Финансовое состояние организации

По данным таблицы можно сделать следующие  выводы: что динамика коэффициента абсолютной ликвидности положительна. Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что на начало отчётного периода организация может оплатить 52,5% своих обязательств, а на конец периода этот показатель составляет 54,4%.Рассчитанные показатели превышают нормальные ограничения на начало и на  конец года. Таким образом, по данному показателю платёжеспособность высокая. Этот показатель наиболее интересен поставщикам сырья и материалов.

Коэффициент «критической оценки» также имеет отрицательную динамику. Он показывает какая часть текущих обязательств  может быть погашена за счёт денежных средств, средств в краткосрочные ценные бумаги, а также за счёт ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Этот показатель интересен банку, который предоставляет кредиты данной организации. Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что на начало отчётного периода организация может погасить за счёт перечисленных активов 2,1%, а на конец периода этот показатель составит 6,9%. Данное значение не приближается к нормальному ограничению. Значение данного показателя в динамики зависит от качество дебиторской задолженности( сроков образования, а также финансового положения должника). Данную информацию можно получить по данным внутреннего аналитического учёта.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платёжеспособности. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств снизилось 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, кот связан с тем, что организация не в соответствии оплатить свои счета. Если же значение данного коэффициента превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объёмом свободных ресурсов и чем выше коэффициент, тем  больше этот объём. В анализируемой организации данный коэффициент имеет положительную динамику, он свидетельствует о том, что для погашения 1 руб. краткосрочных обязательств, организация имеет 5руб. и 88коп. оборотных активов на начало и конец отчётного года. Рассчитанные показатели не превышают нормального ограничения, но позволяют сделать вывод о том, что организация располагает свободными ресурсами, которые формируются за счёт собственных источников.  Организация является платёжеспособной. 

2.9 анализ текущих активов

Деление активов на текущие и длительные намечает срок, в течение которого можно ожидать, что при нормальном ходе дел этот актив будет обращен  в деньги. Продолжительность есть показатель риска, до известной степени  родственный показателю срока погашения. Продолжительность дебиторской задолженности может быть равна нескольким дням или месяцам. Продолжительность запасов может измеряться месяцами или даже годами. Для основных средств и долгосрочного долга продолжительность измеряется годами и десятилетиями. Деньги и приравненные к ним средства. В состав текущих активов входят деньги и приравненные к ним средства, счета дебиторской задолженности и товарные запасы.

В основе управления оборотным капиталом  лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа динамики и состава текущих активов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  динамики и состава оборотных  средств

Таблица №10 

2.10 анализ дебиторской и кредиторской задолженности

    К основным видам долговых  обязательств относится дебиторская  и кредиторская задолженность.

    Кредиторская задолженность - это  сумма долгов одного предприятия  другим юридическим или физическим  лицам. Она возникает вследствие  несовпадения времени оплаты  за товар или услуги с моментом  перехода права собственности  на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.

    Дебиторская задолженность представляет  собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет руководству:

- определить, как изменилась величина долговых  обязательств по сравнению с  началом года или другого анализируемого  периода; 

- оценить,  оптимально ли соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

- определить  и оценить риск дебиторской  задолженности, ее влияние на  финансовое состояние организации,  установить допустимые границы  этого риска, меры по его  снижению;

- найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

- прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Главная цель анализа дебиторской задолженности  – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорения расчетов и снижения риска неплатежей.

Анализ  кредиторской задолженности включает изучение динамики долгов организации  ее кредиторам, их количественную и  качественную. Результаты данного анализа занесём в таблицу №11. 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица №11 

2.11 Анализ оборачиваемости  оборотного капитала

    Оборачиваемость оборотных средств - показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Измеряется также числом оборотов, осуществляемых оборотными средствами в течение одного года или за другой расчетный период

    Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.

Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и  внутренних факторов. При этом рассчитываются  следующие показатели:

-оборачиваемость  дебиторской задолженности в  оборотах(Коб, который показывает  сколько оборотов совершает оборотные  средства за определённый период времени. Чем выше Коб., тем эффективнее используется оборотные средства.

Для вычисления коэффициента оборачиваемости текущих активов используется следующая формула:

Коб. = выручка от продажи / среднегодовая стоимость  оборотного капитала    

    Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях показывает, сколько дней продолжается один оборот оборотного капитала, чем меньше продолжительность одного оборота, тем эффективней используется оборотный капитал.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях = среднегодовая стоимость  оборотного капитала * t /        / выручка от продажи, где t – число дней в периоде, 360 дней.

В процессе анализа оборотного капитала можно  рассчитать показатели по общей сумме  оборотного капитала и по отдельным  его составляющим: запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность, денежные средства. В ходе анализа используется приём сравнения фактических показателей  отчётного и прошлого периода. Эффективную работу организации по использованию оборотного капитала характеризует рост оборачиваемости оборотного капитала, который способствует:

1. Экономии  этого капитала

2. Приросту  объёма продукции и увеличению получаемой прибыли.

Заключительным  этапом эффективности использования  оборотного капитала используется определение  величины экономии (перерасхода оборотного капитала), который определяется по формуле: