Финансовое состояние предприятия. Значение, задачи и порядок проведения анализа финансового состояния

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Апреля 2011 в 20:08, курсовая работа

Описание работы

Курсовая работа состоит из теоретической и практической части, расположенных на 60 листах формата А4. Практическая часть курсовой работы выполнена на основе данных Дуванского сельского потребительского общества, произведены все соответствующие расчеты.

Содержание работы

I. ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………...4
II. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ
2.1. Значение, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия……..6
2.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия...10
2.3. Основные направления, приемы и порядок проведения анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………….12
III. ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ
3.1. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия…………….…….16
3.2. Общая оценка финансового состояния предприятия………………………..……16
3.3. Анализ состава и структуры активов и пассивов………………………………....21
3.4. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………24
3.5. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………………………31
3.6. Расчет чистых активов и их анализ………………………………………………...37
IV. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
4.1.Организационно – экономическая характеристика Дмитриевского сельского потребительского общества…………………………………………………………..41
4.2. Общая оценка финансового состояния Дмитриевского сельского потребительского общества за 2009 год……………………………………………………………...42
4.3. Анализ состава и структуры активов и пассивов…………………………………47
4.4. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………51
4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности ………………………...…...………54
4.6. Расчет чистых активов и их анализ………………………………………………...55
V. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………...58
VI. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...61
VII. ПРИЛОЖЕНИЯ

Файлы: 1 файл

Курсовая работа.docx

— 213.55 Кб (Скачать файл)

    Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В качестве оптимальной величины рекомендуется 0,5. С финансовых позиций повышение коэффициента маневренности считается положительным, но в переделах, в каких оно возможно при конкретной структуре имущества предприятия, т. е. за счет опережающего роста собственных источников средств.

    Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств показывает, в какой степени мобильные активы превышают иммобилизованные, т. е. изменение структуры активов. Значение этого коэффициента в большей мере зависит от отраслевых особенностей кругооборота средств предприятия.

    Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной  задолженности характеризует соотношение собственных источников формирования имущества и краткосрочных обязательств. Значение этого показателя также обусловлено отраслевыми особенностями анализируемого предприятия.

    Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии (финансовой независимости). Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Этот показатель очень широко используется на практике.

    Коэффициент финансирования показывает, какая часть активов финансируется за счет собственных источников. 

Коэффициенты  финансовой устойчивости

    Таблица № 1.

Показатель Формула расчета Источники данных
1. Коэффициент  автономии Собственный капитал

Стоимость имущества

Ф.1с.490

Ф.1 с.700

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственные оборотные  _______средства______

Оборотные активы

Ф.1 с.490-с.190

Ф.1 с.290

3. Коэффициент  обеспеченности запасов собственными средствами Собственные оборотные  _______средства_______

Запасы

Ф.1 с.490-с.190

Ф.1 с.210+с.220

4. Коэффициент  маневренности Собственные оборотные  _______средства______

Собственный капитал

Ф.1 с.490-с.190

Ф.1с.190

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств __Оборотные активы__

Внеоборотные активы

Ф.1с 290

Ф.1с.190

6. Коэффициент  соотношения собственного капитала и

краткосрочной задолженности

Собственный капитал

Краткосрочные

обязательства

______Ф.1с.490_____

Ф.1с.690-с.640-с.650

7. Коэффициент  финансовой

 зависимости

Стоимость имущества

Собственный капитал

Ф.1с.700

Ф.1с.490

8. Коэффициент  финансирования _Собственный капитал_

Заемный капитал

____Ф.1с.490___

Ф.1с.590+с.690

 

    Состояние основных средств анализируется  при помощи следующих коэффициентов:

    Индекс постоянного актива – коэффициент показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств;

    Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств отражает отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам;

    Коэффициент износа рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств;

    Коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия) рассчитывается путем деления суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия (валюту баланса).

    Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивают  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. 
 

     3.5. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. 

     Под ликвидностью актива понимается его  трансформироваться в денежные средства в ходе производственно – технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, там выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

     Показатели  ликвидности активов организации  характеризуют ее способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота  денежные средства, необходимые для нормальной финансово – хозяйственной деятельности, и возможность выполнить своевременно свои текущие обязательства, как в настоящий момент, так и в краткосрочном плане.

     Основной  признак ликвидности – формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем это превышение больше, тем благоприятнее финансовое состояние  предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво. Поэтому вполне может возникнуть ситуация, при которой предприятие не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам и ему придется либо нарушать естественный технологический процесс (например, срочно продавать часть запасов или обременять себя новыми более дорогими долгами), либо распродавать часть долгосрочных активов.

     Уровень ликвидности зависит от сферы  деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности текущих обязательств.

     Фирма считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают ее краткосрочные обязательства, фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов. Для проверки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса.

     Показатели  ликвидности применяются для  оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

     Результаты  анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

     Обобщающим  показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей — проверить, какие  источники средств и в каком  объеме используются для покрытия запасов.

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Если при таком сравнении части актива дают суммы, достаточные для погашения обязательств, баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным.

     По  степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на четыре группы:

     А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (ф. 1 с. 250 + с.260);

     А2 - быстрореализуемые (легкореализуемые) активы - дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы определяется вычитанием из итога второго раздела актива запасов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также дебиторской задолженности по срокам погашения более 12 месяцев (ф. 1 с.240 - с.210 – с.220 – с. 230 – с. 250 – с.260) или (ф.1 с.240 + с.270);

     А3 - среднераелизуемые (медленно реализуемые) активы – строка 210 «Запасы) плюс налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям плюс дебиторская задолженность по срокам погашения более 12 месяцев после отчетной даты (ф. 1 с.210 + с. 220 + с. 230); некоторые авторы рекомендуют исключать строку 216 «Расходы будущих периодов»;

     А4 - труднореализуемые или неликвидные (фиксированные) активы – итог раздела I актива (ф. 1 с. 190).

     Таким образом, первые три группы представляют собой текущие активы, а четвертая  – постоянные активы.

     Пассив  баланса также подразделяется на четыре группы по степени срочности  их оплаты:

     П1 - наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и прочие пассивы раздела V пассива (ф. 1 с. 620 + с. 630 + с. 660);

     П2 - краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (ф. 1 с. 610);

     П3 - долгосрочные пассивы –  долгосрочные кредиты и займы (ф. 1 с. 590);

     П4 - постоянные пассивы – итог раздела III пассива, а также статьи раздела V пассива (строки 640 + 650) (ф. 1 с. 490 + с. 640 + с. 650).

     Для определения ликвидности баланса  итоги групп актива сопоставляют с итогами групп пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

     А1 ≥ П1;

     А2 ≥ П2;

     А3 ≥ П3;

     А4 ≥ П4.

     Если  одно или несколько неравенств имеют  знак, противоположный знаку в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

     Сопоставляя наиболее ликвидные средства (А1) и быстрореализуемые активы (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (п2), можно выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов (А3) с долгосрочными пассивами (П3) отражает перспективную ликвидность.

     При анализе ликвидности баланса  в розничных торговых предприятиях, особенно по торговле продовольственными товарами, целесообразно внести изменения при отнесении части активов во вторую и третью группы. Во вторую следует включить товарные запасы, в третью – дебиторскую задолженность, прочие активы и оставшуюся часть материальных оборотных активов.

     На  практике ликвидность предприятия  чаще оценивается различными коэффициентами. Общая идея оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) с временным обращением (сроком погашения) до одного года.

     По  данным бухгалтерского баланса для  характеристики ликвидности хозяйствующего субъекта, как правило, рекомендуют исчислить три относительных показателя, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств: коэффициент абсолютной ликвидности промежуточный  коэффициент покрытия и коэффициент текущей ликвидности.

     При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные  обязательства, которые исчисляются, как совокупная величина краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, числитель же у них разный. В торговых предприятиях целесообразно также исчислить коэффициент ликвидности запасов.

     Коэффициенты  ликвидности исчисляются следующим  образом.

Коэффициенты  ликвидности

  Таблица № 2.

Показатель Формула расчета      Источники данных
1 2 3
Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и краткосрочные финансовые ________вложения_______

Краткосрочные

 обязательства

_____Ф.1 с. 250 + с. 260____

Ф. 1 с. 690 – с. 640 – с. 650

Промежуточный коэффициент покрытия Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) и прочие

____оборотные активы____

Краткосрочные

обязательства

  Ф. 1 с. 240 + с. 250 + с. 260 + с. 270

Ф.1 с. 690 – с. 640 – с. 650

Коэффициент ликвидности

запасов

______Запасы______

Краткосрочные

обязательства

_____Ф. 1 с. 210 + с. 230___

Ф. 1 с. 690 – с. 640 – с. 650

Коэффициент текущей

ликвидности

Оборотные активы

Краткосрочные

 обязательства

_________Ф. 1 с. 290_______

Ф. 1 с. 690 – с. 640 – с. 650

Информация о работе Финансовое состояние предприятия. Значение, задачи и порядок проведения анализа финансового состояния