничения в разрезе торгового  и инвестиционного портфелей, в  разрезе видов ценных бумаг (корпоративные  векселя и облигации, государственные  долговые обязательства, акции), по признаку котируемости. Кроме того, лимиты могут  устанавливаться по конкретным кредитополучателям или эмитентам, что наиболее распространено в случае межбанковского кредитования [23, С.113-114].

     Считается, что в среднем разумный уровень  лимитов должен составлять примерно 20—30% от капитала банка. Более жесткие  лимиты устанавливаются там, где  имеется большое число мелких, недостаточно капитализированных кредитных  организаций либо где присутствует большое количество достаточно крупных  кредитополучателей. Жесткие лимиты дают возможность снизить риски, ограничить объемы кредитов, предоставляемых  мелкими банками крупным клиентам. В тех странах, где в банковской системе преобладают крупные  банки, более рациональной считается  система установления менее жестких  лимитов. Общий объем кредитов одному кредитополучателю, как правило, не должен бы 11 выше 20 или 30% нетто-капитала и резервов. Если кредиты выдаю 11 без обеспечения, то лимит по одному заемщику фиксируется на уровне 10—15% нетто-капитала и резервов [67, с.428].

     Очевидно, что чем больший объем ресурсов размещен у клиента и чем больше срок такого размещения, тем больше кредитный риск операции. Поэтому  при оценке величины кредитного риска  необходим дифференцированный подход к формированию лимитов на операции различной срочности. Отсюда система  ограничений/лимитов допустимого  кредитного риска по операциям с различными финансовыми инструментами различной срочности определяется двумя составляющими: величиной риска и срочностью (временной протяженностью действия) риска [35, с. 55].

     Особое  значение для банка представляет метод снижения степени кредитного риска, который предполагает создание за счет внутренних ресурсов банка  собственного резервного фонда. Такие  резервы, хотя и снижают величину прибыли, остающейся в распоряжении банка, позволяют оперативно преодолевать временные затруднения в его  деятельности в случае возникновения  проблем с возвратом кредита.

     Ключевым  инструментом тактического управления риском в области снижения кредитного риска являются методы диверсификации кредитов.

     Диверсификация (от лат. diversus - разный и facere - делать) - это метод сокращения суммарного инвестиционного риска путем вложения средств в разного рода активы. Диверсификацией кредитов называют распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход [52, с.95].

     Диверсификация  также достигается путем размещения средств в активы различной срочности, различного месторасположения, в разные отрасли деятельности или типы ценных бумаг [9, с.125]. Проводя политику рассредоточения кредитов по срокам, банк распределяет свой риск по времени. В случае ориентации банка на кредиты долгосрочного характера разумным является включение в портфель краткосрочных кредитов, которые в какой-то степени смогут сбалансировать структуру кредитного портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность кредитного портфеля может быть компенсирована за счет структурирования портфелей прочих активов, но с расчетом обеспечения оптимального баланса сроков по всему портфелю кредитов.

     Методы  страхования кредитного риска банка представлены двумя видами:

     - страхование кредитного риска  с помощью страховой организации;

     - страхование кредитного риска  с использованием производных финансовых инструментов.

     Страхование кредитов (credit insurance) — страхование кредитора против убытков в результате предоставления конкретного кредита [8, с.97]. Фактически данная сделка является принятием на себя страховщиком долга кредитополучателя с согласия банка. Таким образом, страхование как метод предупреждения и снижения риска представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм.

     Объектами страхования кредитов могут являться банковские кредиты, обязательства  и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др.

     Для банка, предоставляющего кредит, использование  такого инструмента как страхование  является несомненным плюсом. Кредитополучатель  в силу тех или иных причин может  стать банкротом, залог может  оказаться неликвидным, поручители - финансово несостоятельными, и  в этом случае страховка покроет  расходы банка. В свою очередь, для  кредитополучателя возможность  предоставления дополнительного обеспечения  существенно повышает вероятность  принятия банком решения о предоставлении ему кредита. Страховая компания, принимая участие в кредитной  сделке, получает для себя источник дохода. В целом, можно говорить, что страхование кредитов является достаточно выгодной операцией для  всех сторон сделки и кроме того выступает важным рычагом, направленным на уменьшение или устранение кредитного риска.

     Но  в то же время, наличие страхового полиса также не может рассматриваться банком как стопроцентная защита от риска поскольку, при нарушении кредитополучателем хотя бы одного из условий договора страхования, возмещение не уплачивается. Возможным риском является неспособность залогодателя уплачивать премии. Если это происходит, банк оказывается вынужденным вносить премии, чтобы не потерять полис, если ссуда была выдана на сумму, превышающую текущую стоимость возврата полиса страховой компании [23, с.101-121].

     Страхование кредитного риска возможно также  на срочном рынке при заключении сделок с использованием производных финансовых инструментов (опционов, свопов и др.).

     Методы  удержания кредитного риска означают, что всю ответственность по кредитуемому проекту банк оставляет за собой. Риск минимизируют собственными силами, делая ставку на профессионализм менеджеров. В целях удержания кредитного риска на определенном уровне банк может воспользоваться следующими мерами:

     -приостановкой  на время деятельности в высокорискованных 
отраслях;

     -поиском  новых секторов кредитного рынка, проведением работ по созданию новых кредитных продуктов;

     -созданием  небольшого структурного подразделения,  задачей 
которого станет возвращение проблемных кредитов. 
Удержание риска следует признать экономически целесообразным, если возможные убытки по кредитам могут быть компенсированы за счет собственных средств без ущерба для финансового состояния кредитополучателя.

     Еще одним способом управления кредитным  риском выступает кредитный мониторинг, целью которого является предотвращение проблемных кредитов и раннее их выявление. Уполномоченное подразделение банка  производит ежедневный контроль за сроками  погашения (возврата) клиентами-кредитополучателями  предоставленных им денежных средств  и уплатой процентов по ним, в  том числе за состоянием просроченной задолженности по кредитам клиентов - кредитополучателей, и предпринимает  необходимые меры к ее погашению.

     Новые подходы к ограничению банковских рисков открывают такие инновации, как секьюритизация активов и  сегментация, и продажа кредитов. Секьюритизация активов (англ, securitization) — процесс преобразования дебиторской задолженности (кредитов) в ценные бумаги [9, с.327]. То есть это эмиссия и последующая продажа ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами. Данная процедура осуществляется путем выдачи кредитов, объединенных в пулы кредитов со сходными характеристиками и продажи ценных бумаг, которые обеспечены платежами в счет погашения основных сумм и выплат процентов по первоначальным кредитам.

     Секьюритизацию  можно рассматривать как процесс, включающий в себя несколько стадий: 1) Формирование банком пула кредитов. 2) Создание специального предприятия  для управления пулом кредитов. 3) Минимизация риска сделки в целях  повышения ее привлекательности  для инвесторов. 4) Выпуск ценных бумаг  под пул активов. 5) Распределение  денежных потоков.

     В западной практике крупнейшими инвесторами  на рынке секыоритизации выступают  пенсионные фонды, страховые компании и коммерческие банки [28, с.42-45].