Финансовое состояние организации

2.3 АНАЛИЗ СОСТАВА,  СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ  АКТИВА БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ.

    Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

    Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

    Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

    Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.   

    Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 – 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Аналитическая группировка и анализ  статей актива баланса.

Таблица № 4

По данным таблицы можно сделать следующие  выводы: имущество организации возросло за

отчётный  период на 5397 тыс. руб.или на 2,67%. При  рассмотрении состава имущества можно отметить, что внеоборотные активы организации увеличились на конец отчётного года на 12744 тыс. руб. или на 10,43%, а оборотные активы уменьшились на 7347 тыс.руб. или на 9,59%. ОС возросли на 2749 тыс.руб. или на 2,48%. Незавершённое строительство увеличилось на 5812 тыс. руб. или на 91,72%. При рассмотрении оборотных активов можно отметить, что наибольшее изменение в их составе произошло по статье « Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения», которые увеличились на 2686 тыс. руб. на 215,57%. Этот показатель положительно влияет на динамику показателей платёжеспособности. Положительным моментом в работе организации ОАО «МЕДСТЕКЛО» является уменьшением на конец отчётного периода суммы дебиторской задолженности на 3357тыс. руб.  

2.4 АНАЛИЗ СОСТАВА,  СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ  ПАССИВА БАЛАНСА  ОРГАНИЗАЦИИ

   Наряду с анализом структуры активов, для оценки финансового состояния необходим и анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, также соотношение этих источников, которое в дальнейшем определит перспективы предприятия. При анализе источников средств предприятия, их динамики и структуры следует иметь в виду, что оценка структуры источников проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. В соответствии с этим, различны подходы к анализу. Так, внешние пользователи (банки, поставщики и др.) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

    Анализ состава и структуры финансовых источников начинается с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы. При этом выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствуют о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений. Анализ пассива баланса производится в таблице № 5. 

Аналитическая группировка и анализ статей пассива  баланса.

Таблица № 5.

По данным таблицы  можно отметить, что в анализируемой организации в отчётном периоде источники имущества организации увеличились на 5397тыс. руб. или на 2,67%, при этом собственный капитал увеличился на 8830тыс. руб. или на 6,22%., а заёмный капитал снизился на 3433тыс. руб. или на 5,67%. Наибольшее изменение в составе заёмного капитала произошли по статье «Задолженность участникам и учредителям по выплате доходов», которая возросла на конец отчётного периода на 23тыс. руб. или 4,15%. При детальном рассмотрении баланса можно заметить, что рост  задолженности наблюдается по всем позициям кредиторской задолженности. Это является негативным моментом в работе организации и свидетельствует о нарушениях финансовой дисциплины. При осуществлении расчётов и платежей. При рассмотрении структурного состава удельный вес на и на начало и на конец отчётного периода в составе источников занимает собственный капитал (около 73%), а заёмный капитал составляет около 27%.Данное соотношение свидетельствует о достаточной финансовой независимости организации. В анализируемой организации кредиторская задолженность используется не Ро назначению, так как наибольшее пополнение запасов материалов происходит за счёт использования невыплаченных сумм кредиторской задолженности. Частично пополнение Ос организации происходит за счёт собственного капитала.

2.5 АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ

  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

    Анализ финансовой устойчивости  предприятия является важнейшим  этапом оценки его деятельности  и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

    В первую очередь финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Платежеспособность  отражает способность предприятия  платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Условие  достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

    Под финансовой устойчивостью  следует понимать его платежеспособность  во времени с соблюдением условия  финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

    Финансовое равновесие представляет  собой такое соотношение собственных  и заемных средств предприятия,  при котором за счет собственных  средств полностью погашаются  прежние и новые долги. Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой – нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Если  принимать во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят стадии образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.

    Для определения уровня финансовой  устойчивости предприятия необходим  анализ:

- состава  и размещения активов и пассивов  хозяйствующего субъекта;

- динамики  и структуры источников финансовых  ресурсов;

- наличия  собственных оборотных средств;

- кредиторской  задолженности;

- наличия  и структуры оборотных средств;

- дебиторской  задолженности;

- платежеспособности. 
 

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела  актива баланса.

    Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

    Первый – абсолютная финансовая  устойчивость (трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости  имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой  тип финансовой устойчивости  характеризуется тем, что все  запасы предприятия покрываются  собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.