Финансовый лизинг

    Лизингополучатель должен использовать имущество только по прямому назначению и не имеет права вносить в него изменения и модификации. Желательно все действия, которые предполагает произвести над имуществом лизингополучатель, отразить в договоре о лизинге непосредственно или включить в него фразу по письменному согласию лизингодателя. Лизингодатель может передавать свои права по лизинговому договору полностью или частично третьему лицу без согласия лизингополучателя.

    В договоре может быть специальный  раздел, где перечислены права  и обязанности сторон. Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей. С указанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, при этом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

    В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены  штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

    В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой, почти  с ежегодным пересмотром стоимости  основных фондов в договоре лизинга  должны присутствовать конкретные условия, из-за которых может быть пересмотрена общая сумма лизинговых платежей, а вместе с ней оставшиеся периодические лизинговые платежи.

    В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества  и те действия, которые должны быть предприняты при наступлении  страхового случая. Как правило, все  риски по доставке имущества несет лизингодатель, а все риски после подписания акта приемки принимает на себя лизингополучатель. Однако в договоре может быть предусмотрен иной порядок страхования.

    В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых  сделка может быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так и лизингодателя.

    Основной  причиной, по которой лизингополучатель  может расторгнуть сделку, являются недостатки оборудования, обнаруженные при его приемке и исключающие его нормальное использование.

У лизингодателя  таких причин намного больше. Они  могут быть разбиты на две группы:

1. причины, по которым стороны освобождаются от выполнения договора о лизинге и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти причины связаны с реализацией первого договора о купле-продаже, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю, или с тем, что продавец оказался не в состоянии осуществить поставку;
2. причины, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашение накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель  должен заплатить  лизингодателю так  называемую сумму  закрытия сделки, которая  включает:

• невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;
• остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;
• неустойку.

В одном  из последних разделов договора описываются  действия сторон по завершению сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта.

Лизингополучатель:

• возвращает имущество лизингодателю;
• заключает новый договор лизинга;
• приобретает имущество по остаточной стоимости.

    Как правило, в финансовом лизинге реализуется  второй или третий варианты, так  как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях или продать его ему за чисто символическую плату.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3 Расчеты и анализ лизинговых платежей, на примере предприятия  «Кристалл».

3.1. Расчет общей суммы лизинговых платежей.

     Общая сумма лизинговых платежей складывается из :

• амортизационных отчислений (А);
• платы за используемые кредитные ресурсы (Пкр);
• комиссионных выплат  (Пком);
• платы за дополнительно предоставленные услуги по сделке (Пд).

1. Расчет величины амортизационных отчислений (А) на используемое по лизингу оборудование.

Величина причитающихся  лизингодателю амортизационных  отчислений (А) рассчитывается по формуле:

А=С*На : 100% *Т,

где С –  балансовая стоимость оборудования;

На – норма амортизационных отчислений на полное восстановление;

Т – период действия лизингового соглашения.

2. Расчет величины  платы за использованные кредитные  ресурсы (Пкр) :

Пкр = Кр *Скр :100%,

где Кр – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции;

Скр – ставка за пользование кредитными ресурсами.

Величина кредитных  ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции ( Кр), вычисляются  по формуле:

Кр = Т * (Сн+Ск) :100%,

где Сн – стоимость  оборудования на начало года;

Ск – стоимость оборудования на конец года;

Т – количество лет, на которое заключается соглашение.

3. Расчет величины  комиссионных выплат (Пком) :

Пком = Кр *Ском :100%,

       4. Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга

       Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

       5. Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

       Размер  налога на добавленную стоимость  определяется по формуле:

       

       где:

       НДС - величина налога, подлежащего уплате, руб.;

       В_t - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

       С_тп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

       В сумму выручки включаются:

• амортизационные отчисления (А_о);
• плата за использованные кредитные ресурсы (П_к);
• сумма вознаграждения лизингодателю (П_ко);
• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (Д_у).

       

       Расчет  общей суммы лизинговых платежей

       Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

       

 

       3.2. Расчеты лизинговых  платежей, например  компании ЗАО «Кристалл».

   За  время существования на строительном рынке компания ЗАО  «Кристалл» успешно  реализует свои услуги на территории Российской Федерации. ЗАО «Кристалл» было создано в 2000 году по решению общего собрания акционеров. Общество является юридическим лицом и действует на основание Устава и законодательства РФ.

   Место нахождение организации: Мурманская обл., г.Оленегорск, ул.Кирова д.6

   Организация укомплектована квалифицированным  инженерно-техническим составом, специалистами  высокого класса во всех отраслях строительного  производства (все специалисты имеют  высшее образование).

   Строительная  компания «Кристалл» имеет необходимое оборудование и механизмы для проведения всего комплекса строительно-монтажных и отделочных работ по возведению жилых домов, промышленных комплексов, проведению отделочных работ и благоустройству прилегающих территорий. В своей строительной деятельности компания использует материалы как импортного, так и отечественного производства.

В ЗАО  «Кристалл» внедрена система контроля качества работ, которая состоит  из входного контроля поступающих материалов и операционного контроля, проводимого  линейно-техническими работниками.

Структура организации ЗАО «Кристалл» включает в себя:

1. Дирекция организации: специалисты, имеющее высшее строительное и экономическое образование, полностью контролирующие всю деятельность фирмы.

2. Проектно-сметный отдел: разрабатывает архитектурный дизайн создаваемого и реконструируемого объекта, разрабатывает проекты капитального ремонта, реконструкции и строительства объектов, производит расчет сметной и договорной стоимости объекта.

3. Производственно-технический отдел: заключает договора с заказчиками и субподрядными организациями, обеспечивает подготовку производства и проводит оформление всей необходимой документации.  

       Рассмотрим  компания "Кристалл" рассматривает целесообразность лизинга сборочного конвейера, который она собирается приобрести в следующем году.

       Чтобы показать разницу в конечных результатах произведем расчет лизинговых платежей в нескольких вариантах:

• по договору финансового лизинга с полной амортизацией;
• по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации;
• по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества – предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.

1. Расчет с полной амортизацией

       Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

       Условия договора:

       Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

       Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 1.

       Таблица  1

Расчет среднегодовой стоимости имущества