Финансовое состояние предприятия. Значение, задачи и порядок проведения анализа финансового состояния

       - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» - содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода;

• «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 
 

2.3. Основные направления, приемы и порядок проведения анализа финансового состояния.

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три  этапа.

     На  первом этапе принимается решение  о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности, представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. В этом случае проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

     Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская  фирма не может составить стандартное  аудиторское заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

     Проверка  готовности отчетности к чтению носит  технический характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

     Цель  второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы  оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде  и учесть в анализе факторы, воздействие  которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

     Третий  этап является основным в анализе  хозяйственной деятельности. Целью  этого этапа является оценка результатов  хозяйственной деятельности и финансового  состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить, что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

     В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

     Затем производиться анализ состояния  «больных статей отчетности», а именно статей убытков (форма №1 – строки 310, 320, 390, форма №2 строки – 110, 140, 170), долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов, непогашенных в строк (форма №5 строки 111, 121, 131, 141, 151) просроченной дебиторской и кредиторской задолженности (форма №5 строки 211, 221, 231, 241) а также просроченных векселей (форма №5 строка 265).

     В случае наличия сумм по этим статьям  необходимы, изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже.

     Анализ  бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является «чтение» баланса, или изучение абсолютных величин. «Чтение», или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, сравнительный, трендовый, факторный и коэффициентный анализ.

     Горизонтальный (временной, динамический) анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

     В условиях инфляции ценность горизонтального  анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами.

     Горизонтальный  анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

     Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения.

     Данные  вертикального анализа позволяют  оценить структурные изменения  в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.

     Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности предприятия с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п. Он позволяет глубже оценить возможности укрепления финансового состояния предприятия.

     Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

     Факторный анализ применяют для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения результативного показателя.

     Анализ  коэффициентов (относительных показателей) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение абсолютных величин балансовых статей. При анализе коэффициентов их значения сравниваются с базисными, а также в динамике за ряд периодов.

     В качестве базисных величин используются:

•   оптимальные или критические значения величин относительных показателей с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия, которые теоретически обоснованы или получены в результате экспертных опросов;
• среднеотраслевые значения показателей;
• значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам.

 

     Отмечаются  следующие преимущества этой методики: простота и оперативность, что позволяет, выявит тенденции в изменении финансового состояния предприятия, дает возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей, предоставляет возможность оценить финансовое состояние исследуемых предприятий относительно других аналогичных предприятий, устраняет искажающее воздействие инфляции и др.

     Расчет, как правило, ведется по данным годовой  бухгалтерской отчетности. Выводы о  финансовом состоянии предприятия  делаются в результате изучения исчисленных показателей.

     Для того чтобы правильно оценить  уровень и динамику каждого показателя, характеризующего финансовое состояние, необходимо представлять это состояние  полностью. Все коэффициенты взаимосвязаны. Число рекомендуемых в экономической литературе показателей достаточно велико. Некоторые из них в силу своей универсальности полезны для всех пользователей. Однако отраслевая принадлежность и специализация предприятий накладывают свои обязанности на задачи финансового анализа. В каждом отдельном случае совокупность показателей индивидуальна. Поэтому пользователь выбирает те показатели, которые представляют для него особый интерес.

     Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение предприятия, ее надежность как делового партнера, перспективу развития. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     III. ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ.

     3.1. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия.

     Одной из целью анализа финансового состояния предприятия является  оценка его текущего состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желаемым является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расходы по его расширению и возобновлению.

     Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования  финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и повышения платежеспособности предприятия.

     Цель  определяет задачи анализа финансового  состояния, которыми являются:

• оценка динамики состава и структуры активов, изучение их состояния и движения;
• оценка динамики состава и структуры источников средств, изучение их состояния и движения;
• изучение платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса;
• изучение финансовой устойчивости предприятия;
• определение эффективности использования оборотных средств.

 

   3.2. Общая оценка финансового состояния предприятия.

     Одним из основных направлений,  с которого, по существу, начинается анализ финансового  состояния, является общая его оценка в статистике и динамике по данным бухгалтерского баланса.

     В экономической литературе различают анализ баланса в широком и узком смыслах.

     Под анализом баланса в узком смысле понимается формально – технический  анализ. Цель такого анализа – изучить  соотношение статей баланса и  их изменение в отрыве от общей  экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его. При проведении такого анализа все внимание сосредоточено на показателях самого баланса, иная информация не рассматривается.

     Цель  анализа в широком смысле –  изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, которые он отражает. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация. В результате на основе оценки имущественного и финансового состояния предприятия формируется общее заключение о его финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.

     Анализ  данных бухгалтерского баланса целесообразно  начинать с оценки качественных изменений в составе и структуре имущества предприятия и его динамики. Суть анализа качественных изменений заключается в том, что за отчетный период изучаются изменения по статьям бухгалтерского баланса.

     Анализ  динамики имущества предприятия  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для оценки текущей финансово – хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

     Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивание хозяйственной деятельности требует детального анализа его причин: сокращение платежеспособного спроса на товары (работы, услуги) этого предприятия, появление конкурентов.

     Анализируя  увеличение имущества, необходимо учитывать  влияние переоценки основных средств. Наиболее сложно учесть влияние инфляции, однако без специальных корректировок затруднительно сделать вывод о том, является ли увеличение  валюты баланса следствием удорожание товаров под воздействием инфляции, либо оно показывает действительное расширение хозяйственной деятельности.