Формирование прибыли и пути её максимизации (на примере ОАО «Слуцкий агросервис»)

Р_ПЛ.Ф.О. – реализация по плану на фактический объем.

 

К специфичным по своей  сущности факторам формирования прибыли можно отнести леверидж и регулирование финансовых результатов в соответствии с принятой учетной политикой. Леверидж в буквальном смысле означает рычаг. В экономике он определяется как фактор, незначительное изменение которого может привести к весьма существенному изменению результативного показателя. Точнее, леверидж – это потенциальная возможность влиять на прибыль путем определенного изменения соотношения некоторых факторов [5, с. 117].

Применительно к прибыли  различают производственный и финансовый леверидж. Производственный леверидж можно определить как потенциальную возможность влияния на формирование прибыли от реализации продукции путем изменения структуры ее себестоимости под воздействием изменения объема продукции.

Изменение объема продукции вызывает соответствующее изменение условно-постоянных расходов. Чем больше объем продукции (в определенном релевантном ряду), тем меньше, при прочих равных условиях, уровень условно-постоянных расходов на единицу продукции.

Существенное влияние на прибыль может оказать и изменение структуры себестоимости в сторону повышения удельного веса в ней условно-постоянных расходов. Это может быть достигнуто путем внедрения новой технологии и техники, которое, при прочих равных условиях, должно привести к снижению доли переменных расходов. Взаимосвязь условно-постоянных и переменных расходов не имеет линейного характера, что затрудняет поиск их оптимального соотношения, на которое большое влияние оказывает отраслевая специфика.

Финансовый леверидж можно определить как потенциальную возможность влияния на формирование прибыли путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов за счет заемных источников – долгосрочных ссуд и займов. Чем больше привлекается предприятием долгосрочных ссуд и займов, тем больше оно выплачивает процентов по ним. Эти проценты уплачиваются за счет прибыли, поэтому, чем выше в сумме долгосрочных источников доля заемных, при прочих равных условиях, тем выше уровень финансового левериджа. В конечном счете, финансовый леверидж характеризует взаимосвязь чистой и балансовой прибыли.

Обобщающим понятием левериджа является производственно-финансовый леверидж [5, с. 117].

Уровень производственного  и финансового левериджа можно количественно измерить. Для измерения уровня производственного левериджа (Л_П) используется отношение темпа прироста прибыли (Т_Пр) к темпу прироста объема реализации в натуральных единицах измерения (Т_Р.Н), что выражается формулой (1.9):

                                                              ,                                                (1.9)

 

где    Л_П – степень чувствительности прибыли от реализации к изменению

объема реализованной  продукции;

Т_Пр – темп прироста прибыли;

Т_Р.Н – темп прироста объема реализации в натуральных единицах измерения.

 

Для измерения уровня финансового левериджа (Л_Ф) используется отношение темпа прироста чистой прибыли (Т_Ч.П) и темпа прироста балансовой прибыли (Т_Б.П), поскольку все расчеты от балансовой прибыли к чистой связаны в основном с финансовыми инструментами – налогами. Это выражается формулой (1.10):

 

                                                                   ,                                             (1.10)

 

 

где    Л_Ф – степень чувствительности чистой прибыли к изменению балансовой прибыли;

Т_Ч.П – темп прироста чистой прибыли;

Т_Б.П – темп прироста балансовой прибыли.

 

Уровень производственно-финансового  левериджа (Л_П.Ф) определяется по формуле (1.11):

                                                                     ,                                     (1.11)

 

где    Л_П.Ф – уровень производственно-финансового левериджа;

Л_П – уровень производственного левериджа;

Л_Ф – уровень финансового левериджа.

 

Одним из специфичных  факторов, влияющих на формирование прибыли, а, следовательно, и налогов на нее, является учетная политика предприятия. Для определения влияния этого фактора необходимо сделать расчеты возможной прибыли и налога на нее по методике до введения новых положений учетной политики. Эта сумма сравнивается с фактически достигнутым результатом.

Результаты расчета  целесообразно оформить в аналитической  таблице, в которой необходимо отразить соответствующие положения изменения  учетной политики, суммы возможной  прибыли и налога на нее до и после изменения учетной политики, отклонение фактических сумм от возможных [5, с. 117-119].

Целесообразно использовать в расчетах балансовую и чистую прибыль, так как, ставя основной целью  снижение налога на прибыль, некоторые  субъекты хозяйствования забывают о  том, что уменьшается и чистая прибыль, а следовательно, и отчисления в специальные фонды, являющиеся собственным капиталом, со всеми вытекающими отсюда последствиями – ухудшение показателей финансовой устойчивости, повышение риска доступа к заемному капиталу и др.

 

2 Анализ состава, структуры и факторов формирования прибыли ОАО «Слуцкий агросервис»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Слуцкий агросервис»

Открытое акционерное  общество «Слуцкий Агросервис» было образовано путем реорганизации  Открытого акционерного общества «Слуцкая сельхозхимия», зарегистрированного Минским областным исполнительным комитетом, решение №237 от 10 апреля 2001 г., в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №600043896 в форме присоединения к нему Открытого акционерного общества «Слуцктехсервис» (зарегистрировано решением Минского областного исполнительного комитета, решение №506 от 4 августа 2000 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №600044042). В результате Открытому акционерному обществу присвоено новое фирменное наименование «Слуцкий Агросервис» (зарегистрировано решением Минского областного исполнительного комитета, решение №426 от 6 июня 2003 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №600043896).

Общество является коммерческой организацией – юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, вправе иметь штампы, бланки со своим  наименованием, собственную эмблему, товарный знак (знак обслуживания), открывать  в установленном порядке текущий (расчетный) и иные счета в банках. Основной целью деятельности Общества является получение прибыли. Действует на основании Устава, утвержденного Общим собранием акционеров 5 июня 2003 г.

Место нахождения  ОАО  «Слуцкий Агросервис»: Республика Беларусь, Минская область, 223610, г. Слуцк, 95 км.

ОАО «Слуцкий Агросервис»  является полным и единственным правопреемником  в отношении прав и обязанностей ОАО «Слуцктехсервис».

Предприятие имеет следующие  филиалы, действующие на основании  положений:

1. Филиал ПСХ ОАО «Слуцкий агросервис», местонахождение: 223646, Минская обл., Слуцкий район, п.о. Гольчицы, ул.  Центральная, 4а.
2. Филиал «Гостиный Двор» ОАО «Слуцкий Агросервис», местонахождение: 223631, Минская обл., Слуцкий район, почтовое отделение Весея, административно-бытовой корпус ОАО «Слуцкий Агросервис».

Уставный фонд ОАО  «Слуцкий Агросервис» составляет 5 070 102 480 рублей. Он разделен на 485 642 простых именных акций номинальной стоимостью 10 440 рублей каждая.

Органами управления являются:

• Общее собрание акционеров;
• Наблюдательный совет;
• Дирекция и директор.

Контроль над хозяйственной  деятельностью осуществляет Ревизионная  комиссия.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления. К компетенции собрания акционеров относятся:

1. изменение устава общества, в том числе изменение размера его уставного фонда;
2. избрание членов Наблюдательного совета и Ревизионной комиссии и досрочное прекращение их полномочий;
3. утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счетов прибыли и убытков, распределение прибыли и убытков;
4. решение о реорганизации и ликвидации общества;
5. определение основных направлений деятельности общества, утверждение планов и отчетов об их выполнении;
6. оценка вкладов, внесенных в уставный фонд общества в неденежной форме;
7. участие общества в финансово-промышленных и иных хозяйственных группах, объединениях коммерческих и некоммерческих организаций;
8. решение вопросов о благотворительной деятельности общества и оказания безвозмездной помощи;
9. решение иных вопросов, отнесенных к компетенции высшего органа управления.

Очередное собрание акционеров проводится не позднее 4 месяцев после  окончания финансового года. Внеочередное собрание акционеров проводится по инициативе Наблюдательного совета либо по требованию акционеров (их представителей), обладающих в совокупности более 10% голосов, по требованию дирекции.

Наблюдательный совет  является органом управления, осуществляющим общее руководство деятельностью  общества в период между собраниями акционеров. Наблюдательный совет:

1. созывает собрание акционеров;
2. назначает на должность и освобождает от должности директора;
3. определяет количественный состав дирекции, согласовывает назначение на должность и освобождение от должности членов дирекции;
4. утверждает смету (норматив) расходов на содержание органов управления и контроля Общества;
5. согласовывает сделки, связанные с приобретением, отчуждением либо возможностью имущества, отнесенные к основным средствам, стоимостью от 10% до 50% балансовой стоимости активов общества, а также сделки по залогу имущества в связи с получением кредитов под закупку сырья, материалов, комплектующих для выпуска продукции стоимостью от 10% до 75% балансовой стоимости активов общества;
6. согласовывает сделки по отчуждению находящихся в собственности общества зданий и сооружений стоимостью до 5000 базовых величин;
7. выносит решения о привлечении к дисциплинарной и материальной ответственности директора;
8. привлекает аудитора для проверки деятельности общества и устанавливает размер оплаты его услуг;
9. принимает решения о создании и прекращении деятельности филиалов и представительств общества;
10. осуществляет иные полномочия в соответствии с Уставом и решениями собрания.

Наблюдательный совет  имеет право запросить у дирекции отчет о состоянии дел общества, проверить документацию, кассу, ценные бумаги и наличие имущества общества, отменить решение дирекции, директора, если оно противоречит законодательству, уставу общества, решениям собрания акционеров или Наблюдательного совета. Наблюдательный совет не вправе поручать или передавать исполнение своих функций дирекции или директору общества.

Наблюдательный совет  состоит из председателя, заместителя  председателя, секретаря и членов наблюдательного совета. Состав наблюдательного  совета избирается ежегодно очередным  собранием акционеров из числа акционеров и их представителей. Общий состав не может превышать 15 человек.

Руководство текущей  деятельностью общества осуществляют дирекция (коллегиальный исполнительный орган) и директор (единоличный исполнительный орган).

В состав дирекции входят: первый руководитель Общества (генеральный директор или директор), его заместители, главный инженер и главный бухгалтер.

Дирекция и директор подотчетны по всем вопросам своей  деятельности Наблюдательному совету и собранию акционеров и действуют  в пределах компетенции, установленной уставом общества, решениями Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета.

К компетенции дирекции относятся:

1. подготовка программ развития общества;
2. рассмотрение отчетов руководителей структурных подразделений общества;
3. списание имущества общества;
4. утверждение положений о филиалах и представительствах общества;
5. сдача в аренду зданий и сооружений, включая находящиеся в них помещения;
6. повышение тарифной ставки первого разряда, применяемой для оплаты труда работников общества;
7. выполнение иных функций в соответствии с решениями собрания акционеров и Наблюдательного совета.

Директор возглавляет  дирекцию, организует ее работу и председательствует на ее заседаниях. Превышение членом дирекции, директором своих полномочий по управлению обществом, выявление злоупотреблений им является основанием для прекращения с ним трудовых отношений в соответствии с законодательством.

ОАО «Слуцкий Агросервис»  осуществляет следующие виды деятельности:

1. предоставление услуг в области растениеводства;
2. другие услуги по выращиванию сельскохозяйственной продукции;
3. предоставление услуг в области животноводства, кроме ветеринарных услуг;
4. производство промышленных газов;
5. производство пластмассовых изделий;
6. производство изделий из бетона и извести для использования в строительстве;
7. производство стеновых блоков;
8. обработка цветных металлов и сплавов;
9. литье чугуна;
10. литье стали;
11. литье легких металлов;
12. литье прочих цветных металлов;
13. производство строительных металлических конструкций;
14. производство изделий из проволоки;
15. производство крепежных изделий, цепей и пружин;
16. производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки;
17. монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание насосов и компрессоров;
18. производство общемашиностроительных узлов и деталей;
19. монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание подъемного и такелажного оборудования;
20. производство холодильного или морозильного оборудования;
21. техническое обслуживание и ремонт автомобилей;
22. монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание машин общего назначения;
23. монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание промышленного холодильного и вентиляционного оборудования;
24. ремонт сельскохозяйственных машин;
25. производство оборудования для животноводства, птицеводства и кормопроизводства;
26. производство станков;
27. производство электродной продукции;
28. ремонт электродвигателей, генераторов и трансформаторов;
29. теплоснабжение;
30. строительство;
31. земляные работы;
32. торговля автомобилями;
33. торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;
34. розничная торговля моторным топливом;
35. деятельность агентов по торговле сельскохозяйственным сыреем, живыми животными, текстильным сырьем, топливом, рудами, металлами и химическими веществами, по торговле древесиной и строительными материалами, машинами, оборудованием, мебелью, бытовыми товарами, пищевыми продуктами;
36. оптовая торговля зерном, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных, живыми животными, фруктами и овощами, молочными продуктами;
37. оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами, санитарно-техническим оборудованием, химическими продуктами, станками и прочая оптовая торговля;
38. внутригородские и междугородние перевозки грузов и пассажиров автомобильным транспортом;
39. хранение и складирование;
40. финансовый лизинг;
41. сдача в наем собственного недвижимого имущества;
42. удаление отходов, санитарная обработка и тому подобные услуги;
43. и др.