Проанализировав финансовое состояние, можно сделать  вывод, что неустойчивое финансовое положение предприятия образовалось за счет большого объема заемного капитала.. Администрация фирмы стремясь приобретать новые кредиты не задумывается о невозможности их выплаты в условиях экономического кризиса. А нехватка оборотных средств может повлечь за собой невозможность своевременного расчета со своими кредиторами. Это делает фирму менее притягательной для вложения в нее средств.

     При сравнительном анализе активов  и пассивов по срокам использования  и по циклам, необходимо определить обеспечиваются ли сбалансированность притока и оттока денежных средств  а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь пассивов и активов удобнее проанализировать в аналитическом балансе, что отражено в таблице 12 . 

Таблица 12 - Аналитический баланс ООО «Агидель»

 
 

Продолжение таблицы 12

 

     Из  приведенных расчетов можно сделать  вывод, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности определяется следствием причин:

     - сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

     - ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов.

     Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации. Так, в нашем случаи, уменьшение доли собственных средств на 1,5 % за текущий год способствует усилению финансовой неустойчивости организации. При этом наблюдается положительное изменение в структуре кредиторской задолженности на 1,5%.

       Исследования изменения структуры  активов организации позволяет  получить важную информацию. Снижение (абсолютный и относительный) оборотных активов на 1838 тыс. руб. или 80% может свидетельствовать не только о снижении уровня производства или действии фактора инфляции, но и увеличении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

     Уменьшение удельного веса производственных запасов на 4% может свидетельствовать о снижении производственного потенциала организации, нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

     В общих чертах признаками “хорошего” баланса являются следующие характеристики:

     - валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

     - темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста вне оборотных активов;

     - собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

     - темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

     Из  анализа следует, что аналитический  баланс ООО «Агидель» «хорошим»  признать нельзя, и существует необходимость дополнительного анализа причин нарушений в структуре баланса.

     На  основе выводов, сделанных по результатам  анализа финансового равновесия активов и пассивов изучаемой  организации, финансовое состояние  ООО «Агидель» можно охарактеризовать как не совсем удовлетворительное.

     Теперь  необходимо проанализировать способность  активов к быстрой и легкой мобилизации.

     Коэффициент ликвидности - показатель способности  компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

     Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои платежные обязательства.

     Для анализа ликвидности необходимо составить платежный баланс. 

Таблица 13 - Платежный баланс ООО «Агидель» за 2008-2009 гг.

 

     После составления платежного баланса  рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

                  К _{абс. ликв}. = А1/П1+П2,  норматив = 0,2 - 0,4;                  (35) 

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

 

               К _быст._{. ликв}. = А1+А2/П1+П2, норматив = 0,8 -1,0;             (36) 

3. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент  покрытия:

 

К _{тек. ликв}. = А1+А2+А3/П1+П2, норматив = 2;           (37) 

4. Коэффициент  восстановления платежеспособности:

             К _{вост.плат}. = К _{тек. ликв}. +6/Т(К _{тек. ликв.1}- К _{тек. ликв.0})               (38)

2 

Таблица 14 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Агидель» за 2008-2009 гг.

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности находится  ниже нормативного значения (0,2) и стремительно снизился относительно прошлого года на 0,015, что говорит о том, что предприятие не обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов, а в 2009 году данный коэффициент составляет уже 0,005.

     Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности  показывает, какая часть краткосрочной  задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6 - 0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. В 2008 году значение данного показателя составляет 0,14, а в 2009 году – 0,07. Значения коэффициентов промежуточной ликвидности очень малы, и то, что коэффициент уменьшается можно расценивать как отрицательную тенденцию.

     Коэффициент текущей ликвидности и в 2008 и  в 2009 годах находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В прошлом году значение показателя текущей ликвидности составило 0,2, в отчетном году значение уменьшилось и составило 0,12.

     Таким образом, финансовые коэффициенты ликвидности ООО «Агидель» характеризуют очень низкую платежеспособность предприятия, подтверждая сложившуюся предкризисную финансовую обстановку.

     3.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Агидель»

     Оценка финансовой устойчивости ООО «Агидель» по методике А.Д.Шеремета  и Р.С.Сайфулина кажется мне наиболее верной  при анализе ООО «Агидель», т.к. под их пониманием финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

     Финансовое  состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит  от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия), скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.