Факторинг

 

Агентство министерства образования и науки  Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ярославский государственный университет им. П.Г.Демидова»

Кафедра мировой экономики и статистики 
 
 
 
 
 
 
 
 

К У Р С О В А Я Р А Б О Т А 

по дисциплине «Международные валютно-кредитные

и финансовые отношения» 

Международный факторинг 
 
 
 
 
 

Дата защиты______________                   Научный руководитель

                                             канд. экон. наук, доцент

Оценка  с учетом защиты ____              ___      О.В.Каплина________

                                           «___» _______________200_ г.

Подписи __________________

                __________________             Студент группы ___MЭ-31___

                                            Форма обучения___очная____

                                            (очная, очно-заочная, заочная)

                                         ________А. В. Хрящев_______

                                                «___» _____________200_ г. 
 

                 
 
 
 

Ярославль 20__ г. 
 
 

     РЕФЕРАТ 
 

     Объем  57 с., 10 рис., 9 табл., 32 источников. 

     ПОНЯТИЕ ФАКТОРИНГА, ФАКТОР, ВИДЫ ФАКТОРИНГА, МЕТОДЫ ФАКТОРИНГА, МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФАКТОРИНГ, СУБЪЕКТЫ ФАКТОРИНГА, ПРЕИМУЩЕСТВА ФАКТОРИНГА, РИСКИ ФАКТОРИНГА, ОСОБЕННОСТИ ФАКТОРИНГА, ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА

     Предмет исследования – особенности факторинговой деятельности как нетрадиционного вида кредитования, выгодно отличающие его от других способов предоставления кредита, а также специфика международного рынка факторинговых услуг.

     Объект  исследования – международный рынок факторинговых услуг.

     Цель  курсовой работы – выявление особенностей функционирования мирового рынка факторинговых услуг и анализ его состояния.

     В процессе работы была рассмотрена сущность факторинговой услуги, сформирована классификация видов и методов  международного факторинга, изучен механизм совершения сделок международного факторинга и исследована конъюнктура мирового рынка факторинговых услуг.

     Результаты  исследования. Определены особенности факторинга, как нетрадиционного вида кредитования, выявлены преимущества и недостатки факторинговой деятельности. Кроме того рассмотрена специфика международного факторинга. Сформулированы выводы о состоянии мирового рынка факторинговых услуг и указаны проблемы, перспективы и направления его дальнейшего развития. 
 
 
 
 
 

     --------------------------- 
 
 

     СОДЕРЖАНИЕ 

Введение  ……………………………………………………………………………………4

1. Международный факторинг как особая форма кредитования ……………………….6

1.1. Предпосылки возникновения и понятие международного факторинга. Механизм осуществления международной факторинговой операции ……………………………..6

1.2. Сравнительная характеристика факторинга и других форм международного кредитования. Преимущества и недостатки международного факторинга …………..13

1.3. Этапы развития международного факторинга ……………………………………..20

2. Виды и модели международного факторинга ………………………………………..25

2.1. Общая характеристика основных видов и моделей международного факторинга………………………………………………………………………………....25

2.2. Особенности факторинга в некоторых странах ……………………………………30

2.2.1. Особенности  факторинга в западной Европе……………………………………..30

2.2.2. Особенности факторинга в России………………………………………………...35

3. Анализ современного состояния и перспектив развития международного факторинга…………………………………………………………………………………39

3.1. Выделение основных современных тенденций международного факторинга ….39

3.2. Проблемы развития международного факторинга……….………………………..48

3. Определение перспектив развития международного рынка факторинговых услуг………………………………………………………………………………………..51

Заключение  ………………………………………………………………………………..54

Список  использованной литературы …………………………………………….……...56 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В процессе своей деятельности многие предприятия (в том числе и  российские) сталкиваются с такими проблемами как: недостаточная капиталовооруженность; растущие риски кредитования; высокая  дебиторская задолженность; рост неплатежей; указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

     Традиционные  виды кредитования в настоящее время  не позволяют в достаточной степени  преодолеть эти трудности. Справиться с ними можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг.

     Факторинг является достаточно молодым видом  кредитования и имеет значительный потенциал к росту (особенно в развивающихся странах), а также ряд преимуществ, выгодно отличающий его от других видов кредитования. Вот почему он является одним из наиболее актуальных видов кредитования в настоящее время.

     В качестве источников положенных в основу данной курсовой работы были взяты пособия таких авторов как: Гвоздев Б.З., Красавина Л. Н., Покаместов И.Е., Кожина Л. М. и другие, так как они наиболее полно и точно характеризовали объект исследования.

     Объектом  исследования данной курсовой работы является международный рынок факторинговых услуг. Для его рассмотрения были изучены особенности факторинговой деятельности как нетрадиционного вида кредитования, выгодно отличающие его от других способов предоставления кредита, а также специфика международного рынка факторинговых услуг.

     Целью работы является выявление особенностей функционирования мирового рынка факторинговых услуг и анализ его состояния, анализ проблем и перспектив его развития. Для реализации этой цели необходимо решить несколько задач:

• раскрыть понятие факторинга;
• обосновать необходимость и преимущества факторинга;
• оценить тенденции и перспективы развития рынка международного факторинга, как нетрадиционного вида кредитования.

     Их  реализация приведена в трех главах данной курсовой работы, каждая из которых решает ту или иную задачу:

     Первая  глава данной курсовой работы посвящена  понятию факторинга, рассмотрению его  как особого вида кредитования. В  ней представлены предпосылки возникновения, а также основные этапы развития международного факторинга. Также рассмотрен механизм осуществления международной факторинговой операции и приведена сравнительная характеристика факторинга с другими видами нетрадиционного кредита.

     Во  второй главе рассмотрены основные существующие виды и модели факторинга. Кроме того представлены национальные особенности факторинга в странах западной Европы и России.

     В третьей главе проводится анализ современного состояния мирового рынка  факторинговых услуг. Выявлены основные проблемы и перспективы развития международного факторинга.

     В настоящее время, факторинг из побочного продукта банковской системы превратилась в самостоятельную высокотехнологичную индустрию. Линейка факторинговых услуг и уровень их качества и технологий значительно вырос. В ближайшее время, по словам участников рынка, останутся лишь те участники, которые кроме финансирования под уступку прав денежного требования готовы предоставлять и другие составные части факторинговой услуги, а именно: страхование рисков, управление дебиторской задолженностью, информационное обслуживание. Это не означает, что рынок вступил в фазу насыщения. Его потенциал далеко не исчерпан. Однако структура и параметры рынка меняются на глазах. Его исследованию и посвящена данная курсовая работа.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Международный факторинг как особая форма кредитования

1.1. Предпосылки возникновения и понятие международного факторинга. Механизм осуществления международной факторинговой операции 

     Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё в XVI в. Но только в 60-е годы прошлого столетия факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма-векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает их списывать долги на убытки. Кроме того фирмы стремятся «не выносить сор из избы» и не допускать судебных издержек. В поисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в банковский холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров по оплате векселей и других товарных документов. В результате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами.

       Банки передают тесно связанным  с ними корпорациям и фирмам  данные о кредитоспособности  их контрагентов, способствуют быстрейшей  оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг или факторский кредит, получивший широкое распространение в последние два десятилетия.

     Таким образом, можно выделить следующие предпосылки возникновения факторинга¹:

1. Возникновение у компаний необходимости в предоставлении их клиентам товарного кредита.
2. Появление новых продуктов.
3. Освоение новых рынков.
4. Высокая конкуренция.
5. Планы по увеличению объемов продаж и прибыли и другие.

     Существует  множество определений факторинга. Их анализ в зависимости от источника представлен в таблице 1.

     Таблица 1.

     Анализ  различных определений факторинга.