Денежно-кредитная политика Банка России

     Оглавление

Введение……………………………………………………………………………2

Глава I История происхождения кредитно-денежной политики

1. Кейнсианство и монетаризм………………………………………………..5
2. Банковские услуги в исторической ретроспективе……………………...13
3. Генезис Центральных Банков и их операций……………………………18  

Глава II Центральный Банк Российской Федерации в развитии рыночной системы

1. Функции и операции Банка России ………………………………………33
2. Основные инструменты и методы………………………………………...44
3. Правовой статус и имущество Банка России……………………………..51

Глава III Денежно-кредитная политика Банка России

1. Особенности развития кредитно-денежной системы России……………57
2. Перспективы развития кредитной системы России………………………60
3. Динамика кредитно-денежных показателей ………………………………64

Заключение………………………………………………………………………….76

Библиографический список ……………………………………………………….77 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Банк России  по своей сути  эквивалентен центральным эмиссионным  банкам других стран. В качестве  своей  основной  функции, Банк  России формирует и претворяет  в жизнь кредитно-денежную политику государства.  Спектр деятельности   Банка  России весьма широк: от действия в качестве  агента государства и управления банковскими холдинг-компаниями до обеспечения необходимого количества денег.

     Целью курсовой работы является: выявить некоторые особенности функционирования экономики РФ, изучить сущность и операции Центрального Банка России и проанализировать кредитно-денежную политику. Предмет исследования – Центральный Банк РФ, объект исследования – инструменты и методы кредитно-денежной политики Банка России. Таким образом, исходя из поставленной цели, задачи курсовой работы были следующие:

• Изучить историю происхождения кредитно-денежной политики
• Проанализировать основные понятия банковских услуг
• Рассмотреть деятельность ЦБ РФ
• Рассмотреть инструменты, с помощью которых центральный банк проводит свою политику
• Определить структуру кредитно-денежной системы России
• Выделить проблемы, которые характерны сейчас для российской кредитной системы
• Раскрыть перспективы развития кредитной системы России
• Проанализировать динамику кредитно-денежных показателей 2005 года

     Актуальность  данной курсовой работы определяется огромной значимостью кредитно-денежной политики Банка России в экономике  страны.

     В первой главе своей работы я рассматриваю основные научные позиции методов регулирования народного хозяйства, историческую ретроспективу банковских услуг и генезис Центрального банка.  Банк России  начал  свое существование с принятием закона "О Банке России" в декабре 1990 года. Он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти.  Он может быть распущен и ликвидирован только специальным  законодательным актом. Банк России экономически самостоятелен, то есть осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Однако, Банк России  в  проведении кредитно-денежной политики не руководствуется стремлением к прибыли, а проводит политику улучшения состояния экономики в целом.  Банк России является "банком банков", он предоставляет кредиты и принимает вклады только  от депозитных учреждений.  Он  имеет  право выпускать в обращение денежные знаки, которые, тем самым, образуют предложение бумажных денег. Такую функцию другие банки в РФ не имеет. Банк России  возглавляется  Председателем  Банка  и имеет свой Устав. Председатель назначается сроком на 5 лет и освобождается от должности Верховным Советом РСФСР. Управление Банком России осуществляется на коллективной основе Советом Директоров Банка. Банк России  имеет большое количество своих отделений по всей стране.

      Для того, чтобы понять кредитно-денежную политику ЦБ, нам необходимо рассмотреть функции ЦБ. Их мы можем изучить во 2 главе. 

     Функции Банка  России,  в   общем, сводятся  к  4  пунктам.

  1. Банк  России хранит вклады депозитных  учреждений, которые называются  резервами (по ним не уплачивается проценты). Регулирование процента резервов имеет стратегическое значение в проведении кредитно-денежной политики.

  2.Банк  России выступает в качестве  фискального агента правительства.

  3.Банк  России осуществляет контроль  за  деятельностью  банков, чтобы выявить сомнительные операции и мошенничество.

  4.Банк  России регулирует предложение  денег в интересах  экономики  в целом.

      Глава 3 посвящена исследованию кредитно-денежной политики. Кредитно-денежное регулирование экономики России осуществляется Банком России путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок  по кредитам, предоставляемым банкам, установлением экономических нормативов для банков, проведением операций с ценными бумагами. Банк России, как агент  правительства, управляет правительственными депозитами.  Почти все правительственные доходы и расходы проходят  по  его  счетам.  Банк России  управляет  государственным долгом,  изменяя количество облигаций, находящихся  в обращении, проводя ту или иную  кредитно-денежную политику.

     Денежно-кредитная  политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между  ними состоит в том, что центральный  банк либо оказывает косвенное воздействие  через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. 

В процессе работы следует рассмотреть основные звенья кредитно-денежной системы, посредством которых и осуществляется кредитно-денежная политика.

Составляющими кредитной системы являются:

• совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;
• система кредитно-финансовых институтов.

Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные  денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.  
 
 
 
 
 
 

Глава I   История происхождения кредитно-денежной политики

     Основные  понятия кредитно-денежной системы 

     Основой кредитной системы исторически являются банки. Первые предшественники современных банков возникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела - обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита.

Итак, кредитно-финансовые институты подразделяются на:

• центральные банки;
• коммерческие банки;
• специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральные банки - это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной  системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.  

1.    Кейнсианство и монетаризм

     Существует  две практически противоположные  научные позиции методов регулирования  народного хозяйства: монетаризм и  кейнсианство. Вплоть до тридцатых  годов XX века среди экономистов господствовало мнение, что с помощью механизма свободного ценообразования экономика автоматически стремится к равновесию, когда совокупный спрос равен совокупному предложению. Согласно этому мнению, никаких затяжных кризисов с высоким уровнем безработицы не может быть. Считалось, что безработица является, по сути, отражением слишком высокой заработной платы. В этих условиях свободный рынок, по мнению представителей классической школы, должен заставить цену рабочей силы снижаться до тех пор, пока на рынке труда не восстановится равновесие. Точно такой же механизм, считали они, действует и на всех других микрорынках, что гарантирует общее равновесие экономической системы в сочетании с полной занятостью. Предположение о том, что заработная плата может быстро измениться, чтобы обеспечить полную занятость на рынке труда,— это отличительная черта классической модели регулирования национального производства. Дальнейшее развитие этих идей нашло свое отражение в так называемой теории монетаризма, основным идеологом  которой в послевоенные годы был американец Милтон Фридмен — лидер так называемой чикагской экономической школы.

      В неоклассической (монетаристской) теории одним из краеугольных является положение  о том, что рыночная экономика  защищена от спада, что существует определенный механизм саморегулирования, приводящий объем выпуска продукции к уровню, соответствующему полной занятости. Если под воздействием каких-то внешних (экзогенных) факторов (война, неурожай и т. п.) произойдет спад производства, это, по мнению представителей данной школы не будет длиться долго. Почему? Потому что заработная плата, процентная ставка (и вообще все цены) являются гибкими, и они вернут экономику в равновесное состояние, когда рабочая сила будет полностью нанята, а все, что произведено,— продано. В этом случае нет никакой необходимости государственного вмешательства в экономику. Поскольку экономика в этом случае постоянно функционирует в режиме полной занятости, то кривая совокупного предложения вертикальна на уровне полной занятости трудовых ресурсов и, следовательно, на уровне потенциального объема ВНП. Падение спроса, например, на труд, переместит кривую совокупного спроса в положение D2. Конечно, вследствие падения совокупного спроса с D1 до D2 появится избыток предложения продукции (его величина измеряется отрезком AE1). Но если принять во внимание возможность быстрого понижения цен на продукцию, а также понижения заработной платы и цен на другие ресурсы, уровень цен будет быстро понижаться с P1  до P2 , пока не наступит равновесие между предложением продукции и спросом на нее в точке E2. Поскольку уровень цен понизится с P1 до P2, реальный объем производства останется на уровне, соответствующем полной занятости. Иначе говоря, снижение совокупного спроса ведет не к снижению объема ВНП и занятости, а лишь к снижению цен. Поэтому вмешательство государства, по мнению экономистов-классиков, в регулирование объемов производства необязательно и нежелательно. Регулирование же совокупного спроса, по их мнению, достаточно стабильного, следует осуществлять в случае необходимости за счет контроля над предложением денег, то есть с помощью монетарной политики.

Неоклассицизм господствовал в экономической  науке до тридцатых годов XX века, когда английский экономист Дж. М. Кейнс опубликовал работу “Общая теория занятости, процента и денег”. В ней он подверг критике основные положения неоклассической теории, которая, с его точки зрения, очень часто входила в противоречие с реальной жизнью. В частности, неоклассики не смогли объяснить великую американскую депрессию двадцатых-тридцатых годов и предложить выход из кризиса. Экономика, по мнению Кейнса, развивается не столь гладко, как это представлено в классических моделях: по существу, сам факт наличия циклической безработицы опровергает их точку зрения.

     В отличие от экономистов-классиков, кейнсианцы исходят из того, что  цены на продукцию и особенно заработная плата, по крайней мере, в краткосрочном периоде, неэластичны в направлении понижения. Поэтому в своих наиболее простых моделях кейнсианцы полагают, что уровень цен является постоянным, то есть кривая совокупного предложения в определенном диапазоне представляет собой горизонтальную линию. В частности, в отношении заработной платы это объясняется, во-первых, тем, что существуют законодательно установленные нижние пределы заработной платы и, во-вторых, тем, что трудовые контакты определяют заработную плату, как правило, на несколько лет вперед. Кроме того, нельзя недооценивать и силу профсоюзного движения в защиту стабильности заработной платы.

В условиях же неэластичных цен и  заработной платы в сторону их понижения падение спроса не окажет никакого влияния на уровень цен, но повлияет на объем производства, снизив его с Q1 до Q2, снижая тем самым и уровень занятости, то есть увеличивая безработицу.

Более того, кейнсианцы полагают, что экономика  может находиться на новом равновесном  уровне E2, характеризующемся неполной занятостью, неопределенно долго. Самый же главный порок классической школы, по мнению Кейнса, состоит в том, что она не смогла объяснить, какими путями (кроме практически неприемлемого пути уменьшения заработной платы) уменьшить безработицу, которая, становясь массовой, требует все больше и больше государственных средств и создает неблагоприятную социальную ситуацию.

     В отличие от классической школы, кейнсианская теория полагает, что государство должно активно регулировать развитие экономики. Кейнсианский рецепт сводится в этом случае к тому, что государство с помощью своей экономической политики просто-напросто должно переместить уровень равновесия таким образом, чтобы он совпал с уровнем полной занятости. Это может быть сделано с помощью повышения (стимулирования) совокупного спроса в обществе.