Формирование цен на международных товарных биржах

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

    ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 
 
 
 
 
 
 
 

Реферат

по дисциплине: «Обоснование контрактных цен»

на тему: «Формирование цен на международных товарных биржах» 
 
 
 

                                                                                                Выполнил:

                                                                                               Проверила:  
 
 
 
 
 
 
 

Тюмень, 2008

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………...3

 1. Общая характеристика биржевых рынков…………………………………...4

2. Международные товарные биржи: организационная структура и функции……………………………………………………………………………6

    2.1  Организационная структура………………………………………………7

    2.2  Функции…………………………………………………………………..14

Заключение……………………………………………………………………….20

Список литературы………………………………………………………………21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение: 

 Товарная  биржа представляет собой самостоятельное  специализированное учреждение, юридическое  лицо, выражающее интересы добровольного  объединения коммерческих посредников  и их служащих (биржевое общество) для  проведения торговых операций в специальном  месте, по совместно разработанным  и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом  товарном рынке. Цель ее - создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить  реальные рыночные цены с учетом изменения  спроса и предложения.

   Роль биржевой  торговли в мировой  экономике и в народных хозяйствах  отдельных стран нельзя недооценивать.  Некоторые западные экономисты  считают  возникновение современной   товарной  биржи, не как рынка,  осуществляющего сбыт товаров,  а как финансового института,  облегчающего ведение торговли  и удешевляющего ее,  равно  по значению промышленной революции  конца XVIII века,  и видят в  ней организующую и планирующую  силу, способную придать динамизм  всей экономике. 

   В своей работе я хотел бы  рассказать о товарной бирже,  части инфраструктуры, без развития  и совершенствования которой  вряд ли можно говорить о  полноценном развитии рынка. Я  хочу раскрыть организационную  структуру товарной биржи, рассказать  вам о том как работает и  какие функции выполняет биржа,  атрибут рыночной экономики. 
 
 
 
 
 
 

1. Общая характеристика биржевых рынков.

   В зависимости от роли в торговле тем  или иным товаром можно выделить биржи международного значения, региональные и национальные биржи.

  Международные биржи обслуживают конкретные мировые товарные и фондовые рынки. В работе таких бирж могут участвовать представители деловых кругов разных стран. Международный характер товарных бирж определяется несколькими критериями. Прежде всего это должны быть центры, обслуживающие потребности всего мирового рынка соответствующего товара, цены на которых отражают колебания спроса и предложения. При этом сам товар должен быть предметом активной торговли.

  По  этому критерию не являются международными многие японские биржи, ведущие операции с такими экзотическими товарами, как каракатицы или красные бобы. Небольшой объем операций и ограниченность участников также лишают биржи международного статуса. В качестве примера можно привести рынок зерновых английской биржи «Болтик эксчейндж» или рынки кофе и какао-бобов на Парижской бирже МАТИФ.

  Международный статус биржи предполагает также  свободный валютный, торговый и налоговый режимы, что способствует участию в биржевой торговле иностранных участников, свободному переводу прибыли по биржевым операциям с другими рынками.

  Наличие валютных и налоговых ограничений  в течение длительного времени препятствовало превращению японских бирж в международные. Изменения в валютном режиме были сделаны лишь в 80-х годах и теперь можно отметить, что некоторые токийские биржи (Токийская международная финансовая фьючерсная биржа и Токийская, фондовая биржа) приобрели характер международных. В настоящий момент наличие ограничений в валютном и налоговом режимах сужает сферу деятельности бразильских бирж.

  Международными  товарными биржами считают и  некоторые биржи, обслуживающие региональные рынки, на которых совершаются сделки по отдельным видам товаров, например, Виннипегская (США), Парижская, Сиднейская, Сянганская (Гонконгская) биржи.

  Региональные  биржи ориентированы на операции с более узким кругом участников. Такие биржи обслуживают рынки нескольких стран. В качестве примера можно назвать «Болтик эксчейндж» в Лондоне, операции с зерновыми на которой проводятся в рамках ЕЭС, Сиднейскую, Сингапурскую биржи и др.

  Национальными считаются многие японские, бразильские биржи и даже некоторые американские. Национальные биржи действуют в пределах одного государства, учитывают особенности развития производства, обращения и потребления товаров, присущие данной стране. Они проводят операции, ориентированные на внутренний рынок, при этом часто имеют ограничения в торговом и налоговом режимах, что делает невозможным участие иностранных лиц в операциях и проведение арбитражных сделок. В развивающихся странах сохранились до настоящего времени биржи реального товара. Большинство из них представляют собой, как и в изначальный период, одну из форм оптовой торговли, обслуживающую местный рынок.

  Крупнейшие  международные товарные биржи представлены в основном биржами США и Великобритании. 
 
 
 
 
 
 
 

2.  Международные товарные  биржи: организационная  структура и функции 

Биржа в классическом понимании  это:

1) место,  где  регулярно  в  одно  и  тоже время проводят торги  по определенным товарам;

2) объединение   торговцев  и  биржевых  посредников,  которые  сообща оплачивают  расходы  по  организации   торгов,  устанавливают  правила   торговли,  определяют санкции   за  их  нарушение;  абсолютное  большинство  бирж  -  это  не прибыльные организации,  члены  биржи получают выгоду не от  ее функционирования, а от своего  участия в торгах.

Международная биржа - особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающий несколько государств, на котором совершаются сделки купли-продажи на определенные биржевые товары.

   Международные биржи обслуживают конкретные мировые  товарные и фондовые рынки. Могут  участвовать представители деловых  кругов разных стран.

Характерно:

-обеспечение  свободного перевода прибыли,  полученной от биржевых сделок;

-заключение  спекулятивных (арбитражных) сделок (эта сделка дает возможности  получения прибыли на разнице  котировочных цен). 
 
 
 
 
 
 
 

2.1  Организационная  структура

Членство  и управление на бирже

   Членами биржи являются: юридические лица, а также физические лица. Членство  на  бирже дает  право торговать  в ее зале. Члены биржи могут  голосовать на собраниях и на различных  биржевых выборах и участвовать  в работе комитетов. Помимо этого, члены  биржи проходят программы обучения и переподготовки, получают всестороннюю биржевую информацию и могут пользоваться  библиотечным  и  информационным  центрами. Организация считается  принятой в члены биржи,  если за это проголосовало квалифицированное  большинство учредителей  и  простое  большинство  предприятий и организаций-претендентов. Голосование проводится после оценки финансового состояния  претендента. Члены биржи обязаны внести вступительный  взнос,  который возвращается им в случае выхода из состава биржи. Прием  новых  членов  биржи  осуществляется общим собранием  учредителей и членов биржи. Члены  биржи платят ежегодный членский взнос,  но освобождаются от всех общих  сборов, взимаемых с участников биржевых торгов. Для облегчения своей  работы членам биржи предоставлено  право нанимать служащих, которым  разрешен доступ в торговый зал в  виде клерков или посыльных.

   Основными внутренними   документами,  регламентирующими  деятельность  биржи, выступают Устав  биржи  и  Правила  биржевой  торговли.  В  Уставе  отражены  все основные  положения,  определяющие  внутреннюю структуру биржи,  взаимоотношения  членов биржи и других участников торгов; организационно-правовую форму  биржи.

     Различают две категории членов  биржи:

   1. полные  члены - с правом на  участие в биржевых торгах  во всех секциях биржи и  на определенное учредительными  документами биржи  количество  голосов  на  Общем собрании  биржи и на общих собраниях  членов секций биржи;

   2. неполные члены - с правом на  участие  в  биржевых  торгах  в  соответствующей секции  и на определенное учредительными  документами биржи количество  голосов на Общем собрании  членов биржи и общем собрании  членов секции биржи.

   В некоторых биржах существует институт посетителей. Они делятся на постоянных и разовых.  Постоянные посетители вносят годовую плату за вход на биржу, разовые - за каждое посещение.

     
 
 

Схема управления биржей 

 
 

 

 

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 

Органы  управления биржи включают три основных уровня, соответствующих широте каждого  из них.

   Высшим  органом является Общее собрание участников-членов биржи, являющееся в определенной степени законодательным органом.

     Исполнительные функции выполняет  Биржевой комитет, обладающий правом контролировать деятельность остальных служб и разрабатывать главные направления деятельности биржи, устанавливать и корректировать правила биржевой торговли.

   Текущее управление биржей осуществляет Контрольно-ревизионная комиссия, компетенция и полномочия которой регулируется Уставом товарной биржи.

   Политика  биржи проводится в жизнь комитентами, которые состоят из членов биржи, назначаемых Советом директоров. Члены комитетов работают без соответствующей оплаты. Они вносят рекомендации и помогают Совету директоров, а также выполняют конкретные обязанности по функционированию бирж.

   Число комитетов не постоянно и колеблется от 8 до 40. Основными являются следующие 5 комитетов, которые есть практически  на каждой бирже.