Денежно-кредитная политика Банка России

     Финансовое  консультирование. К банкам традиционно обращаются за финансовыми советами их клиенты, особенно когда стоит вопрос об оптимальном использовании кредита, сбережений или инвестировании средств. Многие банки предлагают финансово-консультативные услуги, начиная консультациями в составлении налоговых деклараций и бизнес-планов и кончая консультациями по маркетинговым перспективам на внутреннем и внешних рынках.

     Управление  потоками наличности. Долговременная практика подсказала банкам, что некоторые операции, выполняемые ими для самих себя, могут быть предложены клиентам в качестве весьма ценных услуг. Один из наиболее ярких примеров – услуги по управлению потоками наличности, заключающиеся в том, что банк принимает на себя инкассацию платежей и осуществление выплат по операциям фирмы, а также инвестирование избытков наличности в краткосрочные ценные бумаги и кредиты, пока эта наличность не понадобится клиенту. Если к концу прошлого века банки специализировались преимущественно на управлении потоками наличности компаний, то позднее  набирает силу тенденция распространение этой услуги на индивидуальных потребителей. В значительной мере это объясняется конкуренцией со стороны брокерских фирм и других финансовых организаций, которые предлагают потребителям особые брокерские счета в сочетании с широким спектром сопутствующих финансовых услуг.

     Лизинг  оборудования. Многие банки в 1980-х годах начали активно предлагать предприятиям-клиентам возможность приобретения необходимого оборудования с помощью лизингового соглашения, по которому банк покупает оборудование и сдаёт его в аренду своему клиенту. По установленным в начале правилам клиент, пользующийся услугами по лизингу оборудования, должен был вносить лизинговые платежи, которые, в конечном счете, полностью покрывали стоимость закупленного и сданного в аренду оборудования, нести ответственность за любой ремонт и оплачивать связанные с эксплуатацией оборудования налогов.

     Предложение рискового капитала. Всё чаще банки осуществляли финансирование расходов по созданию новых компаний, особенно в отраслях с высоким уровнем технологий. Поскольку предоставление займов в этом случае сопряжено с добавочным риском, банки обычно действуют через фирмы, занимающиеся рисковыми капиталовложениями и являющиеся филиалами банковских холдинговых компаний, а также приглашают к участию других инвесторов для распределения риска.  

1. Генезис Центральных Банков и их операций  

     Генезис Центральных банков

     В Европе первые коммерческие банки появились  на территории Италии. Свободные купеческие республики этой страны – Генуя  и Венеция – вели обширную торговлю с восточными странами и западными соседями по побережью Средиземного моря. Средиземноморская торговля основывалась на высоком уровне предпринимательства в сельском хозяйстве и промышленности. Продукция этих отраслей хозяйства оплачивалась хранящимися в банках золотыми деньгами. Квитанции банков на хранение золота получили названия банкнот, или банковских платёжных билетов.

Второй  этап развития денежно-кредитных систем характеризовался расцветом национальных рынков, товарного кредитования и  вексельного обращения. В этот период началось массовое образование коммерческих банков. И их банкноты послужили прообразом будущих кредитных денег центральных банков современных промышленно развитых государств.

     Классической  страной свободного предпринимательства  банковского дела и банкнотного обращения стала Англия. В этой стране возникла первая унифицированная система вексельного обращения, послужившая основой организации оборота кредитных денег в остальных странах. Вексельное обращение имело огромное значение для консолидации национального рынка Англии. Оно объединяло предприятия различных регионов в единую хозяйственную систему расчётов по поставкам товарно-материальных ценностей.

     На  третьем этапе развития денежно-кредитных  систем платёжные билеты стали выпускать  только крупные коммерческие банки. Этот процесс послужил основой образования  центральных эмиссионных банков во всех странах Европы. Инициаторами создания центральных банков выступали государства, заинтересованные в получении займов для ведения войн, территориальной экспансии и установления международных торговых отношений.

Одной из главных причин трансформации  платёжных билетов коммерческих банков в банкноты центральных эмиссионных банков явилось расширение налично-денежного обращения и вексельного оборота предприятий. Выпуск банкнот центральных банков позволил раздвинуть масштабы денежного обращения и обеспечить расширенное воспроизводство необходимой массой наличных денег. Наряду с этим банкноты центральных банков широко использовались для совершения различных платежей по обслуживанию денежных займов государства. 

     Четвёртый этап денежно-кредитных систем характеризовался интенсивным вытеснением из оборота платёжных билетов коммерческих банков банкнотами центральных эмиссионных банков. Этот процесс основывался на образовании крупных индустриальных государств, их национальных рынков и мировой системы хозяйства, «цементирующей» международное распределение труда и внешнюю торговлю. В это время центральные эмиссионные банки превратились в крупные кредитные центры, обеспечивающие народное хозяйства  необходимой массой платёжных средств. Это стимулировало рост производительности общественного труда, создание национальных и транснациональных государственных структур и увеличение объёмов производства общественного продукта. Банкноты центральных банков стали национальными кредитными деньгами, свободно размениваемые на золото и серебро.

     На  четвёртом этапе произошло разграничение функций коммерческих и центральных банков, свидетельствующее о новой роли последних в организации воспроизводственного процесса. Низовые банки прекратили самостоятельный выпуск платёжных билетов. И перешли к широкомасштабной мобилизации временно свободных денежных средств общества, организуя безналичные расчёты, кредитование и кассовое обслуживание предприятий различных отраслей народного хозяйства.

Центральные банки превратились в «банки банков», получив монопольное право на эмиссию национальных банкнот, привлечение резервов коммерческих банков, рефинансирование портфеля их векселей и кредитование расхода государств. В результате во всех индустриальных странах мира возникли двухуровневые банковские системы, состоящие из центральных и коммерческих банков.

     На  пятом (новейшем) этапе развития денежно-кредитных  систем промышленно развитые государства  перешли от золотомонетного и  золотослиткового стандартов к банкнотному  обращению и замене банкнот электронными деньгами. Этот этап имеет огромное значение, поскольку характеризуется глобализацией национальных денежно-кредитных систем и переходом к мировому рынку ссудных капиталов. На роль мировых денег вместо золота выдвинулась национальная валюта США. Наряду с этим создана коллективная европейская региональная валюта евро, призванная обслуживать платежи по торговым операциям в европейских странах.  

По характеру учредительства центральные эмиссионные банки подразделяются на три группы. Первые – это акционерные институты, создаваемые крупнейшие хозяйственными структурами и коммерческими банками. Подобная форма учредительства наиболее демократична, так как отражает высокий уровень предпринимательства, позволяющий создать эмиссионный банк для обеспечения экономических интересов деловых людей, т.е. класса собственников, владеющих средствами производства и низовыми банками.

Создание  центральных банков по схеме «снизу вверх» позволяет деловым кругам усиливать контроль за исполнительными и законодательными органами власти и их бюджетными расходами. По этой схеме основная часть эмитируемых кредитных денег используется для рефинансирования портфеля ресурсов коммерческих банков, что стимулирует развитие предпринимательства.

     Вторая  группа – это центральные банки, учреждаемые органами государственного управления экономикой и обществом. Такие банки создаются по схеме «сверху вниз», что обеспечивает первоочередное удовлетворение государственных потребностей в денежных средствах. Основная часть ресурсов эмиссионного фонда используется для покрытия бюджетных дефицитов, включая военные затраты. Такое распределение эмиссии наносит серьёзный ущерб национальному предпринимательству. Так как влечёт за собой иммобилизацию денежных средств из сферы бизнеса в непроизводительные расходы государства и обостряет инфляционный процесс. На практике это значит, что государство «запускает руки» в карманы эмиссионного банка путём принудительной продажи облигаций государственных займов.

     Третья  группа – это банки, учреждаемые  на паритетных началах деловыми кругами  и государством. Смешанная форма создания таких банков позволяет осуществлять мягкое управление их деятельностью с сочетанием экономических интересов национального предпринимательства и государственных органов управления обществом.

     В Российской Федерации сохраняется жесткий государственный статус Центрального банка РФ, позволяющий федеральной администрации беспрепятственно пользоваться ресурсами эмиссионного банка.

     Статус  государственности характерен для  всей истории Центрального банка  в России, с момента его создания (1860 г.) до сегодняшнего дня. Это является одной из причин низкого уровня предпринимательства и рыночных отношений в хозяйстве нашей страны.

     Монополизация государственного управления центральным  банком усилилась в период политизации  экономики в 1917 – 1991 гг. Политизация экономики серьёзно осложнила переход народно хозяйства нашей страны на рельсы рыночного развития, так как потребовала разрушения старых и создания новых хозяйственных структур для удовлетворения первоочередных потребностей общества.  

                  Пассивные операции центральных  банков

В состав пассивных операций центральных  банков входят формирование их уставных капиталов, эмиссия денег, хранение денежных средств государственных  и местных бюджетов и хранение резервов коммерческих банков. Рассмотрим содержание этих операций.

      Формирование  уставных капиталов. Подобно каждой коммерческой структуре учреждений центральных банков начинается с формирования их собственных денежных средств, основой которых являются первоначальные уставные капиталы.

      В большинстве индустриальных стран  мира центральные банки создаются  на акционерной основе. Это значит, что уставные капиталы образуются за счёт продажи акций учредителям. 

      Состав учредителей утверждается представительным собранием коммерческих банков или органами государственного управления обществом. В эти органы входят парламенты и правительства. Как правило, акции продаются по спискам учредителей, составляемым согласно принятым актам об образовании банков. Продажа акций по таким спискам позволяет превентивно определить, кто будет управлять деятельностью центрального банка.

В современных условиях крупнейшим центральным банком мира является эмиссионный банк США, входящий в Федеральную резервную систему США (ФРС), созданную актом Конгресса в 1913 г. Вся территория страны разделена на 12 округов, в каждом из которых создан федеральный банк с уставным капиталом 4 млн долл. Все крупные коммерческие банки в законодательном порядке являются членами ФРС и должны иметь пакет акций центрального банка в размере 6% собственного уставного капитала.

     В России Государственный банк был создан в 1860 г. на акционерной основе. Акции распределялись по подписке. Контрольный пакет акций принадлежал правительству, а остальная часть - компаниям и коммерческим банкам.

     В 1861 г. было отменено крепостное право. Появление рынка свободной рабочей силы и эмиссионного банка, выпускавшего денежные билеты для выплаты заработной платы рабочим и служащим, благоприятно отразилось на развитии народного хозяйства.

Развитию отечественной промышленности способствовала высокоэффективная таможенная политика Правительства. После установления преференциальных тарифов иностранным предпринимателям стало невыгодно ввозить промышленные товары, и они перешли к экспорту капитала, создавая новые предприятия и отрасли промышленности. Под контролем Правительства и Госбанка с участием иностранного капитала были построены такие гиганты транспортного машиностроения, как Путиловский, Коломенский, Сормовский и Харьковский паровозостроительные заводы.

     Эмиссия денег. Основная пассивная операция центрального банка — эмиссия денег. Эффект эмиссии связан с ликвидацией чеканки золотых монет, золотомонетного и золотослиткового стандартов и переходом к бумажным и электронным деньгам.

На практике это означает, что центральный банк способен выпускать в обращение любое количество денег независимо от золотого запаса страны. На этом основано современное регулирование денежного обращения, деятельности коммерческих банков и рыночной экономики. При обесценении денег и превращении их в тормоз развития экономики государство и его центральный банк могут ликвидировать (нуллифицировать) находящиеся в обращении деньги и заменить их новыми с твердой покупательной способностью. Эмиссия «тяжелых» денег всегда служит мощным импульсом к созданию стабильной экономики и индустриализации народного хозяйства.

     На основе эмиссии происходят выплата денежных доходов населению и реализация прибыли коммерческих структур, т.е. образование национального дохода общества. При этом чем больше старых денег возвращается в банки, тем меньше новых нужно выпускать в покрытие расходов хозяйства.