Бизнес-план Строительство комплекса по хранению плодоовощной продукции

 

Нормативы расчета затрат , связанные с налогообложением.

Табл. 7.10.

Наименование налога	Процентная ставка
Социальный налог	11%
Налог на добавленную стоимость	12%
Налог на имущество	1%
Пенсионный налог	10%
Корпоративный подоходный налог	20%
Прочие налоговые отчисления	2%

В целях учета влияния на чистый поток платежей временного фактора (альтернативного варианта вложения инвестиций), при проведении расчетов  показателей эффективности применялась норма (ставка) дисконтирования равная 14 %. Ставка принята в соответствии со ставками предполагаемыми при альтернативном использовании финансовых ресурсов. 

 

   В производственно-финансовой  модели (табл.7.11.) рассчитаны денежный и кумулятивный денежный потоки,  NPV,  IRR, срок окупаемости  инвестиций.

   Выполнены анализы  влияния основных факторов на NPV и IRR проекта.

      Производственно-финансовая  модель выполнена с учетом  существующих на сегодняшний  день тарифов и цен.

Выполнены анализы влияния эксплуатационных расходов, общих затрат и  цен на готовую продукцию .

 

 

Производственно-финансовая модель производства продукции КХ «Жана Турмыс» на период 2012-2018годы.Табл.7.11

 

6. Анализ в условиях неопределенности

• Анализ чувствительности (анализ устойчивости проекта при сниженииобъемов производства, цены реализации, увеличения суммы затрат)

Финансовый анализ в условиях неопределенности, в т.ч. анализ чувствительности выполнен по основным параметрам:

-эксплуатационные  затраты, объемы производства и изменение цены реализации.

На рисунке 7.1 приведен анализ чувствительности чистой приведенной стоимости NPV при изменении параметров в диапазоне -20%-+20%.

 

 

Рис.7.1Анализ чувствительности NPV при изменении параметров в диапазоне -20%-+20%.

На рисунке 7.2 приведен анализ чувствительности внутренней нормы доходности IRR при изменении параметров в диапазоне -20%-+20%.

 

Рис.2 Анализ чувстительности IRR при изменении параметров в диапазоне -20%-+20%.

 

На рисунке 7.3 приведен анализ кумулятивного денежного потока при изменении параметров в диапазоне -20%-+20%.

Рис.7.3 Анализ денежного потока при изменении параметров в диапазоне -20%-+20%.

 

Полученные результаты свидетельствуют о хорошей устойчивости проекта, определяющими параметрами являются объемы услуг, выполняемых медицинским центром и доходы от реализации этих услуг.

Предполагаемыми факторами по снижению финансовых рисков являются:

-заключение  долгосрочных контрактов на поставку племенного поголовья;

-широкие  рекламные акции в средствах  массовой информации с целью  привлечения клиентов;

-высокое  качество обслуживания клиентов.

• Анализ безубыточности (определение точки безубыточности внатуральном и денежном выражении в расчете за год)

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты  — возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

Постоянные затраты  — не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Расчет точки безубыточности: 

Исходные данные 

Постоянные затраты, тыс.тенге 56 455

Переменные затраты, тыс.тенге 46 055

Выручка от продаж, тыс.тенге 220 006

Количество реализации, тонн 400

 

Средние переменные затраты на единицу продукции 115 тыс.тенге

Цена за единицу 550 тыс.тенге

Точка безубыточности в денежном выражении 71 402 тыс.тенге

Точка безубыточности в натуральном выражении 130 голов

 

В графическом виде точка безубыточности представлена на рис.7.5

 

Рис.7.5 График безубыточности производства

 

7. Дополнительные источники средств для погашения кредита(на случай,если проект не будет иметь успеха).

В настоящее время КХ «Жана Турмыс» успешно занимается производством мясо-молочной продукции, выращиванием овощей и имеет положительную кредитную историю. Планируется поддержка на период развития животноводческого комплекса за счет средств, полученных от существующих видов деятельности.

 

8. РИСКИ И ФАКТОРЫ, СНИЖАЮЩИЕ РИСК

1. Основные факторы риска

Основные виды рисков могут быть классифицированы по следующим группам:

 

• Ключевые риски выполнения (риски строительства, риски технологии, вопросы окружающей среды)
• Риски по проекту (затраты, техническая часть, эксплуатация, управление, рынок и эксплуатационные расходы)

 

Увеличение эксплуатационных расходов в первую очередь может быть связано с развитием экономики сельскохозяйственной продукции Казахстана, которое приведет к росту затрат на оплату труда и увеличению спроса на потребляемые материалы, повышению цен на энергоносители. Однако постоянный рост цен на готовую продукцию опережает рост эксплуатационных расходов.

2. Предположительный характер и диапазон изменений

Ценовые параметры рисков отражены в таблице 8.1.

Определение ценовых параметров рисков

 

Табл.8.1

Наименование риска	Ценовой индекс, тыс.тенге	Макс. риск, %	Мин. риск, %
Ключевые риски выполнения
1. Риски строительства		3	1
2. Риски технологии		5	2
3. Риски по экологии		2	1
Риски по проекту		3	1
4. Риски затрат		4	1
5. Риски технической  части		1	0,5
6. Риски рынка		10	5
7. Риски роста эксплуатационных  расходов		3	1

 

Применение дисперсионного анализа на основе стандартных методов (модифицированный нами метод Монте-Карло) позволил найти стоимостное отражение каждого риска (табл.8.2.). Суммарный риск, оцененный по указанной методике, составил8 924,1 тыс.тенгеи эту сумму необходимо иметь резервной для покрытия возможных рисков. От прямых инвестиций резервный капитал составляет менее 1%,что  является приемлемым по отраслевым нормам. Данная сумма включена в общий объем капитальных вложений  в качестве страхового резерва.

 

 

 

 

 

 

Расчет дисперсии

Табл.8.2

 

 

Фактор	Сумма, тыс.тенге	Макс. риск, %	Мин. риск, %	Макс. риск, тыс.тенге	Мин.  риск, тыс.тенге	Cреднее, тыс. тенге	Вероят-ность. Мах, %	Вероят-ность Мin.%	Qx, тыс.тенге	Q, тыс.тенге	g, тыс.тенге
Ключевые риски выполнения
1. Риски строительства	499 652,0	3,0	1,0	14 989,6	4 996,5	9 993,0	20%	15%	49 930 421,0	8 737 823,7	2 956,0
2. Риски технологии	81 980,7	5,0	2,0	4 099,0	1 639,6	2 869,3	25%	10%	3 024 377,1	529 266,0	727,5
3. Риски по экологии	10 000,0	2,0	1,0	200,0	100,0	150,0	10%	5%	5 000,0	375,0	19,4
4. Риски затрат	469 579,2	3,0	1,0	14 087,4	4 695,8	9 391,6	20%	5%	44 100 929,1	5 512 616,1	2 347,9
5. Риски технической части	114 021,8	4,0	1,0	4 560,9	1 140,2	2 850,5	25%	10%	5 850 438,6	1 023 826,8	1 011,8
6. Риски рынка	129 600,0	1,0	0,5	1 296,0	648,0	972,0	10%	5%	209 952,0	15 746,4	125,5
7. Риски роста эксплуатационных  расходов	93 631,6	10,0	5,0	9 363,2	4 681,6	7 022,4	40%	15%	10 958 602,1	3 013 615,6	1 736,0
Итого:											8 924,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Предполагаемые мероприятия по снижению и управлению рисков

Риски по проекту:

• Рост числа конкурентов на рынке;
• Риски связанные с погодой (нехватка или обилие осадков) при заготовке кормов;
• Риск массовых болезней животных;
• Форс-мажорные обстоятельства.

Предпринимаемые меры по снижению рисков:

• Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;
• Снижение рисков в плане финансирования;
• Влагосберегающие технологии.
• Своевременная вакцинация.
• Страхование.

Риски  строительства

Риски строительства будут сведены к минимуму при строительстве комплексапо хранению плодоовощной продукции с необходимой проектной технической документацией. Практически все строящиеся объекты имеют небольшую этажность, и их строительство не представляет для профессиональных строительных организаций сложностей.

Риски технологии

Технология хранения плодоовощной продукции имеется и описана во многих изданиях. Предусмотрена помощь со стороны специалистов-изготовителей холодильного оборудования и специалистов Актюбинской опытной сельскохозяйственной станции.

Возможно привлечение опытных специалистов для работы над проектом.    

Предусмотрена предварительная подготовка персонала будущего производства.

Вопросы окружающей среды

Нормативы предельно допустимых выбросов и сбросов будут рассчитаны  при выполнении раздела  «Оценка воздействия на окружающую среду (ОВОС) в ходе выполнения проектных работ.

Риски затрат

Риски затрат по проекту будут сведены к минимуму при приобретении современного оборудования. В контрактных условиях будут оговорены технические и экономические параметры будущего производства.

Риски технической части

Риски технической части могут быть сведены к минимуму при использовании нового стандартного оборудования и закупкой запасных частей перед пуском производства.

Риски эксплуатации и управления

Риски эксплуатации и управления будут сведены к минимуму за счет подбора высококвалифицированных специалистов,  имеющих опыт работы в сельском хозяйстве.

Риски рынка

Риски рынка сведены к минимуму, т.к. цена будет значительно ниже, чем у трейдеров.