Финансовое состояние организации

На основании  произведённых расчётов можно отметить благотворную финансовую ситуацию в  отношении финансовой независимости организации.  

2.7 анализ ликвидности баланса

    Задача анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать  оценку кредитоспособности предприятия,  т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

    Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

    Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

    Наиболее ликвидные активы (А1) —  суммы по всем статьям денежных  средств, которые могут быть  использованы для выполнения  текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

    Быстро реализуемые активы (А2) —  активы, для обращения которых  в наличные средства требуется  определенное время. В эту группу  можно включить дебиторскую задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

    Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы  — это запасы, дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

    Труднореализуемые активы (А4) —  активы, которые предназначены для  использования в хозяйственной  деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

ервые три группы активов в течение  текущего хозяйственного периода могут  постоянно меняться и относятся  к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

    Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения  обязательств группируются следующим  образом.

    Наиболее срочные обязательства  (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

    Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные  заемные кредиты банков и прочие  займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении

первой  и второй групп пассива для  получения достоверных результатов  необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для  внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

   Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные  заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

    Постоянные пассивы (П4) — статьи  раздела III баланса «Капитал и  резервы» и отдельные статьи  раздела V баланса, не вошедшие  в предыдущие группы: «Доходы  будущих периодов» и «Резервы  предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

    Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов  и пассивов.

    Баланс считается абсолютно ликвидным,  если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

    Если выполняются первые три  неравенства, т. е. текущие активы  превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

    Невыполнение какого-либо из первых  трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Для анализа ликвидности баланса составляем аналитическую таблицу №8 

Анализ  ликвидности баланса

Таблица № 8

 

Составим следующее  неравенство ликвидности: 

 

По данным таблицы можно отметить, что анализируемая организация имеет недостаточную ликвидность баланса на начало и на конец отчётного периода. Данный факт подтверждается приведёнными неравенствами ликвидности. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. Недостатком деятельности организации является повышение платёжного недостатка наиболее ликвидных активов для  покрытия наиболее срочных обязательств. На начало отчётного периода этот показатель составил (–55138), а на конец отчётного периода (-49261) В начале анализируемого периода соотношение ликвидных активов и срочных обязательств  составляет:

1) 1246 / 56384 = 0, 022 на начало года

2) 3932 / 53193 =  0,074 на конец года

На начало анализируемого периода соотношение наиболее  ликвидных активов составляет 0, 022,  а на конец периода 0,074.

Таким образом, на начало отчётного периода организация  может оплатить 2,2%своих краткосрочных  обязательств, анна конец периода 7,2%, что свидетельствует о положительном финансовом положении.

1) 3932 / 1246 * 100= 315,57%

2) 53193 / 56384 * 100 = 94,34%

Но перспективную  ликвидность организации, которая  показывает третье неравенство, отражает некоторый платёжный излишек  на начало года (+41003), и на конец года (+32968). 
 
 

2.8 анализ показателей платёжеспособности организации

    Платёжеспособность  является одним из показателей,  характеризующих финансовое состояние  предприятия.

    Под  платёжеспособностью предприятия  подразумевают его способность  в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платёжеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заёмные.

Главная цель анализа  платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

Для оценки платёжеспособности организации исчисляются три коэффициента:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент «критической оценки»
3. Коэффициент текущей ликвидности.

В таблице № 9 произведём анализ финансовых коэффициентов  платёжеспособности. 

Анализ  финансовых коэффициентов платёжеспособности

Таблица №9