Економічне обґрунтування проекту діяльності створюваного підприємства

     На  підприємствах, що розглядаються, до адміністративних витрат відносяться витрати на утримання  апарату управління підприємством, витрати на зв’язок  і плата  за розрахунково-касове обслуговування [21]. 
 

     Вадм = ЗПадм + СЗадм + Взп,                                       (3.15) 
 

     де  ЗПадм - заробітна плата апарату  управління підприємством, тис грн.

     СЗадм - нарахування на соціальні заходи від заробітної плати апарату  управління підприємством, тис грн.,

     Взп - витрати на зв’язок  і плата  за розрахунково-касове обслуговування, тис грн.(з табл. 1.1). 

А) Адміністративні  витрати на виробництві меблів: 

Вадм_опт = 573,6 + (573,6 ×0,386)+ 7303,70×0,013 = 889,95 тис грн.

Вадм_ймов = 573,6 + (573,6 ×0,386)+ 6521,30 ×0,013 = 879,79 тис грн.

Вадм_пес =573,6 + (573,6 ×0,386)+ 5738,90 ×0,013 = 869,62 тис грн. 

Б) Адміністративні  витрати на виробництві цегли: 

Вадм_опт = 395,760+(395,760×0,386)+ 74347,14 ×0,011 = 1366,34 тис грн.

Вадм_ймов. = 395,760+(395,76×0,386)+ 66381,40 ×0,011 = 1278,72 тис грн.

Вадм_пес = 395,76+(395,76×0,386)+ 58415,66×0,011 = 1191,09 тис грн. 

     Витрати на збут складаються з заробітної плати і нарахувань на неї працівників  служб підприємства, які займаються збутом продукції; витрат на відрядження  працівників, зайнятих збутом; витрат на рекламу і дослідження ринку (маркетинг).  

     Взб = ЗПзб + СЗзб + Вв + Вр + Вм,                             (3.16) 
 

     А) Витрати на збут на підприємстві з  виробництва меблів: 

Взб_опт = 40,32+(40,32*0,386)+7303,7*0,05+219,11+73,04=713,22 тис грн.

Взб_ймов=40,32+(40,32*0,386)+6521,3*0,05+195,64+65,21=642,80 тис грн.

Взб_пес=40,32+(40,32*0,386)+5738,9*0,05+172,17+57,39 =572,39 тис грн. 

     Б) Витрати на збут на підприємстві з виробництва цегли: 

Взб_опт = 74347,14*0,05+2230,41+743,47=6691,24 тис грн.

Взб_ймов=66381,40*0,05+1991,44+663,81=5974,32 тис грн.

Взб_пес= 58415,66*0,05+1752,47+584,16 =5257,41 тис грн. 

       Далі  розрахуємо інші операційні витрати , які складають 0,17% від суми виторгу від реалізації продукції на виробництві меблів та 0,78% на виробництві цегли. 

А) Інші операційні витрати на виробництві  меблів:

Він-оп_опт= 7303,70*0,0017=12,42 тис грн.

Він-оп_ймов= 6521,30*0,0017=11,09 тис грн.

Він-оп_пес=5738,90*0,0017=9,76 тис грн. 

Б) Інші операційні витрати на виробництві  цегли:

Він-оп_опт= 74347,14*0,0078=579,91 тис грн.

Він-оп_ймов= 66381,40*0,0078=517,77 тис грн.

Він-оп_пес=58415,66*0,0078=455,64 тис грн. 

     Таким чином, виробнича собівартість складає на виробництві меблів: 

ВС_опт =3782,01-889,95-713,22-12,42 = 2166,42 тис грн.

ВС_ймов=3572,54-879,79-642,80-11,09 = 2038,86 тис грн.

ВС_пес =3365,14-869,62-572,39-9,76 =1913,37 тис грн. 

       Виробнича собівартість на виробництві цегли  складає: 

ВС_опт =66010,63 -1366,34-6691,24-579,91 = 57373,14 тис грн.

ВС_ймов=59276,08-1278,72-5974,32-517,77 =51505,27 тис грн.

ВС_пес =51779,71-1191,09-5257,41-455,64 = 44875,57 тис грн. 

     Розрахуємо  податок на прибуток за формулою:  

       ,                    (3.17) 

де     Пприб – сума податку на прибуток, тис. грн.;

      ВР  – виторг від реалізації продукції, тис. грн.;

      ВС  – виробнича собівартість продукції, тис. грн. 

А) Податок  на прибуток на виробництві меблів:

Пприб_опт = (7303,70-2166,42)×0,25 = 1284,32 тис. грн.

Пприб_ймов = (6521,30 -2038,86)×0,25 = 1120,61 тис. грн.

Пприб_пес = (5738,90 -1913,37)×0,25 = 956,38 тис. грн. 

Б) Податок  на прибуток на виробництві цегли: 

Пприб_опт = (74347,14 -57373,14)×0,25 = 4243,5 тис. грн.

Пприб_ймов = (66381,40 -51505,27)×0,25 = 3719,03 тис грн.

Пприб_пес = (58415,66 -44875,57)× 0,25 = 3385,02 тис. грн. 
 

     Далі  розраховується чистий прибуток за формулою:  

,                        (3.18) 

де     ЧП – сума чистого прибутку підприємства, тис. грн.;

     Вінш  – сума інших витрат,  пов’язаних  з  операційною  діяльністю, тис. грн.

     А) Чистий прибуток на підприємстві по виробництву  меблів: 

ЧП_опт=7303,7 - 2166,42 - 12,42 - 1284,32 = 3840,54 тис грн.

ЧП_ймов=6521,3 – 2038,86 – 11,09 -1120,61 = 3350,74  тис грн.

ЧП_пес= 5738,9 – 1913,37- 9,76 – 956,38  = 2859,39 тис грн. 

     Б) Чистий прибуток на підприємстві по виробництву цегли: 

ЧП_опт=74347,14 -57373,14 -579,91-4243,5=12150,59 тис грн.

ЧП_ймов =66381,4 -51505,27-517,77-3719,03=10639,33 тис грн.

ЧП_пес =58415,66 -44875,57- 455,64 -3385,02 =9699,43 тис грн. 

           Далі необхідно оцінити економічну  ефективність усіх розглянутих  варіантів господарської діяльності. Для цього доцільно скористатися  показниками рентабельності, а також  показниками, які використовують  для оцінки ефективності реалізації  інвестиційних проектів – чистий  дисконтований дохід, індекс дохідності, період окупності, внутрішня норма  дохідності.

      Серед показників рентабельності найбільш широко використовують наступні показники – рентабельність продукції, рентабельність реалізації, рентабельність виробничих фондів. Як правило, розрахунок цих показників здійснюють з використанням показника чистого прибутку.

      Рентабельність  продукції:  

       ,                (3.19) 

де  П – прибуток від реалізації продукції;

     С – собівартість реалізованої продукції.  

     А) Рентабельність продукції на підприємстві по виробництву меблів:

Рп_опт =3840,54/2166,42 × 100% = 177,27 %

Рп_ймов =3350,74/2038,86 × 100% = 164,34 %

Рп_пес =2859,39/1913,37 × 100% = 149,44 % 

     Б) Рентабельність продукції на підприємстві по виробництву цегли: 

Рп_опт =12150,59/57373,14 ×100% = 21,18 %

Рп_ймов =10639,33/51505,27 × 100% = 20,66 %

Рп_пес = 9699,43 /44875,57  × 100% = 21,61 % 
 

      Рентабельність  реалізації:  

       ,                (3.20) 
 

     А) Рентабельність реалізації на підприємстві по виробництву меблів: 

Рvп_опт =3840,54 / 7303,7× 100 = 52,58%

Рvп_ймов =3350,74 / 6521,3× 100 = 51,38%

Рvп_пес = 2859,39 / 5738,9 × 100 = 49,82 % 

     Б) Рентабельність реалізації на підприємстві по виробництву цегли: 

Рvп_2опт =12150,59 / 74347,14 × 100 = 16,34 %

Рvп_2ні = 10639,33 / 66381,4 × 100 = 16,02 %

Рvп_2пес =9699,43 / 58415,66 × 100 = 16,60 % 

      Рентабельність  фондів:  

       ,                         (3.21) 
 

     А) Рентабельність фондів на підприємстві по виробництву меблів: 

Рп_опт =3840,54 / 1861,27 × 100 = 206 %

Рп_ймов =3350,74 / 1861,27 × 100 = 180%

Рп_пес =2859,39/ 1861,27 × 100 = 153% 

     Б) Рентабельність фондів на підприємстві по виробництву цегли: 

Рп_опт =12150,59/ 8773,81 × 100 = 138%

Рп_ймов =10639,33 / 8773,81 × 100 = 121%

Рп_пес = 9699,43 /8773,81 × 100 = 111% 

     Чистий  дисконтований (приведений) дохід дозволяє отримати найбільш узагальнену характеристику результату інвестування, тобто його кінцевий ефект в абсолютній сумі. Під чистим дисконтованим (приведеним) доходом розуміють різницю між приведеною до сучасної вартості сумою чистого грошового потоку за період експлуатації інвестиційного проекту і сумою інвестиційних витрат на його реалізацію. Розрахунок цього показника здійснюється за формулою: 

                 (3.22) 

     А) Чистий дисконтований (приведений) дохід  на підприємстві по виробництву меблів: 

ЧДД_опт = 3840,54/1+035 + 3840,54/(1+0,35)² + 3840,54/(1+0,35)³ + 3840,54/(1+0,35)⁴ + 3840,54/(1+0,35)⁵ – 1861,27 = 6664,57 тис. грн 
 

ЧДД_ймов= 3350,74/1+035 + 3350,74/(1+0,35)² + 33505,74/(1+0,35)³ + 33505,74/(1+0,35)⁴ + 33505,74/(1+0,35)⁵ – 1861,27 = 5577,27 тис. грн 

ЧДД_пес = 2859,39/1+035 + 2859,39/(1+0,35)² + 2859,39/(1+0,35)³ + 2859,39/(1+0,35)⁴ + 2859,39/(1+0,35)⁵ – 1861,27 = 4486,47 тис. грн 

     Б) Чистий дисконтований (приведений) дохід  на підприємстві по виробництву цегли: 

ЧДД_опт= 12150,59/1+035 + 12150,59/(1+0,35)² + 12150,59/(1+0,35)³ + 12150,59/(1+0,35)⁴ + 12150,59/(1+0,35)⁵ – 8773,81 = 18200,02 тис. грн 
 

ЧДД_ймов= 10639,33/1+035 + 10639,33/(1+0,35)² + 10639,33/(1+0,35)³ + 10639,33/(1+0,35)⁴ + 10639,33/(1+0,35)⁵ – 8773,81 = 14845,09 тис. грн 
 

ЧДД_пес = 9699,43/1+035 + 9699,43/(1+0,35)² + 9699,43/(1+0,35)³ + 9699,43/(1+0,35)⁴ + 9699,43/(1+0,35)⁵ – 8773,81 = 12758,54 тис. грн 
 
 

     Розрахунок  індексу дохідності  здійснюється за формулою:  

                     ,                                        (3.23)

де ІД – індекс прибутковості за інвестиційним проектом. 

А) Індекс прибутковості  на підприємстві по виробництву меблів: 

ІД_опт = 8525,84/1861,27 = 4,58