Финансовое состояние организации

± Э = N ( £1 - £0) / 360, где 

± Э –  экономия или перерасход оборотного капитала,

N - выручка от продажи,

( £1 - £0) – разница продолжительности одного оборота,

360 –  продолжительность периода. 

Анализ  производим в таблице № 12.

Анализ  оборачиваемости оборотного капитала

Таблица № 12

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.12 Анализ финансовых результатов

      Необходимым элементом финансового анализа  является исследование результатов  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая характеризуется суммой прибыли или убытка.

    Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

    Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

    Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересовано каждое предприятие и государство. Изменение прибыли происходит за счёт внутренних и внешних факторов: инфляция, объём производства продукции, качество выпускаемой продукции, её конкурентоспособности, изменение ассортимента, уровня затрат и т.д. Поэтому в ходе анализа необходимо проводить изучения формирования, распределения и  использования прибыли. В отчётной форме №2 « Отчёт о прибылях и убытках» содержится информация, которая позволяет анализировать финансовые результаты, полученные от всех  видов деятельности, установить структуру прибыли и динамику  показателей. Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли:

• валовая прибыль,
• прибыль от продаж,
• прибыль до налогообложения,
• прибыль от обычной деятельности,
• чистая прибыль предприятия.

Конечный  финансовый результат чистая прибыль  или убыток слагается из финансовых результатов от обычных видов  деятельности, а также от прочих доходов и расходов.

    Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

1)систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2)определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

3)выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

4)оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

5)разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

    Результаты анализа используются для принятие экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия.

    В данной курсовой работе с  помощью приёма сравнения производится изменения каждого показателя в динамики и определяется темп роста показателя. Взаимосвязь между показателями представляет собой факторную модель аддитивного типа. Рассчитанные показатели представлены в таблице № 13. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  финансовых результатов, тыс. руб.

 Таблица  №13 

 
 

2.13 Анализ рентабельности

    Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

Для оценки эффективности производственно-хозяйственной  деятельности используются показатели рентабельности.

    РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивающих получение прибыли. Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от ее реализации к себестоимости. Рентабельность производства определяется как отношение прибыли, приносимой производством, к стоимости основных средств.

    Рентабельность это показатель характеризующий эффективность использования ресурсов предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности предприятия вне зависимости от его масштабов, отрасли. Показатели рентабельности характеризуют соотношение эффекта к затратам. Для оценки рентабельности рассчитываются следующие показатели рентабельности:

• Рентабельность продаж,
• Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности,
• Чистая рентабельность,
• Экономическая рентабельность,
• Рентабельность продукции.

Источниками информации являются данные формы №1 и формы №2. Рассчитанные фактические  показатели рентабельности сравниваются с фактическими показателями за предыдущий год.  

Анализ  показателей рентабельности

Таблица №14 

2.14 Аналитическая диагностика  вероятности банкротства

    Несостоятельность (банкротство) — признанная судом неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

    В декабре 2002 г. вступил в силу новый Федеральный Закон `О несостоятельности (банкротстве)` ? 127-ФЗ, который устанавливает и регулирует основания для признания должника банкротом, порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

    Основным признаком банкротства  является неспособность предприятия  обеспечить выполнение требований  кредиторов в течение трех  месяцев со дня наступления  сроков платежей. По истечении  этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом

    Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. К факторам внутренней среды относятся неэффективное управление предприятием, низкий уровень техники и технологии производства, дефицит собственных оборотных средств, нерациональное использование производственных ресурсов, неэффективный маркетинг и другие причины. К внешним факторам, способным повлиять на реализацию вероятности банкротства, относятся стихийные бедствия, военные действия, резкие макроэкономические и политические изменения, особенности социально-культурной среды, в которой работает фирма, и др.

    Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать "неприятностей" или уменьшить степень риска.

Для диагностики  несостоятельности  предприятия  применяется следующие показатели:

Коэффициенты текущей ликвидности,

Коэффициенты  обеспеченности собственного оборотного капитала,