Денежно-кредитная политика в России

     КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 

     КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ 
 

Курсовая  работа

     по  экономической теории

 

     на  тему: 

     «Денежно-кредитная политика в России» 
 
 
 
 

    Выполнила:

    Студентка группы 07-КМ

    Чижова  Надежда

    Научный руководитель:

    К. Э. Н. Котенко А.А. 
 
 

Калининград, 2008 г.

     Содержание. 

 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ.

     Денежно – кредитная политика (англ. Monetary policy) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

     Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

     Денежно-кредитная  политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства  субъектов системы бизнеса.

     В качестве проводника денежно-кредитной  политики выступает Центральный  эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

     В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать развитию малого и среднего бизнеса, не допустить роста безработицы, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса. Задача это достаточно сложная.

     Актуальность  рассматриваемой темы определяется следующим обстоятельством. Противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования отечественной экономики  все чаще в последнее время (особенно после финансового кризиса 1998 г.) ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики.

     Стоит отметить, что финансовые и кредитные  методы государственного регулирования  экономики рассматриваются как  в общих систематизированных курсах по экономической теории, так и в специальных изданиях и экономической периодике.

     Наиболее  полно рассматриваемые вопросы  отражены в специализированных изданиях (Албегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов  А.В., Кушлин В.И., Волгин Н.А.). Особо здесь следует отметить коллективный авторский труд «Государственное регулирование рыночной экономики». Книга посвящена важнейшим аспектам и инструментам макроэкономического регулирования рыночной и переходной экономики, в частности – эволюцию и новые тенденции денежно-кредитной политики государства.

     Целью данной работы является изучение денежно-кредитной политики в современных условиях. Для достижения цели необходимо рассмотреть,  как Центральный Банк справлялся с задачами стоящими перед ним на современном этапе экономических реформ, какие основные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования необходимо применять для решения этих задач.

     Постановка  и последовательное решение данных задач определяет структуру работы. Рассмотрению каждой из них посвящена  отдельная глава. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК.

     1.1. Центральный банк

     Центральный банк - главный государственный банк страны, наделенный особыми функциями, в особенности правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков. Центральный банк является «банком банков», органом, помогающим государству, правительству налаживать денежное обращение, управлять бюджетом.

           Центральный банк –  прежде всего посредник между  государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке и реже по традиции.

     Центральный банк страны, так же как и коммерческие банки, является результатом различного  исторического развития и правового регулирования. Различия существуют в отношении правовой формы и органов регионального распределения (наличие и в конкретном случае плотность сети филиалов), и прежде всего в отношении независимости или зависимости от указаний соответствующего национального правительства. 

     1.2. Задачи и функции Центрального  Банка

     Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением  денежного обращения, защитой и  обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитием и укреплением банковской системы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

     Традиционно перед центральным банком ставится пять основных задач. Центральный банк призван быть:

     • эмиссионным центом страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

     • банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

     • банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золотовалютные резервы;

     • главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);

     • органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

     При решении пяти задач центральный банк выполняет три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационной-исследовательскую.

     К регулирующей функции относится регулирование денежной массы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

     С регулирующей функцией тесно связана  контролирующая функция.

     Контролирующая  функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того, сюда относятся разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм, а также контроль за ними.

     Всем  центральным банкам присуща информационно-исследовательская функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Информационно-исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность. В порядке информационного обмена, а также с целью консультаций центральными банками проводятся встречи, конференции, в том числе и на международном уровне. Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи.

     Более подробно основными функциями Центрального Банка являются:

• эмиссия банкнот;
• проведение денежно-кредитной политики;
• рефинансирование кредитно-банковских институтов;
• реализация валютной политики;
• регулирование деятельности кредитных институтов;
• функция финансового агента правительства;
• организация платежно-расчетных отношений.

     Эмиссия банкнот – эта функция является старейшей и одной из наиболее важных функций любого центрального банка.

     Денежно-кредитная  политика центрального банка как составная часть государственно-монополистического регулирования экономики представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота).

     Рефинансирование  кредитно-банковских институтов (коммерческих банков), т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, - важное направление деятельности ЦБ. Цель рефинансирования заключается в том, чтобы влиять на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции или банка банков.

     Реализация  валютной политики – центральный банк осуществляет валютную политику, включающую в себя комплекс мероприятий, нацеленных на укрепление внешнеэкономической позиций страны.

     В самом общем виде валютная политика включает в себя:

• регулирование валютного курса;
• проведение валютного регулирования и валютного контроля;
• формирование официальных валютных резервов и управление ими
• осуществление международного валютного сотрудничества и участие в международных валютно-кредитных организациях.

     Регулирование деятельности кредитных  институтов – контроль над работой кредитных институтов (банков) проводится для того, чтобы обеспечить устойчивость некоторых из них, и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением каждым банком его функций в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.