Финансовая устойчивость предприятия, ее анализ и пути ее укрепления

     После анализа основных экономических  показателей хозяйственной деятельности ООО «Агидель» возникла необходимость  исследовать причины снижения эффективности финансовой деятельности предприятия.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс (форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма№2). (Приложения).

     Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных  средств (запасов и затрат) и величин  собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду, обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат ООО «Агидель» используем несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).

     СОС_{н.2008 г.} = 1050 - 4010= -2960 тыс. руб.

     СОС_{к.2008 г.} = 904 – 4050 = -3146 тыс. руб.

     СОС_{к.2009 г.} = 705 – 4100 = -3395 тыс. руб.

     Из  приведенных расчетов можно сделать вывод, что у предприятия нет собственных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Кроме того, наблюдается явное тенденция к неуклонному снижение собственных средств в ООО «Агидель». 

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

     СДИ _{н. 2008 г.} = -2960 + 1166 = -1794 тыс. руб.

     СДИ _{к. 2008 г.} = -3146 + 1403 = -1743 тыс. руб.

     СДИ _{н. 2009 г.} = -3395 + 916 = -2479 тыс. руб.

     Анализируя  данные расчеты следует отметить, что ООО «Агидель недостаточно даже долгосрочных заемных средств для  покрытия краткосрочных обязательств.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

     ОВИ _{н.2008 г.} = -1794 + 4167 = 2373 тыс. руб.

     ОВИ _{к. 2008 г.} = -1743 + 4443 = 2700 тыс. руб.

     ОВИ _{н.2008 г.} = -2479 + 3854 = 1375 тыс. руб.

     По  полученным данным можно утверждать, что свои обязательства предприятие может покрыть только с помощью заемных средств. Прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.

     Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

     1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС): 

                                               Д СОС = СОС—3                             (39) 

     где 3 — запасы

     Но  просчитывать данные величины не имеет  смысла, т.к. собственный оборотный  капитал имеет отрицательное  значение. Этот факт свидетельствует  о недостатке собственных средств  предприятию.

     2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД): 

                                                   Д СДИ=СД-3                                  (40) 

     Эти суммы также не требуют дополнительных расчетов, т.к. величина собственных оборотных и долгосрочных заемных источников отрицательная.

     3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ): 

                                                   Д ОВИ = ОВИ — 3                       (41) 

     Д ОВИ _{н.2008 г.} =  2373 – 216 = 2157 тыс. руб.

     Д ОВИ _{к.2008 г.} = 2700 – 208 = 2492 тыс. руб.

     Д ОВИ _{к.2009 г.} = 1375 – 129 = 1246 тыс. руб.

     Теперь  можно утверждать, что заемных  средств у предприятия достаточно не только на покрытие задолженностей, но и на формирование источников запасов. Этот факт, к сожалению, свидетельствует о нехватке ООО «Агидель» собственных источников формирования.

Таблица 15 - Анализ финансовой устойчивости

 

Продолжение таблицы 15

     При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в  табл. 15.

Таблица 16 - Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

 

     Анализ  трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое предкризисное финансовое состояние, при котором предприятие может оказаться на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. ООО «Агидель» характеризуется не стабильной платежеспособностью, когда только запасы и затраты становиться больше, чем возможные источники их формирования.

     ООО «Агидель» можно смело причислить к числу предприятий с неустойчивым финансовым состоянием. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, что выявлено в расчетах предприятия.

     3.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

 

     Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  коэффициенты финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций.